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替天籁发的投票贴:30天平仓期规则应该马上取消吗?

马上取消,平仓期增加了狙击大单的风险,导致不断跌价
6 (37.5%)
不该取消,平仓期保证锚定精度和承兑商
2 (12.5%)
不该取消,等待3.0版本方案实行
8 (50%)

Total Members Voted: 15

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Offline btswildpig

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声明:本文仅是代网友“天籁”发表,并不代表我认可或者否定其中的观点。

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比特股拯救行动提案
作者:天籁
1、事实依据
价格走势:目前的市场引擎BTA1.0自采用以来,BTS价格单边暴跌到起始价格的10%左右,月跌幅平均且稳定的维持在30-40%,且有愈演愈烈之势。

市场状况:在BTA1.0实施之前,比特股除油、气外几乎所有抵押锚定资产市场都曾开启,随着市场畸形演变(没有BTA卖单),市场不断关闭,剩下现在奄奄一息的几个市场,和唯一有法币进出口、具有真正市场功能的BitCNY市场。

价格走势特点:30天中short单每天都在主动或被动平仓,平仓的过程就是不断低价或折价卖出BTS、高价或溢价买入BTA的过程,而比特股价格是整个比特股生态系统的基石,持续不断的平仓过程导致BTS价格不断走低。平仓单越集中、量越大的时候,就是BTS价格暴跌的时间节点。内盘其他市场BTS折价,传导至BitCNY市场,再传导至外盘,导致喂价降低,折价进一步增大,由此形成恶性循环,市场引擎BTA1.0演变为吞噬资金的无底洞。
2、问题起因

BTA1.0一味强调BTA锚定精度、货真价实而制定的30天BTA强制平仓(实为30天货币足额回炉重铸,考虑利息时属超额回炉重铸)、300%抵押率(实为作茧自缚),正在使比特股系统走向自我毁灭,比特股精心打造的抵押锚定利剑一直在通过BTS不断流出的血喂养着,直到二者最后同时灰飞烟灭。

short为比特股提供BTA及流动性,shorter是比特股系统的生产员工,本应是比特股市场引擎保护的重点。市场引擎BTA1.0上述设计规则完全违背期货平仓规则和货币投放回收原则,置short单于死地而不顾。更荒唐的是所有攻击short单的行动,实质上是在不断自我贬值、为比特股生态系统放血,直至衰竭而亡。这种攻击越成功,比特股就离死亡更近一步。

3、致命危害

在利益驱使下,一个大鳄实施这种攻击并不可怕,真正可怕的是所有参入的人,群体性、主动或被动地、不能自拔地卷入到这场运动中。最后发现,这场运动是集体毁灭的过程。市场引擎BTA1.0的30天BTA强制平仓、300%抵押率就是这场运动的发动者,这是一个致命的bug,它使比特股军队从20万消亡至2万,一直在摧毁着比特股系统。

这个规则下的系统参入的人越多,危害会越大。反过来说,这种规则下的系统是不会成长壮大的。这是一个邪恶的市场引擎,足以摧毁一切的恶魔,必须尽快废除。
4、行动方案

1)立即废除short单30天到期强制平仓规则;
2)立即实施200%抵押率;
3)着手起草、落实其他市场引擎的规则修改完善计划。

这个是私人账号,表达的一切言论均不代表任何团队和任何人。This is my personal account , anything I said with this account will be my opinion alone and has nothing to do with any group.

Offline alt

BTS价格跌主要是市场行为导致的,想拉升拿真金白银去市场买就对了。
short 其实就是一个对赌协议,如果说平仓打压了BTS价格,难道short 没有拉升BTS价格?
事实上BTS一路下跌都是时代带头引导内盘跌,直到一个月前大量到期空单出现,才引起了内盘带动时代砸盘。
具体原因是什么呢?是因为到期空单会被强制卖BTS平仓,系统对空单有个保护是强卖价格必须高于喂价的90%,
在买单不够的情况下,一个理智的交易者的选择是在内盘按90%喂价买到期空单的BTS,同时在时代按喂价卖出等量的BTS,这样无风险套利10%。
大家可以看到美元偏离锚定也就是10%

产生这个现象的一个重要因素是因为内盘参与人数太少,竞争不充分,交易者可以从容的以最低90%价格买到空单的BTS,如果是一个有充分竞争有足够参与者的市场,可能这个套利是很有限的。

在市场不成熟的情况下,如何解决这个问题?
第一个办法是 short 的人在空单到期前主动展期,只要你仓位不重,在买单稀薄的情况下,展期是很简单的。
第二个方法就是修改规则,按喂价或者喂价的99%保护到期空单,彻底斩断攻击套利的可能。在5月5日即将生效的新引擎已经按这个方案修改,直接保护在喂价。

因此我认为这篇文章有点危言耸听,bta运行至今一直比较稳定,交易引擎运转的已经很出色了,有一些小瑕疵也一直在改进。
« Last Edit: May 01, 2015, 02:32:29 PM by alt »

Offline alt

上一篇是反驳交易引擎带动BTS价格下跌的观点。

但我发现标题又是在针对30天平仓期
最开始的规则是没有期限的,那时内盘BTS卖单价格都比时代高2-3个百分点,BTA购买力不足,大家疯狂short,并且高2-3个点在内盘买BTS。
那时也没人敢做承兑商。

