BitShares Forum
Main => 中文 (Chinese) => Topic started by: yuxuan on April 15, 2015, 03:37:31 am
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对于加密货币，市场一直有这样的迷思：加密货币是否就是一场赌博？是否资金控制一切，资金走了以后它还有什么用？笔者认为：目前的情况看来，答案是肯定的。加密货币在99%的人眼中除了炒作是没什么用的，甚至不如大蒜。究其原因，本质只有一个，目前任何一个dac系统都缺少自我盈利能力。缺少盈利能力，意味着系统没有外来资金进来的话，整体是贬值的，意味着持有者持有筹码并不能享受系统带来的红利。就算系统再有用，用户用就是了，而没必要持有筹码。假设现在苹果公司iphone很好用，但卖iphone是零利润（只是假设），而且公司没有其他收入，于是每年都亏损。那么就算苹果再好，我用他的iphone就好了，而没必要持有他的股票。同样的，就算有人很喜欢使用比特币，每天都用比特币做国际汇款，但他同样没必要持有。目前用户持有加密货币获利的唯一方式就是卖给高价买入的人，没有其他别的方式。
可以说缺少自我盈利能力是目前dac的命门，这也是为何加密货币如此依赖增量资金来体现它的价值，而不是价值的自我体现。所以资金热点一旦不再，便会持续的，大幅度的萎缩，没有一个实体支撑点。笔者认为，bts社区所有思考的立足点，都应该在bts系统如何自我盈利，如何体现自我价值。
目前bts的运营成本主要在于开发和推广，（先不讨论支出是否适当，监督是否合理，但有些人不能接受任何的系统运营成本，这显然是不合理的。越是大的系统，他的建立和运营就需要越多的成本）盈利点主要有三种：短资产注册，爆仓惩罚，交易手续费。然而这三种业务的用户都属于被动支出，并不能吸引用户去使用。bts需要一个长远的，稳定的，让用户自愿掏钱的盈利模式。这样bts才能逐步脱离资本的控制，成为一个不但有用的，还能自我供血，自我盈利的真正的分布式自治公司。 以后的篇幅里，笔者将会抛砖引玉，说成其中的一种业务----bts系统借贷业务，供大家讨论。
作者：绝代枪神拉姆塞
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[BTS]内部交易市场设计上有哪些不足，如何取舍？
首先值得肯定的是，内部交易市场作为一个刚诞生7个月的全新原创代码的分布式交易市场，它的表现已经让人感到惊喜。近日bts日成交量到达4000w，note日成交量到达2000w，是一个不错的成绩。目前btc38的日成交量也只是在1000w上下。（所以bts持有者不要幻想哪个大交易所上bts交易对了，如果我是交易所老板，我一定不会上。）但如果有人告诉你bts内盘已经完美，不需要改变，那么你应该感到恐惧。事实上任何一个事物成功之前，都会经历千万次失败，有人告诉我一样东西是一步到位的成功，那我会本能的认为这是一个骗局。所以不要害怕不足，而是害怕怎么没有更多让他变好的想法提出来让大家讨论。
内盘不足之一------交易规则不友好
造成原因在于内盘不是一个简单的现货交易市场，而是期货与现货混合的市场，并受外部价格传值限制（喂价）。苛刻的成交条件，让曾经实战过美股，比特币，商品期货的笔者都费力好大力气才了解。这样复杂的规则，未来如果想用户大规模参与，明显是不可能的。连bts的支持者，许多都不愿意参与。如果内盘没有足够多的交易者参与，带来的恶果是bitu（以bitusd为例，下同）发行权只掌握在少数人手上，导致整个流动性下降，bitusd形成垄断，更多交易者视而避之。
