我对锚定的理解。

[cranecpa]

BITA:A法币＝Ｎ这个锚定依靠参与者的共识。这个过程需要很长时间，而我个人认为这个锚定并不牢靠。

1*BTS=X*BitCNY
1*BTS=Y*CNY
调整BTS场外场内的供求（场内BTS影响从系统中借出的BitCNY数量和平仓归还的数量）使得
X≈Y
锚定达成。

金融世界是复杂的，你想得太简单了。

[sudo]

BITA:A法币＝Ｎ这个锚定依靠参与者的共识。这个过程需要很长时间，而我个人认为这个锚定并不牢靠。

1*BTS=X*BitCNY
1*BTS=Y*CNY
调整BTS场外场内的供求（场内BTS影响从系统中借出的BitCNY数量和平仓归还的数量）使得
X≈Y
锚定达成。

[cranecpa]

BITA:A法币＝Ｎ这个锚定依靠参与者的共识。这个过程需要很长时间，而我个人认为这个锚定并不牢靠。

[sudo]

我有点没想明白的是，现在有多少人愿意卖掉 BTSX 换成bitCNY
与其在网络卖拿着bitCNY，不如去平台卖，拿着人民币更安心
唯一的出路似乎就是增加 bitCNY 的应用价值，比如lotoo系统中能直接使用，或可以直接支付。

如果持有bitcny 可以获得抵押的2倍的BTS 的投票权呢,

bitcny年化5%增值来着 好像
但是忘了来源是啥。

bts本身通缩 总数降低 但是持有数不变的

bts抵押给系统了 投票权没了把

[BTSdac]

我有点没想明白的是，现在有多少人愿意卖掉 BTSX 换成bitCNY
与其在网络卖拿着bitCNY，不如去平台卖，拿着人民币更安心
唯一的出路似乎就是增加 bitCNY 的应用价值，比如lotoo系统中能直接使用，或可以直接支付。

如果持有bitcny 可以获得抵押的2倍的BTS 的投票权呢,

[BTSdac]

还有，看多BTS时，抵押BTS是比单纯持有BTS更看多的做法，因为BTS升值你获利平仓后获得更多BTS，所以市场有动力去抵押BTS卖出BITUSD；而买BITUSD的动力则稍显不足，用BTS换BITUSD还不如换RMB安全，只有相信共识机制的人会挂单买BITUSD，这样的人也会在未来市场稳定后获得较大利润，因为本来在市场初期他们就冒着比市场稳定后更大的风险来挂单，这是风险回报。ALT的担心是有道理的，但总会有少量人这么做的。

所以一开始市场的单子很散且买方最高价和卖方最低价相差较大，相对来说卖BITUSD的数量比买的多，随着市场发展，两边深度不断增加，最高价和最低价逐渐逼近，最终共识达成。。。从目前的BTS市场容量来看，这个以上描述的初期共识形成阶段不会太慢。

还不懂的建议多看白皮书，尤其是英文版的，中文的翻译很多地方不到位。

对，我担心的就是这点
没有应用支撑的时候，几乎没人有买入bitcny的动力。
如果同意这点，可能有两个结果：
1. 市场上几乎没有 bitcny 的交易
2. bitcny以远低于 cny 的价格交易，锚定失败。

对第2点，我认为也不太可能发生，因为没人愿意以远低于共识的价格发行 bitcny，与其承受这个风险，还不如直接持有 BTS。
那么最终的结论就是，即使现在推出市场功能，在没有应用支撑的前提下，几乎不会有 bitcny 的流通，只会有极少量不是为了盈利目的会参与交易。

为了提升整个系统的价值，只能是在应用，要落实bitcny的应用价值。

我感觉只要算法收敛不用担心运行不起来,
市场总会有分歧的,就和宇宙大爆炸的时候总有最初的奇异和梯度的,
关键是算法怎么设定, 让持有BTA资产的人能获得 他们向得到的好处.
比如让最初bitcny 能稳定升值 , 等到运行一段时间后,可以通过投票方式 更改参数让bitcny平稳.
而且开始不一定要在眼于锚定, 如果算法能达到 市场对BTA需求增加的时候,参与者有意愿去创造BTA, 当市场对BTA需求减少是,参与者有意愿的摧毁BTA.  这样一下的话,等应用广阔后,估计锚定就问题不大 

[sudo]

