BitShares Forum
Main => 中文 (Chinese) => Topic started by: zhouxiaobao on October 11, 2019, 01:35:45 pm
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喂价规则
1、喂价每天只调整一次。
时间为格林尼治时间00:00(北京时间08:00)。
2、喂价取前一天的四小时均价中的最高价。
一天共有6个四小时均价,分别是00:00~04:00、04:00~08:00......,喂价取他们中的最高价。
四小时均价采用各主要交易所价格(含内盘修正价)的加权平均值。
内盘修正价=内盘价*bitcny溢价率
3、喂价每天下跌不超过5%。
此条若与第二条冲突,执行此条。
4、喂价设置熔断价。
目前,bitcny熔断价=0.22,bitusd熔断价=0.0345。喂价下跌至熔断价之后便不再下跌。熔断价由理事会在每月最后一天决定是否调整及调整幅度,若调整,只上调不下调。
每月末,若bts价格大于熔断价3倍,且bitcny贬值在1%以内,上调2%~5%。
理事会公布调整后的熔断价格后,见证人必须执行。
理由:
1、不用担心bitcny贬值。
喂价取最高四小时均价,bitcny虽然可能会小幅度贬值,但是bitcny回到1元的预期强烈。只要任何一天的任何时候BTS的瞬时价格超过前一天的最高四小时均价,bitcny理论上都会回到1元,这在一段时间内几乎是必然发生的。所以,若bitcny贬值,必然会吸引投资者买入bitcny,形成炒作需求,抑制bitcny贬值。BTS的价格就会从以往的螺旋爆仓下跌状态变为螺旋上升状态。
2、解决螺旋爆仓下跌问题。
喂价应尽量在合理范围内有利多头,喂价标准稍微取高一点,可以解决螺旋爆仓下跌问题。取每日最高四小时均价,空头砸盘吃爆仓单将代价巨大。
3、防止插针。
极端市场情况下,价格剧烈波动,喂价很难及时跟上,爆仓被吃往往发生在价格反弹时,喂价跟不上价格的快速上涨,导致爆仓单压盘,手续费高涨。短时插针的巨大利润,是对空头瞬间砸盘的极大鼓励。大幅度降低喂价调整频率且限制喂价调整幅度,可以很好的解决这个问题。喂价锁定证明,喂价不应当调整过快。
4、投资者有充分时间在强制爆仓前平仓。
5、保护bitcny基本供应。
熔断价格是对低杠杆抵押者的重要保护,在安全范围内,极大鼓励bitcny的生产。该价格不应当下降,适时的缓慢上涨,将是对市场信心的极大鼓励。
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理事会超过一半是老外,你真的要他们设置熔断价?何况理事会没拿工资的,他们直接废掉熔断价会比较简单。
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这个方案不行,不能老是在喂价上做文章。
最后为了不爆或者少爆,需要从其它路子上下手。
能有0.22这个熔断价格保住抵押的苗子就不错了,过多的进行熔断并不能让这个市场走向真正的成熟,到时候会形成反噬,抵押者丧失对市场的敬畏。
想要避免死亡螺旋:
1. 外部市场要有极好的流动性;
2. 有足够的内部资金储备,即足够的稳定币资产储备;
3. 有足够的外部资金储备,即足够的大饼储备;
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搞得太复杂,这样搞会影响锚定的,也会难以逃脱操纵市场的嫌疑。
搞也要搞得简单点,容易操作。
其实主要就是为了防止插针,那么除了熔断设定之外,喂价取市场现价和两日均线的高者就好。
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搞得太复杂,这样搞会影响锚定的,也会难以逃脱操纵市场的嫌疑。
搞也要搞得简单点,容易操作。
其实主要就是为了防止插针,那么除了熔断设定之外,喂价取市场现价和两日均线的高者就好。
不错,这样确实简单点。
最高价原则加偏离顶还是建议要加上,否则老是基础喂价搞得太低。
if
max(DEX*溢价、CEX1、CEX2……)≤ Average(DEX*溢价、CEX1、CEX2……)*1.05
feed price=max(DEX*溢价、CEX1、CEX2……)
otherwise
feed peice=Average(DEX*溢价、CEX1、CEX2……)*1.05
蟹老板写个提案呗,拉票还要很久。
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搞得太复杂,这样搞会影响锚定的,也会难以逃脱操纵市场的嫌疑。