解决办法初探：short的本质是一个合二为一的步骤：第一步，抵押两倍价值的bts，向系统借出一倍的bitusd；第二步：用借出的bitusd买入相应的bts。我们可否尝试将这两步拆分开来，从而将期货与现货拆分开来。（前者我们称之为Bitfnex模式，后者我们称之为OKcoin模式，两种模式各有所长。目前bts系统采用bitfnex模式，但在分布式系统中，看来不太合适）拆分开以后，抵押和交易分为两个模块，然而本质上并没有太多的改变，但整个bts系统变得简洁多了。整个bts的交易系统的市场深度里不再是期货和现货的混合，而是只有现货，意味着你看到什么价格，就能买到什么价格。这无疑对新用户来说，友好程度大大上升。需要做期货的用户，先在借贷模块中借出bitusd，然后参与现货的交易。聪明的用户或者发现了，我借出bitusd，我不买bts，那我不是可以提现直接使用啦？感谢你认真的阅读与思考，没错，就是这样的。事实上，现在大部分的bitusd和bitcny都是这样诞生的，大户在某个价位下short单，同时下卖单，抵押了3倍的bts，获得了bitu。（俗称天地锁）然而复杂的机制让很多用户不懂得这样使用。如果把借贷机制分离出来，那么我相信会有很多的用户懂得如何向bts系统借钱。（什么？看糊涂了，bts还能借钱？？是的，bts还能借钱，并且笔者希望看到，bts的借贷业务会成为bts系统实现自我盈利，自我供血，自我价值的关键业务之一。后面会详细讨论bts借贷业务的可能性。）
但bitfnex模式和okcoin模式还是有细微的差别：bitfnex模式下，期货订单需要和现货订单竞争，假设现在j神要向系统借 100美元，喂价为0.1usd，卖一价格为0.099usd，数量1000bts，卖二价格为0.101usd，那么j神要先花99美元将卖一吃掉，才能下单0.1usd short，从而抵押3000bts，实现天地锁出100美元。在okcoin模式下，j神可以绕过0.099usd的卖单，抵押3000bts，直接在0.1usd处向系统借出100美元。所以，在bitfnex模式下，某些情况j神需要更大的成本才能从系统里借出100美元。 这种情况的出现的充要条件是：内盘卖一价格低于喂价。社区某大神认为okcoin方案在这种情况下降低成本贷款成本不好，但笔者认真恰恰相反，降低贷款成本，鼓励贷款，更有利于bts的业务，另一方面，可以加速内盘与外盘价差的磨平，实现无缝舒服的锚定。回到刚刚那个例子，内盘卖一为0.099，喂价为0.1，意味着外盘成交价要高于0.1，这时j神一看，马上从0.1贷款99美元，买入0.099的卖单，在10秒之内充值到外盘卖掉，实现套利。然后再慢慢还掉刚刚因为套利向系统借的99美元。普通用户并不用操心这些，专业用户j神和交易机器人都会处理这样的问题，所以okcoin模式成本低于bitfnex模式成本的情况并不会时常发生。
内盘不足之二-------合约时限固定为一个月，bts系统定期变为大户独角戏，而系统从中毫无获利。
（明天更新，未完待续。。。）
作者：绝代枪神拉姆塞
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BitShares沉思录（三）——内盘大姨妈是个什么gui
内盘不足之二-------合约时限固定为一个月，bts系统定期变为大户独角戏，而系统从中毫无获利。
关心bts走势的人不难发现，最近bts几次大幅度下跌，意料之中的都出现在内盘美元盘和人民币盘大单到期强制平仓之时，一个月一次，比女士们的亲戚拜访还要准时许多。然而无论是散户，还是系统本身，知道这个时刻会到来，但只能看戏。只能看着大户之间互相屠杀。在美元盘天量爆仓以后，市场担心内盘会出现大幅波动，然而不出意外地出现了同样天量的美元，将爆仓后的尸体一口吃掉。背后不多说了，但bts支持者不难看出来，整个bts系统每月一次地成为大户的斗技场，每月一次的让市场担心会不会崩盘。不同于普通期货交易所，多，空头都会面临平仓，bts内盘只有多头存在平仓问题，会发生什么，这4个月的走势给我们上了生动的一课。如果告诉你bts永远都要受到这样定期的折磨，有没人会觉得乐观？另一方面，一个月的限制让很多人short的意愿大大减少，让长线价值投资者也无所适从。
