Author Topic: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚  (Read 366422 times)

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Offline binggo

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最好是开发一个债仓拆借功能,允许系统或交易者可以临时拆借债仓,并收取利息费用,1.75-1.1之间有足够的获利空间。
这个详细阐述一下?

不成熟的想法是:

比如个人债仓在爆仓前可以借给系统,在从175到120的下跌过程中,系统不将这部分债仓投放于市场,用户并可以提供一定的保证金比例来将自己借给系统的债仓维持在120之上, 当用户债仓不足以维系120时, 由公市基金来吃掉部分债仓, 同时投放市场一部分债仓, 来维系抵押债仓水平在120之上.
系统这个债仓是有总额限制.
当然可能只适用于市场下跌末期的避险操作.

赎回债仓需要付给系统风险利息.

或者债仓打包出售进行转移,

又或者BITCNY持有者可以将BTICNY拆借给系统或公市基金或SPRING基金进行收取利息,来缓解流动性紧张.

另外,最好的话, 能够实现bts进行强清的功能, 便于债仓转移.
« Last Edit: August 31, 2018, 07:38:42 am by binggo »

Offline gghi

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公式先修改为:新喂价 = 当前中间喂价 * 当前bitcny溢价

这样的话,BTS市场价就不在公式里了,感觉有点奇怪。再观察看看。

这个公式好处是:溢价为0时,表示中间喂价比较合理,所以喂价不变;溢价为正时,喂价上调;溢价为负时,喂价下调。

目前溢价3%左右时,这个公式和前面的公式结果差不多。

      感觉是连续动态地修正喂价,如果大部分见证人这样做的话,估计应该很快溢价为0。可以先尝试,因为见证人检测到了自己的喂价低于中间值,就会加溢价了。就是觉得最初的中间喂价人的值怎么来的,可能怪怪的感觉就在这里吧。
« Last Edit: August 31, 2018, 03:17:54 am by gghi »

Offline Yao

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最好是开发一个债仓拆借功能,允许系统或交易者可以临时拆借债仓,并收取利息费用,1.75-1.1之间有足够的获利空间。
这个详细阐述一下?

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公式先修改为:新喂价 = 当前中间喂价 * 当前bitcny溢价

这样的话,BTS市场价就不在公式里了,感觉有点奇怪。再观察看看。

这个公式好处是:溢价为0时,表示中间喂价比较合理,所以喂价不变;溢价为正时,喂价上调;溢价为负时,喂价下调。

目前溢价3%左右时,这个公式和前面的公式结果差不多。
目前币市处于反弹期,溢价的变化很大程度上是受市场回暖情绪影响的,并不能很好的观察负反馈喂价的效果。

Offline binggo

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真的是可以weisuoyuwei!

溢价是价格单单一个价格差因素决定的?你们谁来推一下这个问题?

见证人主观意识这么强的调喂价真的可以维系锚定?锚定都不靠真实的法币价格来维系,靠主观共识来维系?那又何必要抵押锚定这么麻烦。

真的是为了控制溢价?难道真的能控制溢价?

最终的目的不是为了延缓爆仓速度?

不从抵押结构上来解决问题,调喂价没有太大意义。

最好是开发一个债仓拆借功能,允许系统或交易者可以临时拆借债仓,并收取利息费用,1.75-1.1之间有足够的获利空间。
« Last Edit: August 31, 2018, 01:59:27 am by binggo »

Offline abit

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公式先修改为:新喂价 = 当前中间喂价 * 当前bitcny溢价

这样的话,BTS市场价就不在公式里了,感觉有点奇怪。再观察看看。

这个公式好处是:溢价为0时,表示中间喂价比较合理,所以喂价不变;溢价为正时,喂价上调;溢价为负时,喂价下调。

目前溢价3%左右时,这个公式和前面的公式结果差不多。
« Last Edit: August 31, 2018, 01:11:41 am by abit »
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Offline gghi

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我现在喂价用的公式是

喂价 = BTS市场价 * (bitcny/cny价)^1.8

市场价用的是全场交易量加权平均,zb、coinegg因为刷量明显所以降权了。

修正系数用的是1.8次方,而不仅仅是加上溢价。这个值可以调,之前试过1.5感觉偏小、用2感觉偏大,继续观察看看。

没有设上限,也就是说bitcny溢价越大,喂价调整比例越大。

不错,有创意。
如果按照PID控制的思路,公式应该更复杂一些,可调参数更多。不过,因为最终喂价取中间值的原因,调节参数不能快速直接反馈到结果,效果会有折扣。

还是要等大部分见证人都开始动态调整喂价后,才更方便调试公式。

更新一下,我现在用的这个公式可能比较适合大比例纠偏,但是溢价小到一定程度后应该就不行了。

因为按照这个公式,溢价0的时候,喂价调整也是0。

但如果溢价是慢慢调下来的话,喂价应该是停留在一个大于0的值附近。

看来还是要仔细研究下 PID 算法。

其他人设计纠偏公式的时候也要注意下。
       是的,大神的公式的确很适合大比例纠偏,溢价接近0时几乎无法调控。市场下行期间,宽松的货币政策可能更有利于激发市场需求。比如维持充值费率负2%或者负1%,bitcny对人民币适度贬值可能更好。基于宽松的货币政策原理,我发展了您的公式。

