再更新一版，统一了参数，另外把PID参数调整间隔改为10分钟。

主要是希望能够方便观察变化，改成10分钟对pi没啥影响，可能对d有点影响，但应该也不大吧。

其实我觉得这里也许PI控制就够了？D其实作用不大？

Pdex：内盘bitCNY价格
Pf: 当前喂价
premium:溢价百分比
Premium0: 更新周期前的溢价百分比

Tp=4;Ti=6; Td=1; ##PID的几个参数，Ti=6使得当premium>2%时，i在20小时内可从0增加到最大值。

get Pdex, Pf, premium;
premium0=premium;
p=Tp*premium;
i= Pf/Pdex-p-1; ##设置初始值使得初始喂价等于当前喂价
d=0;

while True:
   
   get Pdex, Pf, premium;

   if (上次执行后计时器已过去10分钟)：
         i+=premium/Ti;
         if i>0.4: ##给i设定上下限，因为有总体调整幅度的限制，i太大或太小时已经起不到什么作用，反而会延缓回调的速度
            i=0.4;
         if i<-0.3:
            i=-0.3;
         d=Td*(premium-premium0);
         premium0=premium;
           
   p=Tp*premium;
   
   if p+i+d>0:
     feed price = Pdex*min(1+p+i+d, 1.5, 1.2*Pf/Pdex) ##向上调价时，喂价不超过内盘价1.5倍，不超过当前喂价1.2倍
   else:
     feed price = Pdex*max(1+p+i+d, 0.91*Pf/Pdex)##向下调价时，喂价不得低于当前喂价0.91倍。

蟹哥的钻研精神令人敬佩，在MSSR内，喂价负反馈浮动的速率越大自是越有利于抑制充值手续费的上涨，这点毋庸置疑；当喂价突破MSSR，即1.1倍当前喂价后，假设BTS恰处高位下来一个台阶后（牛熊转换时期），feed price 一直持续呆在1.2倍，导致后续的爆仓都累积1.1倍处，如果市场持续一段时间的单向走低（这类走势概率并不低），将会满足当前系统约定的黑天鹅触发条件，此时该如何处置？
这里提一个应急解决思路，即系统不以 feed price/MSSR 价格抛爆仓单，而以基准喂价（外盘BTS加权平均价格） 挂爆仓单，给成交的买单赠送5-10%的BTS，这样，内盘的爆仓单相对外盘来说，有折价的优势，便于尽快减少爆仓单的累积，降低黑天鹅的风险。

喂价负反馈超限，即脱离MSSR的保护后，需要其他的爆仓处理模式来合力解除黑天鹅引信。更好的模式可能是初步降MCR到1.5，喂价负反馈不超MSSR，爆仓机制维持原有的，当然，MCR调整bug需前置修复并验证无新bug。

Quote from: gghi on September 03, 2018, 02:26:14 am

Quote from: Yao on September 02, 2018, 12:53:28 pm

Quote from: bitcrab on September 01, 2018, 01:46:35 pm

Quote from: Yao on September 01, 2018, 09:24:35 am

基于abit的这个算法可以实现快速纠偏：

Quote

喂价 = BTS市场价 * (bitcny/cny价)^1.8

这种幂函数算法的缺点很明显，就是溢价不是太高时改进效果不明显。

比如当溢价=2%时，喂价=BTS市场价*1.036

而其实溢价2%已经是很严重的通缩了，应该采取足够大的反馈力度了，这时完全可以喂价=BTS市场价*1.08，保证爆仓单可以被吃的安全边际条件下最大化喂价。

不是到很严重的下跌市才需要大力度的反馈，当前也需要！

N是一个可调参数啊，不是非得1.8，可以是2、5、8、10，根据喂价结果来调，测试得到数据后可以以溢价范围为判断条件自动调整N的值。

        也对，N足够大的话可以加速纠偏，但是当溢价为0，N再大也没有作用的。也就是说溢价接近零的时候，仅仅调大N作用会变小的。实际上abit的公式可以看作是， 喂价 = BTS市场价 * (bitcny/cny价+M)^N,M=0的一种特殊情况，也就是默认调控目标为0。这个加调控参数M也是根据ABIT的公式改进来的，可以说ABIT的这个算法非常具有闪光点！改进之后，M以及N都是可调参数。有了这两个参数，我们要达到的目标以及精度就可以很好的控制住了。

   喂价 = BTS市场价 * (bitcny/cny价)^N，当溢价2%时，N=5，那么喂价 = BTS市场价 * (1.02)^5=BTS市场价 *1.104，提高约10%。有明显效果。