解决办法初探：分级利率制代替竞争利率制。可能很多人都不曾想过bts的平仓时期为何固定是一个月。其实在最开始，bts是没有平仓期限制的，但这样会导致一个严重的问题，系统不能及时回收借贷出去的bitusd，像tradebts一样的兑换网关无法在有限的时间内保证回收。在竞争利率制下，假如有人以3%利率获得bta，他将会很长时间内不还款。比如我天地锁获得3%利率bitcny，我就算再笨，也会换成CNY，放余额宝，余额宝利率4%呢，什么时候接近爆仓我什么时候还，否则我永远不还了。于是当初承兑商换给我的10000元，恐怕他不一定能从我手上收回去了。所以现在我们明白了，一个月不是精心设计的，只是一种妥协，本质上是为了系统能有效的回收，有利于循环利用，实现锚定，使用了强制时间方法。我们有没有其他办法来让外面流通的bta可以被有效回收呢？笔者认为分级利率制可以，简单的说，就是每个月的利率逐步递增
利率P=k*a*n*100% （笔者只有高中文凭，只能这样了，希望有人能提出更完善的算法。）
n是指你贷款已经第几个月了，k是全网供应量系数，应该与（bta流通市值/bts总市值）成正比。供应量越大，k应该越大，P越大，从而抑制贷款，供应量越少，k越少，P越少，从而鼓励贷款。这个过程是完全分布式的，由市场决定的，而不是人为干预。a是一阶斜率系数，是一常数，a越大，每个月相差越大。（笔者建议设为1就可以了。）也就是说，当某个时刻，k=2，这时候j神要贷款，则他第1个月要给出年化利息2%，第2个月要给出年化利息4%，第3个月6%，第12个月24%。这时候贷款一年平均利率为13%，和目前p2p贷款持平，但好处是如果你半年就还款，那年化利息只要7%。不过这么一来，还有没人不还款了？你不还试试？你拖一年试试哦？从而兑换商不用再担心，他手上的bta没人来买，贷款的人迟早都要还款的。而且这只是在上涨行情中，下降行情中由于平仓，爆仓，bta需求更大。（以上数据只是举例子的参考，具体多少合适，需要更深入的讨论）
延伸问题1：利息给谁，目前bts系统设计中，利息是给bta持有者的，但是大家都发现这种设计的弊端，第一，这种模式并不会真正吸引到用户来使用bta，对于99%用户，我钱放支付宝都有4%了，你bitcny就算有8%的年化，我都不会放心持有的。我信bitcny，我不如信11%的人人贷，积木盒子，有利网；第二，bts的系统设计居然是鼓励持有bta，而不是鼓励持有bts，换句话说，更有利于bts空头；第三，bta的价值是流通，而不是囤积，给bta利息，鼓励囤积，对整个bts系统弊远大于利。
所以在借贷模式下，分级利率制下，利息问题迎刃而解，利息全部归系统，然后平均分给bts持有者。bts就是整个系统的股份，bts实现自盈利，自我供血。真正的bitSHARES。
利息有两种方式计算：1，销毁抵押的bts；2，增加平仓要求的bta。笔者反复思考后，认为后者远优于前者。后者一来可以加大bta需求量，而来直接分红到bts持有者账户，更直观，更能吸引人持有bts。销毁的话大部分人看不到，而且是一个长远收益。
延伸问题2：关于展期。按上述，第一个月的利息是低的，那么我不是每个月的月底都展期了，就不用付高利息拉？？是这样的，但展期有太多风险，无论是币价涨还是跌，如果你是风险爱好者，就展期吧，操作方式和现在一样了。
不要忘记最前面说的，bts大姨妈问题，这样的设计方式，让大户不能再互相定期屠杀，因为他不知道对手盘具体什么时候还款（平仓），所以他操纵市场的成本也大大提升。
明天将以交易者j神，分期付款爱好者无言人，还有兑换业务老板扯淡为例子，谈一谈在bts新机制下他们可以做什么，是什么吸引他们这么做。
作者：枪
BTS帐号：tomo
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真应该，BM没有疯狂的想法就已经很对得起大家了。
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内盘不足之一------交易规则不友好
