Author Topic: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚  (Read 363429 times)

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Offline bitcrab

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强行修正喂价的方式可以让本已到达爆仓价的债仓因为喂价较高而不爆(喂价比市场价高),延缓因恐慌抛售而导致的集中爆仓。但我认为爆仓单依然以打9折的方式卖出,买盘还是会退缩,谁傻呀,卖单打9折我非去原价买。

DEX里价格是0.6bitCNY,bitCNY溢价10%,当前喂价0.66,新的喂价法是说再加上一个溢价,喂0.726?

如果还是喂0.66,那现在很多见证人已经是这种喂法了啊,而且光这样也用处有限啊,因为0.66也许比外盘价格还低呢,还不如去推我的“最高价”喂法呢。

如果是喂0.726,那效果等于降低了MCR。但社区,尤其是国外社区应该更容易接受降MCR - 至少这样逻辑清楚。

MCR似乎确实应该有一定的可调整性 - 与智能货币的溢价挂钩,似乎最好加一个“锚定货币溢价”的参数,由见证人喂,系统取中间值作为依据来调整MCR,不过感觉技术上太麻烦。

现在强清的问题是补偿不和抵押率挂钩,加上喂价有时保证不了准确性,一不小心就会成为割抵押者的镰刀,剧情已经上演过许多次,正因如此才用5%将其封存。放出来也要慎重。如果下次硬分叉能把强清挂钩抵押率的功能做好应该就好用了。

现在bitCNY的流动性这么好,基本不用担心黑天鹅,要担心也首先是担心bitUSD的黑天鹅。

我感觉高MSSR是用牺牲抵押者的方式来弥补流动性不足的,流动性足够好的时候,完全应该调低MSSR.


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Offline gghi

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个人关于bitCNY长期溢价10%左右的原因分析参见:
首先,一直在bitCNY市场交易的用户都能注意到一个现象:bitCNY在BTS上涨趋势中是基本不会有溢价的,而在下跌趋势中基本都会溢价10%左右。
……

MSSR是一个与“人性”有关的参数:

1、抵押做多者冒着10%的本金(币本位)损失风险去做多,去追逐杠杆带来的利润。如果10%变成20%,会吓退一部分冒险家,如果10%变成5%,又会激发一些观望的潜在冒险家。

2、做空者觊觎10%的打折利润空间,价格上升期囤积bitCNY,市场反转时瞅准时机做空获利。如果10%变为20%,做空动能会加大,如果10%变为5%,做空动能会减少。

MSSR需要寻求一个平衡点,让多空生态更有利于BTS的价格上升,而不是来回割。

别的不少老币在去年的牛市上涨幅度是BTS的10倍,很大一部分原因是BTS自带杠杆,让做多做空者在较少的价格空间里就可以实现较大利润。

就像华尔街搞BTC期货收割币圈,如肖磊在2017年11月29日推演的一样(事后证明基本是这个套路):
Quote
在1.2万美元以上,可能会陆续布局空单,直接把价格拉升到接近2万,整体空单的成本在1.6万美元左右,砸到8000美元问题不大,然后很多人失去信仰,认为空单没人接了,其实再从8000再拉到9000买盘立马就出来了,这时空单全部平仓,收割完成,吃价格40%的波动,杠杆十倍的话,就是四倍的利润,这对华尔街来说,刚好值得玩一把。PS:纯属演绎加娱乐,请勿当真,仅供私投社老友娱乐。

做个极端的假设:

如果做多利润空间大,做空利润空间少甚至没有利润空间,BTS就能像普通币一样波动了吧。至于过于激进的高杠杆抵押,可以由“强清”手段来遏制,强清补偿设为0,鼓励强清。

1、币价上升趋势中,就是高杠杆追求高利润的激进抵押者冒着被强行卖币的风险,与手持bitCNY想以市价大量收购BTS的做多者之间的较量——BTS在谁手上谁收获上涨带来的利润。

2、市场反转币价下降趋势中,做多者爆仓,但爆仓惩罚较少甚至没有,相当于强行止盈/止损卖出,没有打折变卖,买盘与普通盘一样,不会预期到有打折销售的BTS而后撤报价。内外盘没有差价,除了市场本身的多空较量,没有额外的做空动能。