        考虑到鼓鼓充值费用，承兑商约1%的充提差价，而且QC提现也是1%，QC对人民币贬值约1%，鼓鼓充值为负利于激活内盘。把这些因素综合起来，建议宽松目标2%比较合适。况且宽松目标设为2%，鼓鼓充值费率约负1%左右，看不出对系统有任何伤害。
        结论：值得尝试M=0.02，N=3。这样的话，理论上bitcny/cny会在正负2%之间波动。很可能实现bitcny/cny长期接近“0”的理想状态。
         

按照 PID 控制的思路， P（比例）+I（积分）是无法消除“静差”的，虽然积分单元可以降低静差。

我之前用的 喂价 = BTS市场价 * (bitcny/cny价)^N 这个公式是个典型，N>1 时相当于引入了积分单元。但是这是个弱积分，因为公式里没有时间参数，或者说，积分时间太小。

喂价 = BTS市场价 * (bitcny/cny价+M)^N 这个公式的话， 我感觉 M 应该是动态的，静态的话就是单向调节，感觉不太对。

顺便再说下我现在用的公式， 喂价 = BTS当前中间喂价 * (bitcny/cny价)^N ，用当前喂价作被乘数，相当于引入了D（微分）单元。当然，效果还要观察。引入微分控制后，抗干扰性会变差。见证人应该尝试、采用不同的公式，这样可以中和偏差。

浮动喂价的空间控制在MSSR的前提之下，喂价的补偿机制可以八仙过海各显神通，的确不必要苛求要完全的一致性。
突破MSSR，持续拔高喂价的浮动空间来解决充提费率是缘木求鱼的做法，gghi纠结于此没必要，充提费率高企是果不是因，因是市场供应不足！着力降低bitcny的成本，反而是解决问题的根，多说一句，下跌市，bitcny多少都是有点紧缺的，有保护的低成本可以有效降低充提费率。

Quote from: planetlife on September 01, 2018, 04:31:22 am

思来想去，唯有第三点在熊市以及平衡市能较好的满足bitcny的市场增供需求，这里借道问一下A神，修复MCR可调的BUG大概需要多长开发周期？当下系统以单抵押账单黑天鹅的模式修正大概需要多长的开发周期？这些大致的开发周期评估，有利于稳定社区的对比特股预期与发展期望。如果这些BUG能顺利解决，降低MCR将大幅度提高bitcny的稳定供给，逻辑线上有两条：

BUG已经在修了，应该可以在下个协议升级（硬分叉）版本上线，只是具体上线时间不确定，以前说是12月，但我看有点悬。

看来社区的开发力度比以前好太多了，给比特股持续发展奠定了极为重要的技术地基，谢谢Abit，可以大胆放心的持续加仓了！

公式先修改为：新喂价 = 当前中间喂价 * 当前bitcny溢价

这样的话，BTS市场价就不在公式里了，感觉有点奇怪。再观察看看。

这个公式好处是：溢价为0时，表示中间喂价比较合理，所以喂价不变；溢价为正时，喂价上调；溢价为负时，喂价下调。

目前溢价3%左右时，这个公式和前面的公式结果差不多。

因为，当前中间喂价（见证人公式化传导）、当前bitcny溢价已经包含了市场价的成份（通过承兑商溢价传导的）。

喂价的负反馈是有效应边界的，喂价负反馈的最大好处是发现bitcny的市场交换价值，适当抑制充提费率的飙升，直白点说，一味提高喂价并不能有效提高bitcny的供给，溢价自然不消失，bitcny的供给缺口还得另觅途径。
社区里分析了以下三种提高供给的方法，很齐整了：
1、提高抵押者普及面即增加BTS抵押总量，持续推广鼓动营销，细水长流，短期内难以填充缺口；
2、BTS涨价，这个效果最好，效率很差；
3、降低MCR，效率高，但当前系统有BUG，需修正，还需要评估黑天鹅增加的风险；