还有，看多BTS时，抵押BTS是比单纯持有BTS更看多的做法，因为BTS升值你获利平仓后获得更多BTS，所以市场有动力去抵押BTS卖出BITUSD；而买BITUSD的动力则稍显不足，用BTS换BITUSD还不如换RMB安全，只有相信共识机制的人会挂单买BITUSD，这样的人也会在未来市场稳定后获得较大利润，因为本来在市场初期他们就冒着比市场稳定后更大的风险来挂单，这是风险回报。ALT的担心是有道理的，但总会有少量人这么做的。

所以一开始市场的单子很散且买方最高价和卖方最低价相差较大，相对来说卖BITUSD的数量比买的多，随着市场发展，两边深度不断增加，最高价和最低价逐渐逼近，最终共识达成。。。从目前的BTS市场容量来看，这个以上描述的初期共识形成阶段不会太慢。

还不懂的建议多看白皮书，尤其是英文版的，中文的翻译很多地方不到位。

对，我担心的就是这点
没有应用支撑的时候，几乎没人有买入bitcny的动力。
如果同意这点，可能有两个结果：
1. 市场上几乎没有 bitcny 的交易
2. bitcny以远低于 cny 的价格交易，锚定失败。

对第2点，我认为也不太可能发生，因为没人愿意以远低于共识的价格发行 bitcny，与其承受这个风险，还不如直接持有 BTS。
那么最终的结论就是，即使现在推出市场功能，在没有应用支撑的前提下，几乎不会有 bitcny 的流通，只会有极少量不是为了盈利目的会参与交易。

为了提升整个系统的价值，只能是在应用，要落实bitcny的应用价值。

bts-cny 交易对
bts-bitcny交易对
抵押bts借来bitcny卖出的人  是为了bts升值bitcny相对贬值平仓获利
bitcny 低于cny的时候  获利预期降低 肯定减少了bitcny供应量。

[ripplexiaoshan]

还有，看多BTS时，抵押BTS是比单纯持有BTS更看多的做法，因为BTS升值你获利平仓后获得更多BTS，所以市场有动力去抵押BTS卖出BITUSD；而买BITUSD的动力则稍显不足，用BTS换BITUSD还不如换RMB安全，只有相信共识机制的人会挂单买BITUSD，这样的人也会在未来市场稳定后获得较大利润，因为本来在市场初期他们就冒着比市场稳定后更大的风险来挂单，这是风险回报。ALT的担心是有道理的，但总会有少量人这么做的。

所以一开始市场的单子很散且买方最高价和卖方最低价相差较大，相对来说卖BITUSD的数量比买的多，随着市场发展，两边深度不断增加，最高价和最低价逐渐逼近，最终共识达成。。。从目前的BTS市场容量来看，这个以上描述的初期共识形成阶段不会太慢。

还不懂的建议多看白皮书，尤其是英文版的，中文的翻译很多地方不到位。

对，我担心的就是这点
没有应用支撑的时候，几乎没人有买入bitcny的动力。
如果同意这点，可能有两个结果：
1. 市场上几乎没有 bitcny 的交易
2. bitcny以远低于 cny 的价格交易，锚定失败。

对第2点，我认为也不太可能发生，因为没人愿意以远低于共识的价格发行 bitcny，与其承受这个风险，还不如直接持有 BTS。
那么最终的结论就是，即使现在推出市场功能，在没有应用支撑的前提下，几乎不会有 bitcny 的流通，只会有极少量不是为了盈利目的会参与交易。

为了提升整个系统的价值，只能是在应用，要落实bitcny的应用价值。

即使没有BITCNY的应用，也不影响CNY和BITCNY的锚定，以及不影响通过交易来赚钱， 因为最最起码可以当成纯粹的期货，卖空买空来玩。你说期货市场里的东西有什么应用吗？实际上早就不能交割了，只是当成交易砝码而已。

其次，BITCNY的应用需求变多，可以显著的提高BTSX的价值，这是对于BTSX长线持有人最有益的，也是大多数人想看到的。 但很遗憾，目前没有看到有这方面的需求。

[alt]

还有一个想法
我觉得如果交易所都不提供BTSX的交易，只有 bit资产的交易，更有可能达成共识实现锚定。
至少在提供BTSX交易的同时，也支持 bitcny 交易。

[alt]

