Author Topic: BAIP4: 对于现在BAIP2的喂价改的修正方案  (Read 501 times)

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BAIP4: 对于现在BAIP2的喂价改的修正方案
« on: February 21, 2020, 12:01:25 am »
BAIP4: Use 1 hours period EMA(6) to instead of BAIP2
https://github.com/bitshares/baips/issues/12

https://dpos.club/t/topic/714/21

对于喂价改我的观点是改了比不改好,至少有了试错的机会,有了调整的机会。

从这一小段时间来看,确实起到了防止打针的作用,但是从另一方面来看,带来了严重的折价效应,使本来该爆的债仓没有爆,有点温水煮青蛙的意思,喂价改成了半锁喂价的形态。
喂价改的太过于迟钝与走线的易于判断,极大影响了整体的交易环境。

我们喂价改的最终目的是为了防止被打针,但是不是为了阻止别人做空(当然我以前的观点也陷入过这样的误区),应对做空导致的风险释放我们应当寻找其它合理的风险释放方式(注意:强清不在其中)。
如果别人靠硬实力连续小时线的下砸,我们还是痛痛快快地认怂,该跪就跪,让这些债仓把脑子里的那根弦绷起来,不能慢条斯理的喝着茶以为价格弹上来能救,不然这个市场有失公允。

我们喂价最终还是要向现在这些市场领先的合约市场的喂价形态靠拢的,更加合理与严密,更加富有逻辑性。



我建议: 采用小时图EMA6与现价结合的方法,
这样可以兼顾延迟性与现价灵活性, 价格变化速度基本一致,但是幅度没有那么大,这样与其它合约交易所的理念也基本一致,具体就是:
EMA值的特点是离当前价格越近,当前价格权重越高。

Quote
喂价 =max(权重 * 1小时EMA(6) + 权重* 现价, 现价)

权重分配:EMA取得是上条柱子的值。
权重作比例变化: 小时EMA6的权重=EMA(6)/(X * 现价+EMA(6)), X 可以尝试为4.5,X取值范围(1, 10)

EMA6值:每小时抓一次交易所柱子,算出最新的EMA6值;

外盘现价:每2分钟或者3分钟或者5分钟或者15分钟抓取一次,看见证人的设置。


小时图EMA6可以更快更灵敏的追踪价格,也有相当的平滑性,

外盘现价权重的加入提升了不确定性,增加了价格的即时性,使市场更有竞争性。

而且对于外盘现价的取价方式,是否需要掐头去尾?但是似乎我们能够取价的交易所选择不多,有量的就三个:币安,火币,ZB。

另外:
我解释一下,取得EMA(6)的值是最近收线的小时柱的值,在新的小时柱没有收线之前是取不到EMA(6)值的,而现价都是取自还没有收线的小时区间内的值,所以这个喂价是有一个在一小时内固定的EMA(6)值与变化的现价构成。

如果采用比例权重,EMA(6)与现价差价约大,EMA(6)的权重就会越大,X值决定这个权重的上限。

EMA(6)的权重在现价跌幅扩大时会增大, 这个跌幅缩小时会缩小.

后面帖子又历史数据图表分析。

---------------------------------

另外我需要驳斥一下一个跌了折价套利的逻辑,大前提:风险厌恶

我来捋下折价逻辑:
目前看有两种折价,一是涨了折价,二是跌了折价。

涨了折价大家其实是不怕的,因为抵押会随着涨越来越足额,
跌了折价大家就比较怂了,因为抵押会越来越不足额,
跌的周期与时间远远长于涨的周期与时间,甚至于一跌不起。

而涨了折价还有一个逻辑在于,大家在涨的时候会比较疯,这个时候折价大家进场的意愿比较强,假如跌了不折价而是保值的话,大家在涨了折价情况下进场的意愿会更强,因为下跌时间远长于涨的时间,这个时间成本很短,炒汇也变得容易,都在涨的时候利用折价进场,变相就把bitcny的供应量与流动性给降低了,从而导致涨的时候的折价根本无法维持多长时间,而跌了保值的话,大家都会选择持有避险会更进一步锁流动性促进保值。