造成原因在于内盘不是一个简单的现货交易市场，而是期货与现货混合的市场，并受外部价格传值限制（喂价）。苛刻的成交条件，让曾经实战过美股，比特币，商品期货的笔者都费力好大力气才了解。这样复杂的规则，未来如果想用户大规模参与，明显是不可能的。连bts的支持者，许多都不愿意参与。如果内盘没有足够多的交易者参与，带来的恶果是bitu（以bitusd为例，下同）发行权只掌握在少数人手上，导致整个流动性下降，bitusd形成垄断，更多交易者视而避之。
解决办法初探：short的本质是一个合二为一的步骤：第一步，抵押两倍价值的bts，向系统借出一倍的bitusd；第二步：用借出的bitusd买入相应的bts。我们可否尝试将这两步拆分开来，从而将期货与现货拆分开来。（前者我们称之为Bitfnex模式，后者我们称之为OKcoin模式，两种模式各有所长。目前bts系统采用bitfnex模式，但在分布式系统中，看来不太合适）拆分开以后，抵押和交易分为两个模块，然而本质上并没有太多的改变，但整个bts系统变得简洁多了。整个bts的交易系统的市场深度里不再是期货和现货的混合，而是只有现货，意味着你看到什么价格，就能买到什么价格。这无疑对新用户来说，友好程度大大上升。需要做期货的用户，先在借贷模块中借出bitusd，然后参与现货的交易。聪明的用户或者发现了，我借出bitusd，我不买bts，那我不是可以提现直接使用啦？感谢你认真的阅读与思考，没错，就是这样的。事实上，现在大部分的bitusd和bitcny都是这样诞生的，大户在某个价位下short单，同时下卖单，抵押了3倍的bts，获得了bitu。（俗称天地锁）然而复杂的机制让很多用户不懂得这样使用。如果把借贷机制分离出来，那么我相信会有很多的用户懂得如何向bts系统借钱。（什么？看糊涂了，bts还能借钱？？是的，bts还能借钱，并且笔者希望看到，bts的借贷业务会成为bts系统实现自我盈利，自我供血，自我价值的关键业务之一。后面会详细讨论bts借贷业务的可能性。）
但bitfnex模式和okcoin模式还是有细微的差别：bitfnex模式下，期货订单需要和现货订单竞争，假设现在j神要向系统借 100美元，喂价为0.1usd，卖一价格为0.099usd，数量1000bts，卖二价格为0.101usd，那么j神要先花99美元将卖一吃掉，才能下单0.1usd short，从而抵押3000bts，实现天地锁出100美元。在okcoin模式下，j神可以绕过0.099usd的卖单，抵押3000bts，直接在0.1usd处向系统借出100美元。所以，在bitfnex模式下，某些情况j神需要更大的成本才能从系统里借出100美元。 这种情况的出现的充要条件是：内盘卖一价格低于喂价。社区某大神认为okcoin方案在这种情况下降低成本贷款成本不好，但笔者认真恰恰相反，降低贷款成本，鼓励贷款，更有利于bts的业务，另一方面，可以加速内盘与外盘价差的磨平，实现无缝舒服的锚定。回到刚刚那个例子，内盘卖一为0.099，喂价为0.1，意味着外盘成交价要高于0.1，这时j神一看，马上从0.1贷款99美元，买入0.099的卖单，在10秒之内充值到外盘卖掉，实现套利。然后再慢慢还掉刚刚因为套利向系统借的99美元。普通用户并不用操心这些，专业用户j神和交易机器人都会处理这样的问题，所以okcoin模式成本低于bitfnex模式成本的情况并不会时常发生。
内盘不足之二-------合约时限固定为一个月，bts系统定期变为大户独角戏，而系统从中毫无获利。
去中心化的稳定货币,没有任何单独的个体去为BITUSD背书, 能为bitusd背书的只是他背后的抵押, 和精确的跟踪需求的供应量.
short的本质是一个合二为一的步骤：第一步，抵押两倍价值的bts，向系统借出一倍的bitusd；第二步：用借出的bitusd买入相应的bts。这个两个过程是同时发生同时完成的 ,
同时借出bitusd的过程也是制造bitusd的过程, 这个bitusd能不能借出/制造出,取决于现在对bitusd有需求有没有那么强烈.