在这种鼓励做多的机制下,我们可以考虑增加MCR,比如从175%增加到200%、300%,让黑天鹅价尽可能低。

在牛市几倍几倍地上涨过程中,MCR还应该动态调整,见证人可以以目标黑天鹅价(见证人认为对于系统最保险——市场不会跌破这个触发黑天鹅的价格,比如:0.2bitCNY/BTS)为依据设定MCR的数值,见证人随着BTS价格的上升幅度来调整MCR的值,200%、300%、400%、500%、600%,BTS价格上升越多,可借出的bitCNY的额度不再是呈指数级的上升,而是价越高,可借额度呈放缓上升的曲线。


           实际上根本的问题是喂价不合理,bitcny 的需求没有和喂价上涨一致。目前恰恰相反了,这是个畸形的市场。合理的喂价=鼓鼓充值费率+目前的喂价

          静态的看充值费率10%,那么喂价上调10%的话MSSR也就不是问题了。实际上采用了我的公式之后充值费率再也不会达到10%的溢价的,因为出现偏差可以及时纠正的,10%的溢价也不是一下子产生的,是慢慢出现的。作为见证人希望您能理解并推广我的方法,谢谢姚老师。

强行修正喂价的方式可以让本已到达爆仓价的债仓因为喂价较高而不爆(喂价比市场价高),延缓因恐慌抛售而导致的集中爆仓。但我认为爆仓单依然以打9折的方式卖出,买盘还是会退缩,谁傻呀,卖单打9折我非去原价买。

       姚老师的确不傻。我的目的不是强行修改喂价,而是喂价不合理需要修正。当锚定精确了,这些问题会迎刃而解的。我的方案可以使锚定更精确,充值费不会再有太大的偏差。因为一旦出现偏差可以得到及时的修正。我们设想个场景,充值费为零,那么1bitcny=1cny,内盘的交易价格和外盘差别不会大的,因为大了会有搬砖的。这个时候的爆仓单会抢着吃的,不会退缩的。


     参见巨蟹请您振作起来   https://bitsharestalk.org/index.php?topic=26949.0
« Last Edit: August 18, 2018, 10:21:04 am by gghi »

Offline Yao

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首先,一直在bitCNY市场交易的用户都能注意到一个现象:bitCNY在BTS上涨趋势中是基本不会有溢价的,而在下跌趋势中基本都会溢价10%左右。
……

MSSR是一个与“人性”有关的参数:

1、抵押做多者冒着10%的本金(币本位)损失风险去做多,去追逐杠杆带来的利润。如果10%变成20%,会吓退一部分冒险家,如果10%变成5%,又会激发一些观望的潜在冒险家。

2、做空者觊觎10%的打折利润空间,价格上升期囤积bitCNY,市场反转时瞅准时机做空获利。如果10%变为20%,做空动能会加大,如果10%变为5%,做空动能会减少。

MSSR需要寻求一个平衡点,让多空生态更有利于BTS的价格上升,而不是来回割。

别的不少老币在去年的牛市上涨幅度是BTS的10倍,很大一部分原因是BTS自带杠杆,让做多做空者在较少的价格空间里就可以实现较大利润。

就像华尔街搞BTC期货收割币圈,如肖磊在2017年11月29日推演的一样(事后证明基本是这个套路):
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在1.2万美元以上,可能会陆续布局空单,直接把价格拉升到接近2万,整体空单的成本在1.6万美元左右,砸到8000美元问题不大,然后很多人失去信仰,认为空单没人接了,其实再从8000再拉到9000买盘立马就出来了,这时空单全部平仓,收割完成,吃价格40%的波动,杠杆十倍的话,就是四倍的利润,这对华尔街来说,刚好值得玩一把。PS:纯属演绎加娱乐,请勿当真,仅供私投社老友娱乐。

做个极端的假设:

如果做多利润空间大,做空利润空间少甚至没有利润空间,BTS就能像普通币一样波动了吧。至于过于激进的高杠杆抵押,可以由“强清”手段来遏制,强清补偿设为0,鼓励强清。

1、币价上升趋势中,就是高杠杆追求高利润的激进抵押者冒着被强行卖币的风险,与手持bitCNY想以市价大量收购BTS的做多者之间的较量——BTS在谁手上谁收获上涨带来的利润。

2、市场反转币价下降趋势中,做多者爆仓,但爆仓惩罚较少甚至没有,相当于强行止盈/止损卖出,没有打折变卖,买盘与普通盘一样,不会预期到有打折销售的BTS而后撤报价。内外盘没有差价,除了市场本身的多空较量,没有额外的做空动能。