而跌了折价,就有些比较坑爹了,一个很明显的实例告诉我们,人们只会在跌的时候做等等党,交易心理决定了人们不敢入场,而且万一阴跌+连续暴跌,甚至于清盘,在没有足够心理支撑与时间成本过长的情况下,这个折价根本无法缩小,从而导致供应量与流动性无法降低,折价也无法缩小。比如锁喂价期间,折价率这么大,真敢入场的有几个,到了1毛又在等五分。而喂价改的过于迟钝也导致了这个问题,当然不能说喂价改是错的,一杆子打死,问题出在太迟钝。

而对于承兑而言,涨的时候的折价根本无法维系,你进场手续费折的不够多,大家会从外盘买进内盘砸等着套汇,你折的够多,很快bitcny储量会不够,逼着折价降低。

跌的时候这些套汇的资金要出来,方法有两个,一个是走承兑,一个是内盘买bts砸外盘。

这里面就有几个逻辑:
比如以前的喂价及大MSSR的情况下,承兑的出金费率很快就会变负,一部分资金会从承兑走,而在大MSSR的作用下,内盘是可以吃低价筹码的,所以大部分资金会吃掉低价筹码,利用价差优势去外盘砸盘走。
所以为了规避这种大MSSR的连环砸盘弊端,我们把MSSR给降下来了,现在降到了1.02,这样连环砸盘的力度会小很多,但是依然有潜在的风险,于是我们计划将来上BSIP74, 利用BSIP74我们可以将爆仓价格直接等于喂价,这种连环砸盘的风险也就能基本消除,套汇资金走承兑的量也会大幅增加,当然也不能完全消除从外盘走的,这也是很正常的。

普罗大众的交易心理是: 越涨越敢买,越跌越敢卖。所以不要违背这个基本的交易基础。

从风险面讲,跌了保值是很关键的,因为用户需要一个保值的资产做风险规避;所以需要稳定币不能在跌了的时候贬值。

但是从另一个方面讲,大家这个时候都需要持有锚定资产来规避风险,从而会导致大量抛出手中的抵押物,矛盾与对立。

再从另一个方面讲,既然大家在跌的时候都需要大量的锚定资产来规避风险,必然需要在没跌的时候有足量而且还必须泛滥的流动性量供应,那么问题就来了,谁在前期去提供与制造这个量?

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https://bitsharestalk.org/index.php?topic=32120.15
https://bitsharestalk.org/index.php?topic=32139.0
https://bitsharestalk.org/index.php?topic=32075.0
https://bitsharestalk.org/index.php?topic=29698.0

https://github.com/bitshares/baips/issues/7
https://github.com/bitshares/baips/issues/4
« Last Edit: March 08, 2020, 07:31:04 am by binggo »

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Re: 对于现在BAIP2的喂价改的修正方案
« Reply #1 on: February 21, 2020, 12:56:30 am »
EMA 计算公式里是有当前价格的,并且当前价格权重不低。
算出EMA后,再和当前价格再加一起算平均有点画蛇添足的意思。直接改EMA公式里的参数就好了。
« Last Edit: February 21, 2020, 12:58:54 am by abit »
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Re: 对于现在BAIP2的喂价改的修正方案
« Reply #2 on: February 21, 2020, 01:14:24 am »
EMA 计算公式里是有当前价格的,并且当前价格权重不低。
算出EMA后,再和当前价格再加一起算平均有点画蛇添足的意思。直接改EMA公式里的参数就好了。

EMA离当前价格越近,价格权重越高,当然如果EMA里面直接改参数最好不过。

小时图EMA6,在暴跌时会有一个很大的折价区,追上现价线需要四五个小时的时间,除非是用更小的EMA参数,但是那样很可能就追到针上去了,我的考虑是把现价权重作一部分进去,喂价人自己调,把EMA大参数的延迟性与现价的即时性中和一下。