搞也要搞得简单点,容易操作。
其实主要就是为了防止插针,那么除了熔断设定之外,喂价取市场现价和两日均线的高者就好。
喂价的改革,要思考一下路径。
直接通过BSIP投票的话会很烦,这样的改取得共识不容易,而且很多人也会以操纵市场的名义反对。还有这是个需要不断试验不断修改的东西,拍脑袋搞出个方案投票让大家执行也很容易惹人讨厌。
不如发挥一下见证人的自主权,比如让ioex就先这么干,看一下效果。如果好,再要求其他见证人跟进。
如果各个见证人的喂价能集成到K线图里面,能直接看出喂价和走势的关系,就更好了,就更容易看出一种喂价方案是否好了。
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不如发挥一下见证人的自主权,比如让ioex就先这么干,看一下效果。如果好,再要求其他见证人跟进。
理事会可以指定一些非见证人喂价的。建议让 binggo 和 zhouxiaobao 喂价试试看,两个人影响不了大局,但是可以让大家观察看看他们的喂价方式。
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搞得太复杂,这样搞会影响锚定的,也会难以逃脱操纵市场的嫌疑。
搞也要搞得简单点,容易操作。
其实主要就是为了防止插针,那么除了熔断设定之外,喂价取市场现价和两日均线的高者就好。
"喂价取市场现价和N日均线的高者" 这个思路我感觉有戏。
按现在的规则,下跌时喂现价,一个结果是 bitcny 会溢价,喂均价会延缓下跌效应,可以缓解溢价问题。
当然,可能导致暂时的贬值,但只要在熔断底价之上,就不会大贬,也不会一直贬。
这种暂时的贬值,对市场活跃性我猜测是利大于弊。
另一方面,涨价时,喂均价会导致恶意强清,这时候喂现价可以激发市场活性。
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暂时想到的问题:
1:两者取高者,极大可能会出现喂价的“跳空”现象;
2:如果取两者均值,又会形成螺旋下跌;
3: N日均线的价格直取内盘还是内外盘的中值?
另外,
推设一下:
1. 如果有近20%的爆仓价格冗余空间,是否会延缓螺旋下跌?
2.
搞得太复杂,这样搞会影响锚定的,也会难以逃脱操纵市场的嫌疑。
搞也要搞得简单点,容易操作。
其实主要就是为了防止插针,那么除了熔断设定之外,喂价取市场现价和两日均线的高者就好。
"喂价取市场现价和N日均线的高者" 这个思路我感觉有戏。
按现在的规则,下跌时喂现价,一个结果是 bitcny 会溢价,喂均价会延缓下跌效应,可以缓解溢价问题。
当然,可能导致暂时的贬值,但只要在熔断底价之上,就不会大贬,也不会一直贬。
这种暂时的贬值,对市场活跃性我猜测是利大于弊。
另一方面,涨价时,喂均价会导致恶意强清,这时候喂现价可以激发市场活性。
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暂时想到的问题:
1:两者取高者,极大可能会出现喂价的“跳空”现象;
2:如果取两者均值,又会形成螺旋下跌;
3: N日均线的价格直取内盘还是内外盘的中值?
另外,
推设一下:
1. 如果有近20%的爆仓价格冗余空间,是否会延缓螺旋下跌?
2.
搞得太复杂,这样搞会影响锚定的,也会难以逃脱操纵市场的嫌疑。
搞也要搞得简单点,容易操作。
其实主要就是为了防止插针,那么除了熔断设定之外,喂价取市场现价和两日均线的高者就好。
"喂价取市场现价和N日均线的高者" 这个思路我感觉有戏。
按现在的规则,下跌时喂现价,一个结果是 bitcny 会溢价,喂均价会延缓下跌效应,可以缓解溢价问题。
当然,可能导致暂时的贬值,但只要在熔断底价之上,就不会大贬,也不会一直贬。
这种暂时的贬值,对市场活跃性我猜测是利大于弊。
另一方面,涨价时,喂均价会导致恶意强清,这时候喂现价可以激发市场活性。
N日均线的价格,目前情况,还是取外盘吧
没想出你说的跳空是什么情况。
20%的爆仓价格冗余又是什么?爆仓价抵押价分离是另外的事情了,至少现在没有。
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喂价跳空的情况可能发生在N日均线价格刷新一瞬间。
20%的爆仓价格冗余又是什么?爆仓价抵押价分离是另外的事情了,至少现在没有。
这个是指,分这么几种设想:
1. 系统免费提供这么一个功能,比如最低抵押线是1.65,我们免费提供强制爆仓线是1.5;
2. 系统免费提供这么一个功能,比如最低抵押线是1.65,我们免费提供强制爆仓线是1.5,我们又附加一个市场自由选择的借贷降抵押功能,这个借贷后的强制爆仓线就会降为1.3.
