我发在我论坛了,有兴趣可以讨论一下:
http://www.btsabc.org/forum.php?mod=viewthread&tid=1241&page=1&extra=#pid1938以下是旧的,直接到上面新的看,我就不在改了,累啊
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BTA的本质是锚定,换句话我们要保证BTA持有者的利益,才能保证锚定。(也就是说BTA持有者不能随时以近1:1换回法币,那么BTA持有者是不愿使用持有的BTA。)
选引用 BM的 BTA3.0 后面做解读。
#1。没有明确的作空价位限制。
#2。空仓没有预设的到期天数。
#3。在任何时候,如果有人不同意内盘的美元价格,他们都可以用X天内的喂价99%的价格要求平仓(因此有1%的利润),X必须大于一天。
#4。在到期日,抵押最少的空仓将会被以喂价的99%的价格强制平仓(因此有1%的利润)
#5。在任何时刻,当某些空单的30天通知即将被执行时,只有在所有美元持有者都不愿意以公平价格售出时,市场才会进行平仓(黑天鹅保护),这个平仓如果在市场主动回归正常时可以被取消。
#6。 200%的抵押。
实际上空仓即是一种“贷款”,因此可以基于价格或是X天通知进行回收
预期结果:
1)除非当前的市场价格低于X天之内的喂价的99%,否则喂价应该是相对无足轻重的
2)没有人敢长时间以低于预期的喂价进行作空,因为多头可以对他强制平仓来进行回收
3)市场有很好的出口,让每个人可以有充足的时间来主动平仓,以避免被强制平仓
4)抵押率良好的空单将永远不需要回补
5)美元持有者获得X天内喂价99%的流动性保证
这一切所需要做的,就是让强制平仓的威胁来让市场保持公平,透过对要求流动性的多方收取费用以弥补被强平的空方。整体来说,市场规则更加简化,流动性增加,而每一方都将比今天获得更多的保护。
解读:
1、没有明确的作空价位限制。BTA要生出来是要有对手方的,所以不存在"增发BTA”
2、空仓没有预设的到期天数。这样才能保证市场良好的时候,BTA不会强制回收。这样保证了BTA的流通性。
3、BTA持有者可以强制平仓,才能使的他们的BTA的可承兑性,得到强力支撑。(可以理解为BTA收益,在BTS上涨状态,多得1%,BTS下跌状态得到99%,如果无必要,BTA不会要求平仓的,保护short者)
4、也就上面第3条说的,后一种情况,BTS下跌状态BTA强平你,得99%。所以你得到1%利润,虽然你总体是亏钱的。
5、只有在所有美元持有者都不愿意以公平价格售出时,市场才会进行平仓(黑天鹅保护)。这一条很多有不理解,或理解错了。黑天鹅保护并不是强制拿BTA持有者的美元强制出售。而是强制平short者的仓,以不合理的价格,吃掉市场上不公平的美元售价。也可以说是被强行爆仓,这就是黑天鹅保护。
6、200%的抵押
预期结果:
1)除非当前的市场价格低于X天之内的喂价的99%,否则喂价应该是相对无足轻重的
2)没有人敢长时间以低于预期的喂价进行作空,因为多头可以对他强制平仓来进行回收
3)市场有很好的出口,让每个人可以有充足的时间来主动平仓,以避免被强制平仓
4)抵押率良好的空单将永远不需要回补
5)美元持有者获得X天内喂价99%的流动性保证
说下第4点,抵押率良好的空单将永远不需要回补 ,注意是不需回补,但还是会被最上面的第三条喂价99%的价格要求平仓(你不主动平,少得1%利润,相应BTA持有者得到1%利润),你抵押率非常非常良好,不用担心,因为有比你差一点点的。但你还是要注意哦。所以果实成熟了就要去采摘。
3.0方案比以前好,不过还有不足,还要改进,只是现在还没有想到更好的方案
关于囤币控盘,这种是BTS现阶段弱小。显得控盘力量大。换句话说,在庞大的资金面前,什么规则多是无效的。资金大,整个国家买下多行。以上规则感觉并无问题 ,所以我们现在要做市。来对抗大资金控盘。
以下我是在没理解BM BTA3.0前写的。大意也是将强平权由系统30定死,交给BTA持有者来决定是不是要强平。不过没BM那么好就是了,我兴趣可以看下解闷。
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如果不考虑外盘有人打压BTS的话,就内盘多空双方对决来讲。short者有30天弹药期限,而BTA(bitCNY、bitUSD)持有者没有。30天时间到后short者须贱卖BTS来买入稀有的BTA(因为部份BTA可能做为货币用来商业交易或者丢失或者被人储蓄而稀缺,我还是认为在必要建造血机来推动发展)来平仓,造成BTA上涨,BTS下跌。如果说取消30天限制呢,可能会造成承兑商堆积大量BTA,压力山大,不利承兑商发展。
所以我建议为取消30天强平(强制你出售BTS而购买BTA),改为30天强挂单(30天后从3倍抵押BTS里拿出1倍BTS以当时short成功时的价格的挂BTA买入单)由市场决定是不是要收回BTA,这样如果承兑商有BTA堆积压力则可以挂出售单来成交解围。
如果30天后,BTS是上涨的。上涨你是赚到BTS的,你不平仓只能回到30天前,拿出1倍BTS以当时short成功时的价格的挂BTA买入单。如果成交了,则所得的BTA归还比特股银行计算平仓,你等于白short了,应有的增收益让给了持有BTA与你成交的人了(让持有BTA的人捡漏了,BTA也有捡漏的作用了)。如果没成交则继续挂着。当然这期间short者也可以进行平仓来收获果实。
如果30天后,BTS是下跌(未到爆创价位)。下跌你是亏损BTS的。亏损当然不愿平仓了,OK回到30天前,拿出1倍BTS以当时short成功时的价格的挂买入BTA单。如果成交了(不过这个能性低啊,这时候的BTA是涨价的),则所得的BTA归还比特股银行计算平仓,则你等于没short回到原点。如果没成交,就是没有平仓(附非到爆仓价位),等待BTS回涨上升。爆仓价位还在保证了锚定的稳定性。
如果30天BTS横盘(发展几年后或几十年后,BTS市值为经济应用市值的3倍,也一定是微微微涨近模盘状态,不可能一直高涨幅)则BTA不用收回,一直当货币使用。老是30天强制把钱(BTA)回收,还怎么用啊。
BTA不被30天强制收回,可增加BTA的可流动性。
short者是BTS的生产力,要保护short者,保护生产力.
有人说要对BTA持有者收税。
我认为是不可取的。BTA锚定的是法币(货币),也就是说BTA是设计成货币的,相对于现有法币有价值转移快、成本低等特点。同时它也有货币属性(之一储藏价值),所以BTA是同法币一样可被储藏的。你收税,谁还愿意持有。对于现在BTA带有利息性,是BTS带有上涨性,short者为做多BTS赚钱而愿意支付的费用。这费用是给了比特股银行(利息池),而比特股银行为了推销BTA而给了BTA持有者。随着BTS的发展稳定,利息会趋近于0.同时BTA的利息性也会趋近于0