后来BM改为30天必须平仓了,BTA有了强需求,咕噜敢做承兑商就是因为这个修改。
即便是30天平仓,当时很多人仍然抢着要short,人们经常抱怨我的机器人买单挡住他们short的单子了。
可见30天平仓并未打击大家的信心,信心是在价格一路下跌而丢失的。

我对30天平仓的看法是这个规则太僵硬了,不够灵活,导致行情冷清时空单买不到足够的BTA平仓,对以后BTA的应用需求也会是很大的制约,因此应该要制定一个更灵活的规则取代它。比如agile提出的每个月必须平仓部分保证自己的抵押超过2倍价值。还有我提出过可以每个月平10%,分期还款。
也许还有很多其它方案,原则就是第一要保证有足够的BTA供应支撑应用,第二要有BTA回收需求,限制BTA不被滥发。

Offline tinker

我就看看, 我不说话。

Offline ripplexiaoshan

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趁价格低迷,大家多讨论一下BTS系统本身的一些问题,是很好的 :)

个人觉得在锚定不准和目前BTA短缺二者之间,我宁愿选择锚定不准。其实就算1BITCNY只能卖0.9CNY,也不能说锚定不准。外汇都有波动,BITCNY当然也可以有。
BTS ID:xiaoshan                   www.btsabc.org

Offline logxing

即使没有到期平仓大单一样会被狙。
大单是遗留问题,第一个大单必然是自己short给自己,其目的要么是拿利息,要么是拿bta去做其他事,等于是贷款。

利息是对需求的扭曲,是最应该立刻取消的东西,而不是取消平仓期限。
至于自己short给自己拿贷款,这是正常操作,大户无法还贷必然会影响系统稳定,这是因为这个大户实在太大了,和平仓期限也没有直接关系。

个人认为大户贷款的可能性不大,如果大户需要钱,可以直接卖掉部分bts即可。但是大户最初是short了70万美元,这不可能是贷款。也就是最初这70万美元大户是自己持有的,但是后来大户挪用了部分bitusd,改变了最初的只拿利息的策略。导致无法按期限平仓,又不肯止损,而是一再展期,这才有后面的问题。目前的问题的根源并非是平仓期限,解决方案也不应该是取消平仓期限。
BTS Account:logxing

Offline milkmeat

上一篇是反驳交易引擎带动BTS价格下跌的观点。

但我发现标题又是在针对30天平仓期
最开始的规则是没有期限的,那时内盘BTS卖单价格都比时代高2-3个百分点,BTA购买力不足,大家疯狂short,并且高2-3个点在内盘买BTS。
那时也没人敢做承兑商。

后来BM改为30天必须平仓了,BTA有了强需求,咕噜敢做承兑商就是因为这个修改。
即便是30天平仓,当时很多人仍然抢着要short,人们经常抱怨我的机器人买单挡住他们short的单子了。
可见30天平仓并未打击大家的信心,信心是在价格一路下跌而丢失的。

我对30天平仓的看法是这个规则太僵硬了,不够灵活,导致行情冷清时空单买不到足够的BTA平仓,对以后BTA的应用需求也会是很大的制约,因此应该要制定一个更灵活的规则取代它。比如agile提出的每个月必须平仓部分保证自己的抵押超过2倍价值。还有我提出过可以每个月平10%,分期还款。
也许还有很多其它方案,原则就是第一要保证有足够的BTA供应支撑应用,第二要有BTA回收需求,限制BTA不被滥发。

我也认为bts的低迷不是简单的由于short规则引起的。如果这么简单的话,那么把所有的算法逆转过来,bts不就可以简简单单涨到天上去了?为什么没人fork一个出来试试。bts及bta外围进出通道的建立非常重要,gulu,巨蟹,alt的贡献功不可没。希望bts生态能继续完善。

bm提出的bitAsset 3.0貌似更合理一些。但是我对新旧bta同时运行很担心,[email protected]?

Offline role

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在内盘大户被收割前,看来不会取消。

现在是全民做空,BM、你、我,有谁不愿意价格继续下跌,这样能吃到更便宜的BTS呢?

就像前面几位分析的,熊市每天都有人离场,价格会一直缓慢下跌,跌到大家都觉得BTS便宜才止跌。内盘大单加剧了下跌过程,也葬送了自己。

每月斗地主打土豪的日子又要来了,内盘大户因为他的前期盲目看多,现在只有被收割的份,怪只怪他从前太贪婪。

我觉得3.0比1.0要好,如果是最佳方案,就赶紧实施吧

Offline 00021906

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1.SHORT期限应该是动态的,最小1个月,BTA流动性好的时候应该是2个月或者更多。以后BTA交易对形成了,BTA的需求会很大。所以说SHORT期限和BTA需求是相关的。

2.当BTS市场不确定,应该鼓励SHORT,给SHORT者利息,也就是SHORT的时候选择利息有正或者负,让市场来决定,也带动了内盘市场的活跃性。

以上2个方面一定程度解决了BTA供应不足的问题,推动市场走向健康
« Last Edit: May 02, 2015, 01:53:24 PM by 00021906 »

Online Musewhale

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  • 丑,实在是太丑了 !
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great, good idea, i like it, just do it.

为了回复上面这一句,害我花了100块多续费VPN,所以为了够本,我要到处发 :'( :'( :'(
当初你说炒币不烧钱,现在我全家都怀疑我吸毒

 

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