BAIP2喂价改抓的是现价,走线跟1小时周期MA48也不一样,抓得是现价,可能抓在最高点也可能抓在最低点,不是那么平滑。

这个小时周期EMA6需要抓6根小时K线柱子,然后计算EMA6值,当然我不是很清楚怎么搞,是否需要用talib什么的。

另外需要注意币安的BTS/BTC交易对,2020/01/19,2020/02/16,两根小时蜡烛图下影线很长很长很长,如果现价万一取到,比较麻烦。需要各交易所的EMA及现价取值作平衡,中值或者权重。


https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzUxODg5NzUwOQ==&mid=2247483900&idx=1&sn=077d575c3db2730c9cc1a7597c1f2b49&chksm=f980abf6cef722e03a4b7b35d7345bed678541c02504beffc5fe61301de8016ded74a644daae#rd


https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/lF8fuCDamsyln7ibLy8cicGcDvOcv8brRZp0ia2qtyBibLRliaFoPdG3A7p1tMHVpnVlYajhV4DeJjKfQXFxDoNxwcQ/640?wx_fmt=png&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1
« Last Edit: February 21, 2020, 04:02:31 pm by binggo »

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Re: 对于现在BAIP2的喂价改的修正方案
« Reply #3 on: February 22, 2020, 02:03:51 am »
下面两张图可以看出EMA6跟踪现价更快,暴跌时也有缓冲,修复速度也快,大概需要5到6个小时修复价格。






下面是2019/09/25号的ZB天量砸盘情况,很多人被针戳爆在梦里,促使了喂价的锁定.








至于为什么不采用30分钟或者更短周期的EMA6,或者EMA3/2,我们看看P网的情况,成交量太低基本没有多少实体的蜡烛图。




这是EMA3的情况,跟的也比较快,但是现阶段还是暂时不考虑吧



EMA, DEMA, XEMA
« Last Edit: February 22, 2020, 07:29:32 am by binggo »

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Re: 对于现在BAIP2的喂价改的修正方案
« Reply #4 on: February 23, 2020, 09:09:46 am »
比例权重X=3, 数据来自火币1小时EMA6,2020/02/15 22:00 到2020/02/17 03:00