在这种鼓励做多的机制下,我们可以考虑增加MCR,比如从175%增加到200%、300%,让黑天鹅价尽可能低。

在牛市几倍几倍地上涨过程中,MCR还应该动态调整,见证人可以以目标黑天鹅价(见证人认为对于系统最保险——市场不会跌破这个触发黑天鹅的价格,比如:0.2bitCNY/BTS)为依据设定MCR的数值,见证人随着BTS价格的上升幅度来调整MCR的值,200%、300%、400%、500%、600%,BTS价格上升越多,可借出的bitCNY的额度不再是呈指数级的上升,而是价越高,可借额度呈放缓上升的曲线。


           实际上根本的问题是喂价不合理,bitcny 的需求没有和喂价上涨一致。目前恰恰相反了,这是个畸形的市场。合理的喂价=鼓鼓充值费率+目前的喂价

          静态的看充值费率10%,那么喂价上调10%的话MSSR也就不是问题了。实际上采用了我的公式之后充值费率再也不会达到10%的溢价的,因为出现偏差可以及时纠正的,10%的溢价也不是一下子产生的,是慢慢出现的。作为见证人希望您能理解并推广我的方法,谢谢姚老师。

强行修正喂价的方式可以让本已到达爆仓价的债仓因为喂价较高而不爆(喂价比市场价高),延缓因恐慌抛售而导致的集中爆仓。但我认为爆仓单依然以打9折的方式卖出,买盘还是会退缩,谁傻呀,卖单打9折我非去原价买。

Offline gghi

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……

MSSR是一个与“人性”有关的参数:

1、抵押做多者冒着10%的本金(币本位)损失风险去做多,去追逐杠杆带来的利润。如果10%变成20%,会吓退一部分冒险家,如果10%变成5%,又会激发一些观望的潜在冒险家。

2、做空者觊觎10%的打折利润空间,价格上升期囤积bitCNY,市场反转时瞅准时机做空获利。如果10%变为20%,做空动能会加大,如果10%变为5%,做空动能会减少。

MSSR需要寻求一个平衡点,让多空生态更有利于BTS的价格上升,而不是来回割。

别的不少老币在去年的牛市上涨幅度是BTS的10倍,很大一部分原因是BTS自带杠杆,让做多做空者在较少的价格空间里就可以实现较大利润。

就像华尔街搞BTC期货收割币圈,如肖磊在2017年11月29日推演的一样(事后证明基本是这个套路):
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在1.2万美元以上,可能会陆续布局空单,直接把价格拉升到接近2万,整体空单的成本在1.6万美元左右,砸到8000美元问题不大,然后很多人失去信仰,认为空单没人接了,其实再从8000再拉到9000买盘立马就出来了,这时空单全部平仓,收割完成,吃价格40%的波动,杠杆十倍的话,就是四倍的利润,这对华尔街来说,刚好值得玩一把。PS:纯属演绎加娱乐,请勿当真,仅供私投社老友娱乐。

做个极端的假设:

如果做多利润空间大,做空利润空间少甚至没有利润空间,BTS就能像普通币一样波动了吧。至于过于激进的高杠杆抵押,可以由“强清”手段来遏制,强清补偿设为0,鼓励强清。

1、币价上升趋势中,就是高杠杆追求高利润的激进抵押者冒着被强行卖币的风险,与手持bitCNY想以市价大量收购BTS的做多者之间的较量——BTS在谁手上谁收获上涨带来的利润。

2、市场反转币价下降趋势中,做多者爆仓,但爆仓惩罚较少甚至没有,相当于强行止盈/止损卖出,没有打折变卖,买盘与普通盘一样,不会预期到有打折销售的BTS而后撤报价。内外盘没有差价,除了市场本身的多空较量,没有额外的做空动能。

在这种鼓励做多的机制下,我们可以考虑增加MCR,比如从175%增加到200%、300%,让黑天鹅价尽可能低。

在牛市几倍几倍地上涨过程中,MCR还应该动态调整,见证人可以以目标黑天鹅价(见证人认为对于系统最保险——市场不会跌破这个触发黑天鹅的价格,比如:0.2bitCNY/BTS)为依据设定MCR的数值,见证人随着BTS价格的上升幅度来调整MCR的值,200%、300%、400%、500%、600%,BTS价格上升越多,可借出的bitCNY的额度不再是呈指数级的上升,而是价越高,可借额度呈放缓上升的曲线。