思来想去，唯有第三点在熊市以及平衡市能较好的满足bitcny的市场增供需求，这里借道问一下A神，修复MCR可调的BUG大概需要多长开发周期？当下系统以单抵押账单黑天鹅的模式修正大概需要多长的开发周期？这些大致的开发周期评估，有利于稳定社区的对比特股预期与发展期望。如果这些BUG能顺利解决，降低MCR将大幅度提高bitcny的稳定供给，逻辑线上有两条：
1、在1.25倍的MCR下，承兑商有绝佳的动力去抵押BTS创造流动性，赚取充值溢价，承兑商间的良性竞争将激发市场持续降低充值费率，承兑商都是实业金融群体，他们对抵押安全非常重视，但经过我随机询问调查发现，目前的承兑商都不愿意在1.75倍的MCR去搞抵押，很明显，这成本实在太高了（前面的帖子有详述，这里不赘述了），还要负担暴跌下爆仓的风险，不少的承兑商宁可做一单充值，再做一单提现来循环低效的安全盈利。在将MCR降低到1.25后，系统面临的黑天鹅风险自然也急剧增加，此时，MSSR也同步提高到1.25就是必要的对冲了；然则，细思之下，MCR、MSSR均是太过刚性的，显然对市场有强冲击，那就继续请强清出马了，逻辑推演如右，MCR=MSSR=1.2，1.2-1.3倍的抵押率是强清与抵押的市场自由博弈空间，抵押单在1.3倍时，强清与抵押可以是互不补偿或初始偏置补偿，抵押单低于1.3时，抵押方将超线性补偿给强清方，高于1.3倍，强清方以充值费率的N倍补偿给抵押方。如此，比特股自身就会形成三个市场，即BTS/bitcny市场、承兑商充提费率竞价市场、抵押强清市场，三个市场的多空均衡下，将会有效的平抑市场大势的巨幅波动，稳定bitcny的供给。
2、当bitcny的供给短缺时，承兑商有足够的动力低成本抵押，因为1.25倍之下是软垫（考虑初始偏置保护），强清方会强清最低抵押的抵押单，并获得一定比例的补偿，1.4-1.5倍之上抵押单可以很舒服的制造出流动性，同时承兑商完全可用充值后的现金去外盘买入BTS倒回内盘抵押，这对稳定外盘的市价，甚至因需求而拉盘内外价格成了事实上的可行性，巨蟹的因市场需求bitcny而拉涨BTS，这将是它币不具备，而比特股独有的涨价超强引擎，就目前看，充提超低费率的bitcny市场前景广阔的无以复加。

世界不是你想象的这个样子的。
说我贪婪/激进，我没意见。
但abit贪婪吗？大山贪婪吗？他们在这次熊市中也被爆得很惨。
你说市场跌太多就应该增加抵押率，问题在于，熊市中谁有能力随时拿出足够多的资金来增加抵押率？
按你的规则，结果不是比特股获得强劲动力，而是没人愿意抵押了。

蟹哥别激动啊，按照1.25倍起爆，abit、大山、还有你的账户，这次统统都不会爆仓！！ 而这个是事实了（可以实际测算爆仓点位）。这说明什么？除了说明在当下的市场中有足够防守意识的还会大概率被爆仓，彰显了市场中空头借助大势下行中的强劲做空动力（多空不平衡）。1.75倍的MCR比1.25倍的抵押方承受了大的多的压力，而且一旦被爆，按照1/MSSR的爆仓机制，更加助涨空头的势能。
其实我也被爆仓过两次，损失惨重，没办法，1.75的MCR补仓成本实在太高了，买BTS增加抵押率效率更是低（抵押物同步降价）；充RMB提高抵押率，此刻充值费率更是高企，折价十个点是常态。这次我没爆，一方面是大户爆了几个，空头吃了大餐，稍有饱腹感，另一方面是我卖大部分其他的币，去拼命提高抵押率。可见，在熊市中，降低抵押成本异常重要，1.25倍的MCR，即便是去市场挂单买BTS增加抵押率也低了N多成本，客观上还可以起到承托市价，减缓BTS下跌速度。举个例子，千万资金以bitcny的形式进入系统，系统中抵押者要相对安全的提供服务，三千万等值的bts即被锁定，三千万即是沉淀备付成本，越大的资金进入系统，沉淀备付成本颇为可观，虽然区块链技术可能提供了转移支付的低成本、承兑、验资等等的低成本，但硬件成本自然是越低越好。

1.25倍的MCR，虽然MSSR也是1.25，但给我的直观感受是，愿意抵押的群体会大规模增加，当然刀口舔血的抵押者也不会少，稍稍有点担心的是爆仓量太大，特别是多个大户的爆仓可能会迅速濒临黑天鹅，但这个也可以通过其他手段缓解；至于如此革新后，有没人愿意抵押，现在也就是纸上谈兵阶段，我们大可以搞个市场调查，摸摸情况。换个思维看，之前比特股是爆仓无害化的流动性发展思路，现在是给足够自由抵押空间去市场博弈创造流动性，爆仓是红线兜底的路子，或可一试。

