首先,恕我直言,cny的溢价最主要原因绝不是供不应求,cny目前主要功能就是购买bts,购买bts的渠道有太多,cex的btc,qc,cnc,usdt都可以,甚至内盘的rmb也可以。为什么一定要用cny去购买bts呢?有人说了因为用cny可以吃爆仓单,问题来了,爆仓单的惩罚导致卖单价格比市场价低至少5%(暴跌行情中)承兑商如果手里有cny的话,或者本来想提现的用户,为什么不去吃了bts,然后转到外盘去卖?有的赚不去赚,把cny原价卖给你让你去赚这个钱吗?所以承兑商为了cny继续正常流通,必然会把充值手续费提高,提现手续费降低。不改变MSSR永远在暴跌行情中会出现cny溢价的问题。
如果是为了锚定cny的精确,我觉得在交易深度好的智能货币里降低MSSR,比提高喂价(高于市价)好的多。cny交易深度足够,降低MSSR,首先会降低内外盘差价,不会有人再从内盘搬到外盘去卖,承兑商就无需提高cny的溢价。提高喂价是否能解决这个问题,说实话没人可以保证。
其次为了喂价不被一家cex控制,喂价采取深度好的交易所中最大市价,我觉得是没问题的,bts需要提高做空的难度。
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总结下我的观点
1.反对gghi提出的喂价=现有喂价+溢价因子
2.赞同降低MSSR
3.赞同喂价=max(cex1,cex2,cex3...dex(内盘市价+cny溢价因子)