价格修复只需要三个小时。

+──────────+────────+──────────+──────────+─────────+────────+─────────+──────────+────────+──────────+────────+
|EMA(6)值 |外盘最低价|喂价1  | 喂价2  | EMA权重1| 现价权重1| EMA权重2 | 现价权重2|喂现价差1|喂现价差2 | 跌幅 |
+──────────+────────+──────────+──────────+─────────+────────+─────────+──────────+────────+──────────+────────+
| 0.0389   | 0.0366 | 0.0373   | 0.0372   | 0.3     | 0.7    | 0.2616  | 0.7384   | 1.89%  | 1.6439%  | 6.28%  |
| 0.0385   | 0.0332 | 0.0348   | 0.0347   | 0.3     | 0.7    | 0.2788  | 0.7212   | 4.79%  | 4.4505%  | 15.96% |
| 0.0373   | 0.034  | 0.0350   | 0.0349   | 0.3     | 0.7    | 0.2678  | 0.7322   | 2.91%  | 2.5989%  | 9.71%  |
| 0.0364   | 0.0332 | 0.0342   | 0.0341   | 0.3     | 0.7    | 0.2676  | 0.7324   | 2.89%  | 2.5797%  | 9.64%  |
| 0.0359   | 0.0346 | 0.0350   | 0.0349   | 0.3     | 0.7    | 0.2570  | 0.7430   | 1.13%  | 0.9655%  | 3.76%  |
| 0.0357   | 0.0345 | 0.0349   | 0.0348   | 0.3     | 0.7    | 0.2565  | 0.7435   | 1.04%  | 0.8921%  | 3.48%  |
| 0.0354   | 0.0346 | 0.0348   | 0.0348   | 0.3     | 0.7    | 0.2543  | 0.7457   | 0.69%  | 0.5880%  | 2.31%  |
| 0.0353   | 0.0348 | 0.0350   | 0.0349   | 0.3     | 0.7    | 0.2527  | 0.7473   | 0.43%  | 0.3631%  | 1.44%  |
| 0.0352   | 0.0346 | 0.0348   | 0.0348   | 0.3     | 0.7    | 0.2532  | 0.7468   | 0.52%  | 0.4391%  | 1.73%  |
| 0.035    | 0.034  | 0.0343   | 0.0343   | 0.3     | 0.7    | 0.2555  | 0.7445   | 0.88%  | 0.7514%  | 2.94%  |
| 0.035    | 0.0349 | 0.0349   | 0.0349   | 0.3     | 0.7    | 0.2505  | 0.7495   | 0.09%  | 0.0718%  | 0.29%  |
| 0.0351   | 0.0351 | 0.0351   | 0.0351   | 0.3     | 0.7    | 0.2500  | 0.7500   | 0.00%  | 0.0000%  | 0.00%  |
| 0.0355   | 0.0361 | 0.0361   | 0.0361   | 0.3     | 0.7    | 0.2469  | 0.7531   | 0.00%  | 0.0000%  | -1.66% |
| 0.0357   | 0.0361 | 0.0361   | 0.0361   | 0.3     | 0.7    | 0.2479  | 0.7521   | 0.00%  | 0.0000%  | -1.11% |
| 0.0359   | 0.0355 | 0.0356   | 0.0356   | 0.3     | 0.7    | 0.2521  | 0.7479   | 0.34%  | 0.2841%  | 1.13%  |
| 0.0358   | 0.0355 | 0.0356   | 0.0356   | 0.3     | 0.7    | 0.2516  | 0.7484   | 0.25%  | 0.2126%  | 0.85%  |
| 0.0357   | 0.0354 | 0.0355   | 0.0355   | 0.3     | 0.7    | 0.2516  | 0.7484   | 0.25%  | 0.2132%  | 0.85%  |
| 0.0357   | 0.0351 | 0.0353   | 0.0353   | 0.3     | 0.7    | 0.2532  | 0.7468   | 0.51%  | 0.4328%  | 1.71%  |
| 0.0356   | 0.035  | 0.0352   | 0.0352   | 0.3     | 0.7    | 0.2532  | 0.7468   | 0.51%  | 0.4341%  | 1.71%  |
| 0.0354   | 0.0336 | 0.0341   | 0.0341   | 0.3     | 0.7    | 0.2599  | 0.7401   | 1.61%  | 1.3924%  | 5.36%  |
| 0.035    | 0.0333 | 0.0338   | 0.0337   | 0.3     | 0.7    | 0.2595  | 0.7405   | 1.53%  | 1.3245%  | 5.11%  |
| 0.0345   | 0.0332 | 0.0336   | 0.0335   | 0.3     | 0.7    | 0.2573  | 0.7427   | 1.17%  | 1.0074%  | 3.92%  |
| 0.0342   | 0.0324 | 0.0329   | 0.0329   | 0.3     | 0.7    | 0.2603  | 0.7397   | 1.67%  | 1.4460%  | 5.56%  |
| 0.034    | 0.0326 | 0.0330   | 0.0330   | 0.3     | 0.7    | 0.2580  | 0.7420   | 1.29%  | 1.1078%  | 4.29%  |
| 0.0337   | 0.032  | 0.0325   | 0.0324   | 0.3     | 0.7    | 0.2598  | 0.7402   | 1.59%  | 1.3803%  | 5.31%  |
| 0.0333   | 0.0301 | 0.0311   | 0.0310   | 0.3     | 0.7    | 0.2694  | 0.7306   | 3.19%  | 2.8642%  | 10.63% |
| 0.0328   | 0.0303 | 0.0311   | 0.0310   | 0.3     | 0.7    | 0.2652  | 0.7348   | 2.48%  | 2.1878%  | 8.25%  |
| 0.0323   | 0.0317 | 0.0319   | 0.0319   | 0.3     | 0.7    | 0.2535  | 0.7465   | 0.57%  | 0.4799%  | 1.89%  |
| 0.0322   | 0.0305 | 0.0310   | 0.0309   | 0.3     | 0.7    | 0.2603  | 0.7397   | 1.67%  | 1.4509%  | 5.57%  |
| 0.0317   | 0.0305 | 0.0309   | 0.0308   | 0.3     | 0.7    | 0.2573  | 0.7427   | 1.18%  | 1.0123%  | 3.93%  |
+──────────+────────+──────────+──────────+─────────+────────+─────────+──────────+────────+──────────+────────+
« Last Edit: February 23, 2020, 02:33:21 pm by binggo »

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Re: 对于现在BAIP2的喂价改的修正方案
« Reply #5 on: February 24, 2020, 11:07:29 am »
比例权重X=4.5, 数据来自火币1小时EMA6,2020/02/15 22:00 到2020/02/17 03:00