           实际上根本的问题是喂价不合理,bitcny 的需求没有和喂价上涨一致。目前恰恰相反了,这是个畸形的市场。合理的喂价=鼓鼓充值费率+目前的喂价

          静态的看充值费率10%,那么喂价上调10%的话MSSR也就不是问题了。实际上采用了我的公式之后充值费率再也不会达到10%的溢价的,因为出现偏差可以及时纠正的,10%的溢价也不是一下子产生的,是慢慢出现的。作为见证人希望您能理解并推广我的方法,谢谢姚老师。


   参见https://bitsharestalk.org/index.php?topic=26764.0
« Last Edit: August 18, 2018, 10:02:40 am by gghi »

Offline Yao

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1、抵押做多者冒着10%的本金(币本位)损失风险去做多,去追逐杠杆带来的利润。如果10%变成20%,会吓退一部分冒险家,如果10%变成5%,又会激发一些观望的潜在冒险家。

2、做空者觊觎10%的打折利润空间,价格上升期囤积bitCNY,市场反转时瞅准时机做空获利。如果10%变为20%,做空动能会加大,如果10%变为5%,做空动能会减少。

MSSR需要寻求一个平衡点,让多空生态更有利于BTS的价格上升,而不是来回割。

别的不少老币在去年的牛市上涨幅度是BTS的10倍,很大一部分原因是BTS自带杠杆,让做多做空者在较少的价格空间里就可以实现较大利润。

就像华尔街搞BTC期货收割币圈,如肖磊在2017年11月29日推演的一样(事后证明基本是这个套路):
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在1.2万美元以上,可能会陆续布局空单,直接把价格拉升到接近2万,整体空单的成本在1.6万美元左右,砸到8000美元问题不大,然后很多人失去信仰,认为空单没人接了,其实再从8000再拉到9000买盘立马就出来了,这时空单全部平仓,收割完成,吃价格40%的波动,杠杆十倍的话,就是四倍的利润,这对华尔街来说,刚好值得玩一把。PS:纯属演绎加娱乐,请勿当真,仅供私投社老友娱乐。

做个极端的假设:

如果做多利润空间大,做空利润空间少甚至没有利润空间,BTS就能像普通币一样波动了吧。至于过于激进的高杠杆抵押,可以由“强清”手段来遏制,强清补偿设为0,鼓励强清。

1、币价上升趋势中,就是高杠杆追求高利润的激进抵押者冒着被强行卖币的风险,与手持bitCNY想以市价大量收购BTS的做多者之间的较量——BTS在谁手上谁收获上涨带来的利润。

2、市场反转币价下降趋势中,做多者爆仓,但爆仓惩罚较少甚至没有,相当于强行止盈/止损卖出,没有打折变卖,买盘与普通盘一样,不会预期到有打折销售的BTS而后撤报价。内外盘没有差价,除了市场本身的多空较量,没有额外的做空动能。

在这种鼓励做多的机制下,我们可以考虑增加MCR,比如从175%增加到200%、300%,让黑天鹅价尽可能低。

在牛市几倍几倍地上涨过程中,MCR还应该动态调整,见证人可以以目标黑天鹅价(见证人认为对于系统最保险——市场不会跌破这个触发黑天鹅的价格,比如:0.2bitCNY/BTS)为依据设定MCR的数值,见证人随着BTS价格的上升幅度来调整MCR的值,200%、300%、400%、500%、600%,BTS价格上升越多,可借出的bitCNY的额度不再是呈指数级的上升,而是价越高,可借额度呈放缓上升的曲线。
« Last Edit: August 18, 2018, 09:18:59 am by Yao »

Offline bighotstar

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锚定不成功主要表现为bitCNY的短缺和过剩,其实感觉跟这些参数关系不大,原因在于bitCNY的市场需求和BTS价格没有直接的决定关系,需求无法有效传导给供应。