如何判断bitusd 需求强烈程度
1.如果bts/bitusd <bts/usd 那说相同的bitusd 比相同的usd能买更多的bts, 说明bitusd 需求强烈,价值高于usd,需要增发些bitusd 来满足需求.
2.如果bts/bitusd >bts/usd 那说相同的bitusd 比相同的usd能买更少的bts, 说明bitusd 需求不足,价值低于usd,不能增发bitusd .
再返回看
bitusd的借出过程需要和现货的bitusd 一起竞争买入bts . 而short 的最高价bts/bitusd 不能大于现货价格bts/usd (喂给)才能成交.
如果是上面的情况1,那么现货的 bts/bitusd 是低于喂价的,那么就可以short出bitusd 从而增加供应量.
如果是情况2.那么现货的 bts/bitusd 是高于喂价的,就不能short出bitusd来增加供应量.
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BitShares沉思录（三）——内盘大姨妈是个什么gui
内盘不足之二-------合约时限固定为一个月，bts系统定期变为大户独角戏，而系统从中毫无获利。
解决办法初探：分级利率制代替竞争利率制。可能很多人都不曾想过bts的平仓时期为何固定是一个月。其实在最开始，bts是没有平仓期限制的，但这样会导致一个严重的问题，系统不能及时回收借贷出去的bitusd，像tradebts一样的兑换网关无法在有限的时间内保证回收。在竞争利率制下，假如有人以3%利率获得bta，他将会很长时间内不还款。比如我天地锁获得3%利率bitcny，我就算再笨，也会换成CNY，放余额宝，余额宝利率4%呢，什么时候接近爆仓我什么时候还，否则我永远不还了。于是当初承兑商换给我的10000元，恐怕他不一定能从我手上收回去了。所以现在我们明白了，一个月不是精心设计的，只是一种妥协，本质上是为了系统能有效的回收，有利于循环利用，实现锚定，使用了强制时间方法。我们有没有其他办法来让外面流通的bta可以被有效回收呢？笔者认为分级利率制可以，简单的说，就是每个月的利率逐步递增
在利率递增的情况下，如果同时可以随时short给自己，那实际上利率递增就没有意义，因为随时可以展仓。
不强制按月还款，多方虽然可以延缓过期压力，但是还是有爆仓风险存在，没法避免。
现在有个问题是空方具有天然优势，对现货供应造成了挤压影响。有个办法是开杠杆期货，虚拟交割，将大户吸引到期货市场，才不会对现货市场造成挤压影响；同时还可以吸引在现货和期货市场套利的投资者，促进现货市场发展。
欢迎讨论。
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严肃讨论，建议修改标题。不要轻易下结论。
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建议是非常好的，至少从结构上指出的可能存在的不足
我也说下我的看法：
官方的客户端体验真是糟糕透顶，把所有的功能放在一个界面上，钱包，同步，交易，资产，毫无人性化可言，打开一个钱包简直在受罪，时不时还崩溃，为什么不能把功能分散一下，至少你做不好的东西应该允许让别人来做，比如：
交易界面，能否有个API功能，让别人来做交易专用的客户端，既可以API到钱包，又可以API到官方网页钱包，进行交易，这样可以加快交易软件的运行速度，显示界面也能更加美观，现在的内盘交易界面实在是太丑，随便拿个股票交易界面都比内盘的好，云币网的软件都是公开的，软件的交易界面至少看上去还像是专业软件，可内盘的交易界面怎么看都是学校里学生的实验品，看到这样的东西真想吐啊，也真对得起现在的价格了！
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这些内容BM 有没有考虑到啊！
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借贷是金融的基础功能，这是必然会实现的
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BM向来只采纳自己的意见，从不采纳别人的。说再多也没用。觉得这些建议好的人，应该fork代码，做bts2和bts竞争。bts最初的设想就是允许DAC之间竞争的，但实际上一直到现在都只有bts一个。有能力做并且觉得必须做的应该考虑一下。