      理想喂价 = BTS市场价 * (bitcny/cny价+M)^N,M表示宽松指标,N为加速因子。比如溢价为零时,宽松目标负2%,加速度1.8,那么,理想喂价 = BTS市场价 * (1+0.02)^1.8,比如溢价为0.001时,宽松目标负1%,加速度1.5,那么,理想喂价 = BTS市场价 * (1.001+0.01)^1.5
      这个改进公式理论上可以实现精准锚定。在溢价偏差很小的情况下,依然可以很好的发挥调控作用。这样bitcny对人民币的市场价格就可以做到”随心所欲了“。
      感觉见证人执行的效率不高,要是代码层能加入这个公式就好了。个人推测,bitcny等智能货币的锚定精度理论上是可控的,智能货币政策也是可以宏观调控的。当然实践中有待检验,期待BTS辉煌时刻早日到来。
      另外,内盘起不来可能与智能货币的体量小有很大关系。假如bitcny通缩到了几千万的体量了,我想,再推广内盘都不会有好的效果,因为没”钱“呀。所以GDEX要想有大的发展,首要问题是解决bitcny等的智能货币汇率可控,锚定精度稳定。建议采取适度宽松的货币政策,比如维持充值费率在负1%到负2%之间,即充值赠送1%到2%之间。
     



   
« Last Edit: August 31, 2018, 10:44:49 pm by gghi »

Offline abit

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修正系数用的是1.8次方,而不仅仅是加上溢价。这个值可以调,之前试过1.5感觉偏小、用2感觉偏大,继续观察看看。

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还是要等大部分见证人都开始动态调整喂价后,才更方便调试公式。

更新一下,我现在用的这个公式可能比较适合大比例纠偏,但是溢价小到一定程度后应该就不行了。

因为按照这个公式,溢价0的时候,喂价调整也是0。

但如果溢价是慢慢调下来的话,喂价应该是停留在一个大于0的值附近。

看来还是要仔细研究下 PID 算法。

其他人设计纠偏公式的时候也要注意下。
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修正系数用的是1.8次方,而不仅仅是加上溢价。这个值可以调,之前试过1.5感觉偏小、用2感觉偏大,继续观察看看。

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Offline bitcrab

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喂价 = BTS市场价 * (bitcny/cny价)^1.8

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修正系数用的是1.8次方,而不仅仅是加上溢价。这个值可以调,之前试过1.5感觉偏小、用2感觉偏大,继续观察看看。

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首先,恕我直言,cny的溢价最主要原因绝不是供不应求,cny目前主要功能就是购买bts,购买bts的渠道有太多,cex的btc,qc,cnc,usdt都可以,甚至内盘的rmb也可以。为什么一定要用cny去购买bts呢?有人说了因为用cny可以吃爆仓单,问题来了,爆仓单的惩罚导致卖单价格比市场价低至少5%(暴跌行情中)承兑商如果手里有cny的话,或者本来想提现的用户,为什么不去吃了bts,然后转到外盘去卖?有的赚不去赚,把cny原价卖给你让你去赚这个钱吗?所以承兑商为了cny继续正常流通,必然会把充值手续费提高,提现手续费降低。不改变MSSR永远在暴跌行情中会出现cny溢价的问题。
如果是为了锚定cny的精确,我觉得在交易深度好的智能货币里降低MSSR,比提高喂价(高于市价)好的多。cny交易深度足够,降低MSSR,首先会降低内外盘差价,不会有人再从内盘搬到外盘去卖,承兑商就无需提高cny的溢价。提高喂价是否能解决这个问题,说实话没人可以保证。
其次为了喂价不被一家cex控制,喂价采取深度好的交易所中最大市价,我觉得是没问题的,bts需要提高做空的难度。
--------分割线--------------------------------
总结下我的观点
1.反对gghi提出的喂价=现有喂价+溢价因子
2.赞同降低MSSR
3.赞同喂价=max(cex1,cex2,cex3...dex(内盘市价+cny溢价因子)
BTS下跌时bitCNY的主要作用是【还债】,而不是买BTS。因为还不起债就会爆仓。

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没有设上限,也就是说bitcny溢价越大,喂价调整比例越大。
     大神的公式真好!如果见证人都这么喂,溢价一定会下降很多很多。通过不断测试,一定可以找到消除溢价的合适参数。BTS 一定可以王者归来!