BSIP38等改动意义很大,可以很有效地降低出现黑天鹅的风险,但对于调节bitCNY供给来说,个人认为还是要靠公开市场操作这样的方式。

这两个参数虽然是BM拍脑袋得出,但个人觉得还算比较合理,不象当初40BTS的转账费用,以及0清算补偿那样明显不合理。

如果改怎么改呢?比如现在的价格下,把1.75改为1.5?虽然增加了供应量,但也增大了黑天鹅的风险吧?不一定是个好主意。

       巨蟹的认识很清楚,锚定偏差很大的确不是这些参数决定的。主要还是bitcny的市场需求和bts 的价格之间脱节了。应该是bitcny需求大,那么喂价随之升高才对。bitcny过剩那么喂价降低才合理。应该随着bitcny 的需求动态调整喂价的价格才是根本解决办法。bitcny的市场需求目前从鼓鼓的充值费看的比较清楚,所以鼓鼓给我们提供了bitcny的供求状况。那么我们应该参照鼓鼓的充值费率来动态调整喂价,是时候让喂价掌握在内盘系统手里了,不应该伸长脖子被外盘割了。

        靠巨蟹以及资金救市其实不是好办法,应该从机制上改变。只要让bitcny的需求和喂价之间联动,那么爆仓惩罚下调为20%,或者更高都行,做到无论牛熊锚定都很稳定。这样BTS就成功了。我的建议是只要鼓鼓充值费率为正值,那么就不断的抬高喂价,动态调整直到充值费为0而无法拉高为止。

        目前的问题应该是不合理的市场定价,从而导致了”喂价“不能很好的与bitcny需求联动。所以现在急需调整喂价,让喂价很好的反映出bitcny的需求。也就是根据bitcny的需求动态调整喂价,那么这些问题就迎刃而解了。智能货币bitcny的锚定人民币必将会更加精确,波动范围一定会很小很小。
但是之前不是谁说充值手续费往往落后于市场实时价格的反馈吗?如果手续费的滞后于市场,那bitcny的需求如何实时能反馈出来?


    bitcny的需求通过鼓鼓充值费率可以实时反映出来的,这是最直接的市场。

充提费率也是滞后的,特别是三更半夜的时候,很多承兑商都休息了。

Offline jackingyang

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锚定不成功主要表现为bitCNY的短缺和过剩,其实感觉跟这些参数关系不大,原因在于bitCNY的市场需求和BTS价格没有直接的决定关系,需求无法有效传导给供应。

BSIP38等改动意义很大,可以很有效地降低出现黑天鹅的风险,但对于调节bitCNY供给来说,个人认为还是要靠公开市场操作这样的方式。

这两个参数虽然是BM拍脑袋得出,但个人觉得还算比较合理,不象当初40BTS的转账费用,以及0清算补偿那样明显不合理。

如果改怎么改呢?比如现在的价格下,把1.75改为1.5?虽然增加了供应量,但也增大了黑天鹅的风险吧?不一定是个好主意。
同意巨蟹。多空博弈->bts价格->bitcny供应量->充值率,这是整个传导过程。BSIP38目前看确实起到了防止黑天鹅的作用。要提高bitcny的供应量还是要从根子上下手,就是提高多头的力量,可以从两各方面:1.增大公开市场操作的力量。2.调整规则使多空博弈更加公平。

Offline gghi

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锚定不成功主要表现为bitCNY的短缺和过剩,其实感觉跟这些参数关系不大,原因在于bitCNY的市场需求和BTS价格没有直接的决定关系,需求无法有效传导给供应。

BSIP38等改动意义很大,可以很有效地降低出现黑天鹅的风险,但对于调节bitCNY供给来说,个人认为还是要靠公开市场操作这样的方式。

这两个参数虽然是BM拍脑袋得出,但个人觉得还算比较合理,不象当初40BTS的转账费用,以及0清算补偿那样明显不合理。

如果改怎么改呢?比如现在的价格下,把1.75改为1.5?虽然增加了供应量,但也增大了黑天鹅的风险吧?不一定是个好主意。

       巨蟹的认识很清楚,锚定偏差很大的确不是这些参数决定的。主要还是bitcny的市场需求和bts 的价格之间脱节了。应该是bitcny需求大,那么喂价随之升高才对。bitcny过剩那么喂价降低才合理。应该随着bitcny 的需求动态调整喂价的价格才是根本解决办法。bitcny的市场需求目前从鼓鼓的充值费看的比较清楚,所以鼓鼓给我们提供了bitcny的供求状况。那么我们应该参照鼓鼓的充值费率来动态调整喂价,是时候让喂价掌握在内盘系统手里了,不应该伸长脖子被外盘割了。