提到贪婪、邪恶，都是说笑而已，来到资本市场，谁没点原始的财富欲望？蟹哥给我感觉倒是稳妥、务实，并不显激进。MCR=1.25的革新绝对够激进，够劲爆。

要实现智能锚定货币融通世界，实现金融自由世界的梦想，借助比特股（区块链技术）持续降低锚定货币的金融成本应是必有之旅。

Quote from: planetlife on August 28, 2018, 03:42:44 pm

Quote from: bitcrab on August 28, 2018, 09:15:34 am

Quote from: planetlife on August 27, 2018, 12:01:56 pm

MSSR是惩罚，为了锚定安全设置的手段，不是目的，但目前爆仓惩罚的对象是爆仓单，更是重重惩罚了全体利益的币价，这是导致MSSR不能简单提高的根源；律例严明与自由宽松并不矛盾，如果大部分抵押者愿意选择承受爆仓惩罚而非规避，那爆仓设计难以谈得上成功。

爆仓规则的核心目的是释放风险，至于抵押者如何选择与其是否成功没有直接关系。

爆仓规则的核心目的是释放风险，这固然不错的，但爆仓规则的另外一个重要作用即威慑力，足够沉重的惩戒更具有预防风险的功能。只是当下的爆仓规则是让爆仓者接受了爆仓惩罚，而币价接受更大的惩罚，是爆仓机制设计上的简单粗暴的失误。下一步比特股的革新方向，可考虑先修复黑天鹅的BUG，之后，降MCR，升MSSR，进一步降低bitcny的成本。这比单纯的不断提高喂价补偿并大大超越MSSR要安全的多，喂价补偿超越MSSR，MSSR即失去释放风险的功用。

你对MSSR的理解有偏差.

MSSR当初设立的目的不是对爆仓的惩罚, 而是为了在市场流动性与深度不好的情况下,保证成交率与覆盖率, 降低黑天鹅概率,当时BTS的内盘深度感人, 比如bitbtc的流动性与深度极差, 一个急跌就黑掉.

而当时又有强清措施来抑制高杠杆的抵押, 无补偿跟量的限制.

想要对爆仓单进行惩戒或者形成威慑, 办法很简单, 对爆仓单直接收手续费就好了, 至少收个5%, 现在爆仓又没有手续费.

你把MSSR调到20%, 一个急跌, 带来是内盘杠杆式的崩盘, 流动性与深度足够的市场需要的是降低MSSR,但是也不能将的太低,也需要保持一定的覆盖率, 103-105的范围是可以的.

动态调整喂价意义不是太大, 临界值的限定决定了一个急跌加中继形成的市场悲观情绪, 会让动态喂价直接固定在临界值上,让其当初设立的目的失去作用.

注意看帖子内容，目前爆仓机制是，爆仓单往下砸：爆仓价=（1/MSSR）*喂价，这个模式前面文中已经提了——爆仓者接受了爆仓惩罚，而币价接受更大的惩罚——这种爆仓模式当然不行，很简答，这种爆仓规则下，MSSR变大后，将严重打击内盘币价。
新的爆仓模式改成（MSSR设定为1.25），爆仓发生后，系统执行三个动作：
一是将爆仓单的负债以喂价抛给市场，仅抛等于抵押负债等值的BTS（完全成交后负债归零），币价持续下跌，未完全成交的爆仓单，超过规定延期时限后，将被转移给理事会统一处理；
二是将爆仓单中的（5%-10%）BTS作为爆仓单买单的奖励，并可考虑延期交给买方；
三是将爆仓单的剩余部分累积入理事会账户，用于黑天鹅预防储备金以及后续项目开发资源来源。
提高MSSR，与降低MCR需要同步进行，给市场更低的抵押成本，强平安全边际大幅提高，也给市场很刚性的安全约束（爆仓损失严重）。

Quote from: planetlife on August 27, 2018, 12:01:56 pm

MSSR是惩罚，为了锚定安全设置的手段，不是目的，但目前爆仓惩罚的对象是爆仓单，更是重重惩罚了全体利益的币价，这是导致MSSR不能简单提高的根源；律例严明与自由宽松并不矛盾，如果大部分抵押者愿意选择承受爆仓惩罚而非规避，那爆仓设计难以谈得上成功。

爆仓规则的核心目的是释放风险，至于抵押者如何选择与其是否成功没有直接关系。

爆仓规则的核心目的是释放风险，这固然不错的，但爆仓规则的另外一个重要作用即威慑力，足够沉重的惩戒更具有预防风险的功能。只是当下的爆仓规则是让爆仓者接受了爆仓惩罚，而币价接受更大的惩罚，是爆仓机制设计上的简单粗暴的失误。下一步比特股的革新方向，可考虑先修复黑天鹅的BUG，之后，降MCR，升MSSR，进一步降低bitcny的成本。这比单纯的不断提高喂价补偿并大大超越MSSR要安全的多，喂价补偿超越MSSR，MSSR即失去释放风险的功用。

快要50家了，熊市做点实业靠谱！