Offline abit

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首先,恕我直言,cny的溢价最主要原因绝不是供不应求,cny目前主要功能就是购买bts,购买bts的渠道有太多,cex的btc,qc,cnc,usdt都可以,甚至内盘的rmb也可以。为什么一定要用cny去购买bts呢?有人说了因为用cny可以吃爆仓单,问题来了,爆仓单的惩罚导致卖单价格比市场价低至少5%(暴跌行情中)承兑商如果手里有cny的话,或者本来想提现的用户,为什么不去吃了bts,然后转到外盘去卖?有的赚不去赚,把cny原价卖给你让你去赚这个钱吗?所以承兑商为了cny继续正常流通,必然会把充值手续费提高,提现手续费降低。不改变MSSR永远在暴跌行情中会出现cny溢价的问题。
如果是为了锚定cny的精确,我觉得在交易深度好的智能货币里降低MSSR,比提高喂价(高于市价)好的多。cny交易深度足够,降低MSSR,首先会降低内外盘差价,不会有人再从内盘搬到外盘去卖,承兑商就无需提高cny的溢价。提高喂价是否能解决这个问题,说实话没人可以保证。
其次为了喂价不被一家cex控制,喂价采取深度好的交易所中最大市价,我觉得是没问题的,bts需要提高做空的难度。
--------分割线--------------------------------
总结下我的观点
1.反对gghi提出的喂价=现有喂价+溢价因子
2.赞同降低MSSR
3.赞同喂价=max(cex1,cex2,cex3...dex(内盘市价+cny溢价因子)
BTS下跌时bitCNY的主要作用是【还债】,而不是买BTS。因为还不起债就会爆仓。

我现在喂价用的公式是

喂价 = BTS市场价 * (bitcny/cny价)^1.8

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首先,恕我直言,cny的溢价最主要原因绝不是供不应求,cny目前主要功能就是购买bts,购买bts的渠道有太多,cex的btc,qc,cnc,usdt都可以,甚至内盘的rmb也可以。为什么一定要用cny去购买bts呢?有人说了因为用cny可以吃爆仓单,问题来了,爆仓单的惩罚导致卖单价格比市场价低至少5%(暴跌行情中)承兑商如果手里有cny的话,或者本来想提现的用户,为什么不去吃了bts,然后转到外盘去卖?有的赚不去赚,把cny原价卖给你让你去赚这个钱吗?所以承兑商为了cny继续正常流通,必然会把充值手续费提高,提现手续费降低。不改变MSSR永远在暴跌行情中会出现cny溢价的问题。
如果是为了锚定cny的精确,我觉得在交易深度好的智能货币里降低MSSR,比提高喂价(高于市价)好的多。cny交易深度足够,降低MSSR,首先会降低内外盘差价,不会有人再从内盘搬到外盘去卖,承兑商就无需提高cny的溢价。提高喂价是否能解决这个问题,说实话没人可以保证。
其次为了喂价不被一家cex控制,喂价采取深度好的交易所中最大市价,我觉得是没问题的,bts需要提高做空的难度。
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1.反对gghi提出的喂价=现有喂价+溢价因子
2.赞同降低MSSR
3.赞同喂价=max(cex1,cex2,cex3...dex(内盘市价+cny溢价因子)

Offline ymtt

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有了最高法就已经可以很大程度上解决掉一些问题。

问题是反馈因子是从何而来,什么来决定的?是否使喂价偏离了真实的法币价格?我不是很赞成加反馈因子的做法,缺乏支撑。

既然喂价=最高价+反馈因子来促使BITCNY1:1锚定, 那么抵押的基础定价是否应该采用实时内盘价格或者最高价?

导致动不动10%以上的溢价的原因已经很清楚了,并不是供应量的问题,而是MSSR与市场情绪的问题,MSSR当初的设定并不是为了惩罚抵押,而是为了保证一个合理的市场覆盖率,现在看来这个覆盖率是有问题的,并不是一个合理的参数。10%的爆仓价并不是爆仓单被吃的主要动力,任何人都必须认清这个事实,爆仓单被吃的原因是市场是往复的,下跌过程中必然伴随着反弹,再者黑天鹅的触发是由问题的,并不是MSSR的问题。

不修正MSSR,到时候照样被爆到10%,而没有人来吃大量悬挂的爆仓单,内盘价格与喂价相差越大,反馈因子越大,爆仓单该爆不爆,溢出抵押越多,不一样是定时炸弹吗?!

完全赞同你的说法

Offline binggo

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可以啊,怕什么?BTS1000元难道不行吗?

可以啊,我完全支持啊,去跟巨蟹跟abit讲,让他们提提案,将喂价动态可以调整至1000倍,这才是最终解决之道,然后发动投票就好了,我双手表示赞成的。

这是多么美好的事情啊!!!What a Wonderful World!


       拉高喂价生产bitcny,是在根据市场的需求制造”钞票“,这样的”钞票“和国家印的”钞票“可不完全是一样的。

是啊,我们就是不一样啊,所以我双手支持你去游说见证人与理事,将喂价可以动态提高数倍来印钞缓解内盘压力的。
« Last Edit: August 30, 2018, 08:14:12 am by binggo »