        靠巨蟹以及资金救市其实不是好办法,应该从机制上改变。只要让bitcny的需求和喂价之间联动,那么爆仓惩罚下调为20%,或者更高都行,做到无论牛熊锚定都很稳定。这样BTS就成功了。我的建议是只要鼓鼓充值费率为正值,那么就不断的抬高喂价,动态调整直到充值费为0而无法拉高为止。

        目前的问题应该是不合理的市场定价,从而导致了”喂价“不能很好的与bitcny需求联动。所以现在急需调整喂价,让喂价很好的反映出bitcny的需求。也就是根据bitcny的需求动态调整喂价,那么这些问题就迎刃而解了。智能货币bitcny的锚定人民币必将会更加精确,波动范围一定会很小很小。
但是之前不是谁说充值手续费往往落后于市场实时价格的反馈吗?如果手续费的滞后于市场,那bitcny的需求如何实时能反馈出来?


    bitcny的需求通过鼓鼓充值费率可以实时反映出来的,这是最直接的市场。

Offline hzbtstalker001

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锚定不成功主要表现为bitCNY的短缺和过剩,其实感觉跟这些参数关系不大,原因在于bitCNY的市场需求和BTS价格没有直接的决定关系,需求无法有效传导给供应。

BSIP38等改动意义很大,可以很有效地降低出现黑天鹅的风险,但对于调节bitCNY供给来说,个人认为还是要靠公开市场操作这样的方式。

这两个参数虽然是BM拍脑袋得出,但个人觉得还算比较合理,不象当初40BTS的转账费用,以及0清算补偿那样明显不合理。

如果改怎么改呢?比如现在的价格下,把1.75改为1.5?虽然增加了供应量,但也增大了黑天鹅的风险吧?不一定是个好主意。

       巨蟹的认识很清楚,锚定偏差很大的确不是这些参数决定的。主要还是bitcny的市场需求和bts 的价格之间脱节了。应该是bitcny需求大,那么喂价随之升高才对。bitcny过剩那么喂价降低才合理。应该随着bitcny 的需求动态调整喂价的价格才是根本解决办法。bitcny的市场需求目前从鼓鼓的充值费看的比较清楚,所以鼓鼓给我们提供了bitcny的供求状况。那么我们应该参照鼓鼓的充值费率来动态调整喂价,是时候让喂价掌握在内盘系统手里了,不应该伸长脖子被外盘割了。

        靠巨蟹以及资金救市其实不是好办法,应该从机制上改变。只要让bitcny的需求和喂价之间联动,那么爆仓惩罚下调为20%,或者更高都行,做到无论牛熊锚定都很稳定。这样BTS就成功了。我的建议是只要鼓鼓充值费率为正值,那么就不断的抬高喂价,动态调整直到充值费为0而无法拉高为止。

        目前的问题应该是不合理的市场定价,从而导致了”喂价“不能很好的与bitcny需求联动。所以现在急需调整喂价,让喂价很好的反映出bitcny的需求。也就是根据bitcny的需求动态调整喂价,那么这些问题就迎刃而解了。智能货币bitcny的锚定人民币必将会更加精确,波动范围一定会很小很小。
但是之前不是谁说充值手续费往往落后于市场实时价格的反馈吗?如果手续费的滞后于市场,那bitcny的需求如何实时能反馈出来?

Offline hzbtstalker001

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很好的讨论。

关于参数哪个好我不想评论, 因为我也没有十足的把握自己的观点正确。这些东西确实跟 @abit 说的一样,需要各位见证人参与进来多多讨论才行。

见证人作为独立于理事会的一股强大势力,本来是应该非常有存在感的,因为见证人可以决定系统的很多重要参数的,但现在看来愿意讨论以及研究这些的见证人并不多。

我想主要有两个原因:
一是见证人多是程序员,认为自己只要稳定出块就好了,而且因为BTS系统本质是个金融系统,一般的程序员要深刻理解这些参数对系统运转的影响并不容易,所以干脆偷懒用统一的脚本参数,不求最好,但求不出错。

二是见证人是获利集团,比较依赖大家的投票,目前见证人队伍相对稳定,公开发表太多激烈的讨论和想法,反而会担心让反对者撤票,所以没有动力来为这些事操心,不如闷声发财。