免费的爆仓冗余为9%,借贷后的爆仓冗余为21.2%.
当然这是另外讨论的事项。
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喂价跳空的情况可能发生在N日均线价格刷新一瞬间。
20%的爆仓价格冗余又是什么?爆仓价抵押价分离是另外的事情了,至少现在没有。
这个是指,分这么几种设想:
1. 系统免费提供这么一个功能,比如最低抵押线是1.65,我们免费提供强制爆仓线是1.5;
2. 系统免费提供这么一个功能,比如最低抵押线是1.65,我们免费提供强制爆仓线是1.5,我们又附加一个市场自由选择的借贷降抵押功能,这个借贷后的强制爆仓线就会降为1.3.
免费的爆仓冗余为9%,借贷后的爆仓冗余为21.2%.
当然这是另外讨论的事项。
另外的事就不在这里讨论了。
均价要用连续时间来做,不能用每天0点收盘价的,不然就有你说的跳空现象。当然这个对技术有点要求。
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我觉得必要的市场控制是需要的。
自由市场经济是不靠谱的!
一定程度的市场干预是必要的!
有意见的人不要玩就是了。
但是干预市场需要有一定学识背景的人来操作,要不然就是瞎整了。
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均价现价取高的方案,可能结果之一是 bitcny 长期保持一定贬值。
以前是价格涨了会贬值(因为喂价延迟+贴线抵押)、价格跌了会溢价(因为爆仓),
改了后价格涨了依然会贬值,价格跌了也会贬值(因为均价比现价高)。
这样可能会影响bitcny的推广,是否利大于弊,需要考虑清楚。
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如zhouxiaobao同学之前所言,在现有的喂价机制中加入喂价缓冲系数可能是必要的也是必须的,不仅防止突然被快速插针做空,也可以预防日线情况的做空。
比如在缓冲系数的作用下一小时只能下跌0.05%?采集的现价再与缓冲系数价格做比较,取高者。
当然也可以在现价与缓冲系数间设置一个自由价格空间,比如5%的自由价格空间,但是这个空间可能被空军利用来连续做空,短时拉升价格,让喂价脱离缓冲系数控制,然后下砸5%的自由空间。
在有缓冲系数的情况下,我感觉直接用现价机制就可以,没有必要再用N日均价,因为缓冲系数直接就起了N日均价的作用,而且操作的灵活性更好,市场条件好的时候敏感系数调低一点,市场条件不好的时候调高一些,当然怎么判断市场条件也需要衡量,现价机制当然还是需要修改,怎么改论坛里有过很多讨论,定型的改动就那么几种。
至于这个缓冲系数怎么确定,需要进一步讨论研究。
价格下跌的时候,怎么判断缓冲系数需要激活,激活的幅度怎么来执行?
价格上涨的时候,是否需要加入缓冲系数,当然大部分时间涨的时候喂价是跟不上的。
是否需要考虑部分人群利用爆仓止损的需求?……
如果再在结合喂价缓冲系数与爆仓抵押线分离的情况下,做空的难度会大大提升。
单独1.6抵押线,1.5爆仓线就可以有6.25%的缓冲余地;
如果再设计一种无险借贷降爆仓线的功能,比如借贷后的爆仓线为1.3,可以提供13.3%的价格缓冲;
两者相加会有18.75%的价格缓冲,基本可以覆盖掉大部分的行情下跌情况。
当然如果大饼不给力,瞬间有18%的跌幅,这个极端情况也可以理解。再如果碰上连续的日线下跌,一连数甚至七日,也就只能埋怨行情太渣了,这种情况也就只能操作储备资金出来救下场子了。