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内盘不足之一------交易规则不友好
造成原因在于内盘不是一个简单的现货交易市场，而是期货与现货混合的市场，并受外部价格传值限制（喂价）。苛刻的成交条件，让曾经实战过美股，比特币，商品期货的笔者都费力好大力气才了解。这样复杂的规则，未来如果想用户大规模参与，明显是不可能的。连bts的支持者，许多都不愿意参与。如果内盘没有足够多的交易者参与，带来的恶果是bitu（以bitusd为例，下同）发行权只掌握在少数人手上，导致整个流动性下降，bitusd形成垄断，更多交易者视而避之。
解决办法初探：short的本质是一个合二为一的步骤：第一步，抵押两倍价值的bts，向系统借出一倍的bitusd；第二步：用借出的bitusd买入相应的bts。我们可否尝试将这两步拆分开来，从而将期货与现货拆分开来。（前者我们称之为Bitfnex模式，后者我们称之为OKcoin模式，两种模式各有所长。目前bts系统采用bitfnex模式，但在分布式系统中，看来不太合适）拆分开以后，抵押和交易分为两个模块，然而本质上并没有太多的改变，但整个bts系统变得简洁多了。整个bts的交易系统的市场深度里不再是期货和现货的混合，而是只有现货，意味着你看到什么价格，就能买到什么价格。这无疑对新用户来说，友好程度大大上升。需要做期货的用户，先在借贷模块中借出bitusd，然后参与现货的交易。聪明的用户或者发现了，我借出bitusd，我不买bts，那我不是可以提现直接使用啦？感谢你认真的阅读与思考，没错，就是这样的。事实上，现在大部分的bitusd和bitcny都是这样诞生的，大户在某个价位下short单，同时下卖单，抵押了3倍的bts，获得了bitu。（俗称天地锁）然而复杂的机制让很多用户不懂得这样使用。如果把借贷机制分离出来，那么我相信会有很多的用户懂得如何向bts系统借钱。（什么？看糊涂了，bts还能借钱？？是的，bts还能借钱，并且笔者希望看到，bts的借贷业务会成为bts系统实现自我盈利，自我供血，自我价值的关键业务之一。后面会详细讨论bts借贷业务的可能性。）
但bitfnex模式和okcoin模式还是有细微的差别：bitfnex模式下，期货订单需要和现货订单竞争，假设现在j神要向系统借 100美元，喂价为0.1usd，卖一价格为0.099usd，数量1000bts，卖二价格为0.101usd，那么j神要先花99美元将卖一吃掉，才能下单0.1usd short，从而抵押3000bts，实现天地锁出100美元。在okcoin模式下，j神可以绕过0.099usd的卖单，抵押3000bts，直接在0.1usd处向系统借出100美元。所以，在bitfnex模式下，某些情况j神需要更大的成本才能从系统里借出100美元。 这种情况的出现的充要条件是：内盘卖一价格低于喂价。社区某大神认为okcoin方案在这种情况下降低成本贷款成本不好，但笔者认真恰恰相反，降低贷款成本，鼓励贷款，更有利于bts的业务，另一方面，可以加速内盘与外盘价差的磨平，实现无缝舒服的锚定。回到刚刚那个例子，内盘卖一为0.099，喂价为0.1，意味着外盘成交价要高于0.1，这时j神一看，马上从0.1贷款99美元，买入0.099的卖单，在10秒之内充值到外盘卖掉，实现套利。然后再慢慢还掉刚刚因为套利向系统借的99美元。普通用户并不用操心这些，专业用户j神和交易机器人都会处理这样的问题，所以okcoin模式成本低于bitfnex模式成本的情况并不会时常发生。
内盘不足之二-------合约时限固定为一个月，bts系统定期变为大户独角戏，而系统从中毫无获利。
去中心化的稳定货币,没有任何单独的个体去为BITUSD背书, 能为bitusd背书的只是他背后的抵押, 和精确的跟踪需求的供应量.
short的本质是一个合二为一的步骤：第一步，抵押两倍价值的bts，向系统借出一倍的bitusd；第二步：用借出的bitusd买入相应的bts。这个两个过程是同时发生同时完成的 ,
同时借出bitusd的过程也是制造bitusd的过程, 这个bitusd能不能借出/制造出,取决于现在对bitusd有需求有没有那么强烈.