由于上面两点,再加上普通持仓用户投票的惰性,坦白地讲,很多见证人当选之前非常活跃,一旦当选,由于一般也不会被撤票,所以持续为社区做贡献的动力很低。

针对这两点,我认为是有解决办法的。人性的弱点不能依靠呼吁和号召,只能依靠制度。

解决办法其实不新鲜,我之前也在不同的场合建议过,主要有两点:

1、虽然不方便撤票,但是可以增加见证人数量,补充新鲜血液,让更多有志之士参与进来。这一点最近已经有所提现,从19个增加到了25个。系统总支出不变,但是留住了更多的人。

2、最终极的解决办法,就是调动见证人的积极性,禁止一劳永逸。 把投票加一个衰减因子,让见证人持续拉票,或者让社区投票者被迫不定期审视见证人的工作以及贡献。 这样我想能发挥见证人这个群体更大的潜力。
第2点建议非常好,EOS不就是21个BP,加上79个侯选么。让不干活的人就下来,然后同步在社区推广大家参与的积极性。

Offline gghi

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锚定不成功主要表现为bitCNY的短缺和过剩,其实感觉跟这些参数关系不大,原因在于bitCNY的市场需求和BTS价格没有直接的决定关系,需求无法有效传导给供应。

BSIP38等改动意义很大,可以很有效地降低出现黑天鹅的风险,但对于调节bitCNY供给来说,个人认为还是要靠公开市场操作这样的方式。

这两个参数虽然是BM拍脑袋得出,但个人觉得还算比较合理,不象当初40BTS的转账费用,以及0清算补偿那样明显不合理。

如果改怎么改呢?比如现在的价格下,把1.75改为1.5?虽然增加了供应量,但也增大了黑天鹅的风险吧?不一定是个好主意。

       巨蟹的认识很清楚,锚定偏差很大的确不是这些参数决定的。主要还是bitcny的市场需求和bts 的价格之间脱节了。应该是bitcny需求大,那么喂价随之升高才对。bitcny过剩那么喂价降低才合理。应该随着bitcny 的需求动态调整喂价的价格才是根本解决办法。bitcny的市场需求目前从鼓鼓的充值费看的比较清楚,所以鼓鼓给我们提供了bitcny的供求状况。那么我们应该参照鼓鼓的充值费率来动态调整喂价,是时候让喂价掌握在内盘系统手里了,不应该伸长脖子被外盘割了。

        靠巨蟹以及资金救市其实不是好办法,应该从机制上改变。只要让bitcny的需求和喂价之间联动,那么爆仓惩罚下调为20%,或者更高都行,做到无论牛熊锚定都很稳定。这样BTS就成功了。我的建议是只要鼓鼓充值费率为正值,那么就不断的抬高喂价,动态调整直到充值费为0而无法拉高为止。

        目前的问题应该是不合理的市场定价,从而导致了”喂价“不能很好的与bitcny需求联动。所以现在急需调整喂价,让喂价很好的反映出bitcny的需求。也就是根据bitcny的需求动态调整喂价,那么这些问题就迎刃而解了。智能货币bitcny的锚定人民币必将会更加精确,波动范围一定会很小很小。
« Last Edit: August 16, 2018, 01:30:39 pm by gghi »

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这段时间的BTC大幅回调,内盘暴露出一个严重的问题, 连环黑天鹅危机,

前段时间已经将BITBTC砸出了黑天鹅,但是BITBTC体量不大,对整体锚定资产的影响也不大.

但是如果把BITUSD砸出黑天鹅怎么处理(价格最低时,BITUSD的抵押已经接近于130)? 体量有BITCNY的1/10, 对整体的影响相当大, 各种搬砖套利到外盘砸喂价会把BITCNY也砸出黑天鹅,形成连环黑天鹅事件.

上次有巨蟹救了一把BITUSD, 下一次谁来救?
« Last Edit: June 30, 2018, 12:32:02 am by binggo »

Offline binggo

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这一次升级完成之后,我们是否可以考虑一下几点:

1. 爆仓单收手续费问题(收取的手续费可以用于各种锚定资产的黑天鹅预防基金, 最大程度上消除黑天鹅);
    收取爆仓者爆仓单的手续费,最少收取5%, 最好10%或更高,可以设置为一个可调参数K.