还有，看多BTS时，抵押BTS是比单纯持有BTS更看多的做法，因为BTS升值你获利平仓后获得更多BTS，所以市场有动力去抵押BTS卖出BITUSD；而买BITUSD的动力则稍显不足，用BTS换BITUSD还不如换RMB安全，只有相信共识机制的人会挂单买BITUSD，这样的人也会在未来市场稳定后获得较大利润，因为本来在市场初期他们就冒着比市场稳定后更大的风险来挂单，这是风险回报。ALT的担心是有道理的，但总会有少量人这么做的。

所以一开始市场的单子很散且买方最高价和卖方最低价相差较大，相对来说卖BITUSD的数量比买的多，随着市场发展，两边深度不断增加，最高价和最低价逐渐逼近，最终共识达成。。。从目前的BTS市场容量来看，这个以上描述的初期共识形成阶段不会太慢。

还不懂的建议多看白皮书，尤其是英文版的，中文的翻译很多地方不到位。

对，我担心的就是这点
没有应用支撑的时候，几乎没人有买入bitcny的动力。
如果同意这点，可能有两个结果：
1. 市场上几乎没有 bitcny 的交易
2. bitcny以远低于 cny 的价格交易，锚定失败。

对第2点，我认为也不太可能发生，因为没人愿意以远低于共识的价格发行 bitcny，与其承受这个风险，还不如直接持有 BTS。
那么最终的结论就是，即使现在推出市场功能，在没有应用支撑的前提下，几乎不会有 bitcny 的流通，只会有极少量不是为了盈利目的会参与交易。

为了提升整个系统的价值，只能是在应用，要落实bitcny的应用价值。

[Musewhale]

BitUSD这样的资产，最终肯定是要靠应用的支撑，若是没有应用支撑，就是泡沫
而应用也不可能马上起来，所以前期肯定是交易炒作为主，在炒作中积累和证明自己有一定价值和稳定性
从而促进应用的展开，而应用和炒作本身就是相互依赖的关系，类似于BTC前期一模一样
前期的BTC，你要告诉别人以后一个值得1000美元，可以当钱用，也没人信，但是恰恰会因为极小一部分人的信任和推广，它会慢慢成长，从投机变成投资，从泡沫变成价值，从买披萨变成可以买DELL
最重要的就是时间........BTS一定会重走BTC之路


关于锚定，我是这么理解的：


虽然BTSX的数量变大了500倍
但是1BTSX兑换3个嫩模的汇率始终不变，嫩模理论依然有效
这就叫：加量不加价，五百刀始终妥妥的，我宣布：“锚定成功“   

[COMMSSL]

还有，看多BTS时，抵押BTS是比单纯持有BTS更看多的做法，因为BTS升值你获利平仓后获得更多BTS，所以市场有动力去抵押BTS卖出BITUSD；而买BITUSD的动力则稍显不足，用BTS换BITUSD还不如换RMB安全，只有相信共识机制的人会挂单买BITUSD，这样的人也会在未来市场稳定后获得较大利润，因为本来在市场初期他们就冒着比市场稳定后更大的风险来挂单，这是风险回报。ALT的担心是有道理的，但总会有少量人这么做的。

所以一开始市场的单子很散且买方最高价和卖方最低价相差较大，相对来说卖BITUSD的数量比买的多，随着市场发展，两边深度不断增加，最高价和最低价逐渐逼近，最终共识达成。。。从目前的BTS市场容量来看，这个以上描述的初期共识形成阶段不会太慢。

还不懂的建议多看白皮书，尤其是英文版的，中文的翻译很多地方不到位。

[COMMSSL]

抵押BTS借来BITUSD卖掉是一种低杠杆做空行为，BITUSD价格降了后以更少的BTS平仓获利，明显是看多BTS和看空BITUSD，这么基础的金融理论上面也有这么多人搞半天还不理解，就这水平还是别玩BTS了

[sudo]

抵押 BTSX，是看空BTSX，看多BITCNY，换句话说，就是市面上BITCNY太少了，用BTSX抵押给市场释放流动性

抵押bts借出bitcny只能借一半 为的是将来bts升值 平仓赚bts
而且抵押bts借的bitcny肯定不是为了持有 是为了给需要bts买bitcny的人

要是看空bts 你应该直接用bts买bitcny 100%

[PTS中国]

抵押 BTSX，是看空BTSX，看多BITCNY，换句话说，就是市面上BITCNY太少了，用BTSX抵押给市场释放流动性