如何判断bitusd 需求强烈程度
1.如果bts/bitusd <bts/usd 那说相同的bitusd 比相同的usd能买更多的bts, 说明bitusd 需求强烈,价值高于usd,需要增发些bitusd 来满足需求.
2.如果bts/bitusd >bts/usd 那说相同的bitusd 比相同的usd能买更少的bts, 说明bitusd 需求不足,价值低于usd,不能增发bitusd .
再返回看
bitusd的借出过程需要和现货的bitusd 一起竞争买入bts . 而short 的最高价bts/bitusd 不能大于现货价格bts/usd (喂给)才能成交.
如果是上面的情况1,那么现货的 bts/bitusd 是低于喂价的,那么就可以short出bitusd 从而增加供应量.
如果是情况2.那么现货的 bts/bitusd 是高于喂价的,就不能short出bitusd来增加供应量.
比如内盘BTS价格为1.1bitusd ,而外盘BTS价格为1usd, 那么1 bitusd 只能买1/1.1=0.91BTS, 而1usd能买1BTS 说明bitusd相对于usd已经贬值了,
这个时候系统应该做的事禁止short.
我们看系统怎么做的,
short 单 BTS/bitusd 的价格不能高于喂价,同时作为买单和存量的bitusd 一起竞争. 如果内盘BTS的买盘价格大于外盘(喂价) 状态时不能short出bitusd 的, 系统从而根据供求关系自动判断是不是该增发bitusd .
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我觉得可以对做空BitUSD、BitCNY失败后的措施进行些微调：
现在系统明显的情况是，当做空失败后，爆仓单量太大，没法平仓，吃掉下面全部的单子还不够还。那么能否这样：
1、对空头者来说：已经爆仓，损失已经产生，无可挽回，系统可以精确计算出损失多少，比如54%，此时建议，系统直接销毁54%这部分的bts，解锁剩余bts，空头者本身没有变化，最多下次不敢轻易做这个事情
2、对下面的接盘单子来说，无害
3、对所有参与者来说，bts数量直接减少，bts更值钱了
4、对做对大势的交易者来说，此时，因为bts总量减少，bts价值会提升，减弱了打压bts价格的动力，会减缓bts的跌势
关键：系统直接销毁爆仓单损失的54%这部分的bts
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我不觉得bts价格的大跌是因为强制平仓导致的，而是因为BTA的需求不足导致的，说明目前内盘bitusd供应量已经超过需求。
首先考虑平仓时需要做什么？
要用bts购买bitusd，仓位越高bts价格降得越厉害，平仓花费的bts就越多，不管平仓者事先有没有bts，最终的结果都是自己资产缩水。
所以一个理性的投资者会总是在平仓期限到的时候才平仓吗？
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我不觉得bts价格的大跌是因为强制平仓导致的，----------对
系统直接销毁爆仓单损失的54%这部分的bts----------------仅仅对爆仓者，目前情况是对手盘太少，以至于无法顺利平仓，而强制平仓会打穿价格，直接归0
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+5%
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系统直接销毁爆仓单损失的54%这部分的bts----------------仅仅对爆仓者，
系统不销毁也行，。转给101也行
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销毁不行吧 那等于那个空单没有回收BTA，一旦空单趋近于零，那么剩那么多bitusd哪来的背书？
给101更不行了，不解释
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销毁不行吧 那等于那个空单没有回收BTA，一旦空单趋近于零，那么剩那么多bitusd哪来的背书？
说的好啊，做空失败爆仓，最后的债主居然是bitCNY，那是谁提供bitCNY？101啊，这几天一直觉得有点不对劲，让我再想想
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+5% +5% +5%
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想起来了，现在的做空bitcny，实际上是短期借款，对bts多头的资金压力太大，那么能否系统搞个债券，1年期，2年期，5年期固定利率的，这样的话，解决了多头资金不足的问题，还锁定了一大批bts，应该能够扭转颓势
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