    BITCNY区最大抵押高点产生6亿多BITCNY, 现在1.5亿多,收取5%, 外加各种反复爆仓, 至少收取有近3000万的BITCNY或者对等价值的bts.  7月份升级后,消除黑天鹅用这些资金完全够。

    当然需要设计成自动化背负债仓操作。

    要不我们设计成大家喜闻乐见的:爆仓单手续费其中的1/2给抵押率大于3的抵押者进行瞬时分红?!

2. 爆仓惩罚MSQR比例调整的问题(因为与入金手续费紧密相关);

    爆仓单主动吃或者被动吃分几个阶段:
    第一:市场情绪火热阶段,爆仓单会被主动吃掉;
    第二:市场情绪稳定阶段,爆仓单会被主动吃掉;
    第三:  市场情绪不稳定阶段,被动吃爆仓单,反弹时也会主动吃爆仓单;内盘价格被爆仓价格压制。
    第四:市场情绪崩溃或低落阶段,没人吃爆仓单,反弹时偶尔会吃到爆仓单。内盘价格被爆仓价格压制。

    so,/110%的爆仓惩罚MSQR覆盖并不是处理爆仓单的最好方式,对有效成交也起不到主要作用,只是对深度不好的交易对有微弱的作用而已,机器人套利行为也会将其与深度好的交易对搬平。

     所以,请见证人考虑一下至少调整爆仓惩罚MSQR至/105%,来降低内盘被爆仓单压制时的入金手续费,在市场下行时,bitcny供应量并不是入金手续费的决定性因素。

3. 强清补偿按照抵押率进行补偿问题(强清可以更大发挥其作用,更有效的调节抵押杠杆);

      巨蟹假设的强清补偿率公式:(ratio-MCR)*0.04
     个人看法:(ratio-MCR)×K(K为浮动系数)好像更好一些,有更大的灵活性.
                  系数是0.04时,补偿率为4的抵押率为275
                  系数是0.05时,补偿率为4的抵押率为255

4. 抵押率分开的问题: 分为基础抵押率185%与爆仓抵押率175%;(预防价格有点波动就爆的问题)

@abit  @bitcrab  @ebit

注: 每一个抵押者都是潜在的大空头!!!
« Last Edit: July 02, 2018, 12:23:39 pm by binggo »

Offline JetainM

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BIB==BM IS BUG

Offline lochaling

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暴跌了,来点正能量吧。

理事会当前想提高bitcny的产量,以应对供不应求的情况,如何做到呢?


1、将抵押线和爆仓线分离,使得bts价格30%以内(50%以内更好)的波动不会触及爆仓。
比如,现在的爆仓线是1.75,那么抵押的时候应该不低于1.75/0.7=2.5。这样抵押后,喂价跌幅超过30%才会触及爆仓线。
也就是价值2.5元的bts最多可以抵押出1bitcny,跌30%后价值变为1.75元,此时开始执行爆仓。

慢即是快,价格稳定了,不易爆仓了,虽然单笔抵押出的bitcny变少了,但抵押的人会增长更多,bitcny反而会增长得快。



2、巨蟹的判断是对的,未来bitcny的重要应用来源是公共账号。
但公共账号的10亿储备资金还是少了些,还不到足以应对任何危机的程度,应该趁着bts价格不高的时候尽量多多回购。

3、依据巨蟹的抵押公式,bts价格上涨是公共账号可以提高bitcny,价格下跌时无法提供bitcny。
光靠储备资金资金抵押回购也还不够的,巨蟹的抵押公式在bts价格上升时,能够提供bitcny,但一旦价格反转,每天20万bts可能仅够维持抵押率,无法产出新的bitcny。

(价格从4.8元跌到3元,要维持巨蟹的抵押公式,须要增加36%的bts。
如果原来的抵押仓有1000万bts,意味着须要增加360万bts才能满足,每天20万,须要18天。
而越到后期,抵押仓越大,比如抵押仓有1亿bts,则需要增加3600万bts才能满足巨蟹的抵押公式,每天释放的bts更显得杯水车薪,市值管理就起不到作用了)

4、价格下跌时须要靠手续费进行市值管理。
因此交易的费用就至为关键,单靠0.1%的手续费又太少,因此对爆仓单的手续费可以提高到5%,bts价格反转时(也是爆仓主要发生的时段),公共账户已经抵押不出资金,市值管理靠靠手续费回购为主。