EMA(6)值 外盘最低价   喂价2    EMA权重2 现价权重2  喂现价差2    跌幅
0.0389    0.0366    0.0370    0.1911    0.8089    1.2007%    6.28%
0.0385    0.0332    0.0343    0.2049    0.7951    3.2709%    15.96%
0.0373    0.034    0.0346    0.1960    0.8040    1.9024%    9.71%
0.0364    0.0332    0.0338    0.1959    0.8041    1.8883%    9.64%
0.0359    0.0346    0.0348    0.1874    0.8126    0.7040%    3.76%
0.0357    0.0345    0.0347    0.1870    0.8130    0.6503%    3.48%
0.0354    0.0346    0.0347    0.1852    0.8148    0.4283%    2.31%
0.0353    0.0348    0.0349    0.1839    0.8161    0.2643%    1.44%
0.0352    0.0346    0.0347    0.1844    0.8156    0.3198%    1.73%
0.035    0.034    0.0342    0.1862    0.8138    0.5476%    2.94%
0.035    0.0349    0.0349    0.1822    0.8178    0.0522%    0.29%
0.0351    0.0351    0.0351    0.1818    0.8182    0.0000%    0.00%
0.0355    0.0361    0.0361    0.1793    0.8207    0.0000%    -1.66%
0.0357    0.0361    0.0361    0.1802    0.8198    0.0000%    -1.11%
0.0359    0.0355    0.0356    0.1835    0.8165    0.2068%    1.13%
0.0358    0.0355    0.0356    0.1831    0.8169    0.1547%    0.85%
0.0357    0.0354    0.0355    0.1831    0.8169    0.1551%    0.85%
0.0357    0.0351    0.0352    0.1844    0.8156    0.3151%    1.71%
0.0356    0.035    0.0351    0.1844    0.8156    0.3160%    1.71%
0.0354    0.0336    0.0339    0.1897    0.8103    1.0163%    5.36%
0.035    0.0333    0.0336    0.1893    0.8107    0.9666%    5.11%
0.0345    0.0332    0.0334    0.1876    0.8124    0.7346%    3.92%
0.0342    0.0324    0.0327    0.1900    0.8100    1.0556%    5.56%
0.034    0.0326    0.0329    0.1882    0.8118    0.8080%    4.29%
0.0337    0.032    0.0323    0.1896    0.8104    1.0075%    5.31%
0.0333    0.0301    0.0307    0.1973    0.8027    2.0979%    10.63%
0.0328    0.0303    0.0308    0.1939    0.8061    1.5999%    8.25%
0.0323    0.0317    0.0318    0.1846    0.8154    0.3494%    1.89%
0.0322    0.0305    0.0308    0.1900    0.8100    1.0592%    5.57%
0.0317    0.0305    0.0307    0.1876    0.8124    0.7382%    3.93%

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Re: 对于现在BAIP2的喂价改的修正方案
« Reply #6 on: February 28, 2020, 03:58:34 am »
ZB数据:2020-02-26 08:00 到 2020-02-26 13:00, X取4.5




+──────────+────────+──────────+─────────+──────────+──────────+─────────+
| EMA(6)| 外盘最低价  | 喂价2   | EMA权重2 | 现价权重2  | 喂现价差2 | 跌幅      |
+──────────+────────+──────────+─────────+──────────+──────────+─────────+
| 0.2069   | 0.185  | 0.1894   | 0.1991  | 0.8009   | 2.3564%  | 11.84%  |
| 0.2036   | 0.1429 | 0.1575   | 0.2405  | 0.7595   | 10.2148% | 42.48%  |
| 0.1961   | 0.1725 | 0.1773   | 0.2017  | 0.7983   | 2.7592%  | 13.68%  |
| 0.1905   | 0.175  | 0.1780   | 0.1948  | 0.8052   | 1.7252%  | 8.86%   |
| 0.1875   | 0.1778 | 0.1796   | 0.1899  | 0.8101   | 1.0358%  | 5.46%   |
| 0.1863   | 0.1815 | 0.1824   | 0.1857  | 0.8143   | 0.4912%  | 2.64%   |
+──────────+────────+──────────+─────────+──────────+──────────+─────────+