这个可行，不过接受度未必。之前暴走恭亲王搞过美股在BTS的交易，后来失败了。原因之一是每股开户不难，直接去纳斯达克买就好了，再通过BTS多此一举貌似意义不是特别大？

就是美股版的场外交易，合规不？

Quote from: ShineQi on February 27, 2018, 12:39:53 am

我觉得这是个严肃的问题，采用方案D是必须的，也应该是可行的。传统的股票交易所也有类似的问题，他们只以法币作为唯一的计价单位，并提出了最小变动价位的概念。外汇交易平台上，也有类似的标准手的概念，和每手最低盈亏的单位，一般是10美金。因此采用方案D,限制下单必须整除，并不会对让用户感觉体验比传统的交易所低，不会带来多大影响。采用其他方案一旦被有心人发现并钻了漏洞，会造成投资人（比特股客户）的财产损失，这对比特股来说就损失大了。
以bts和cny为例，假定两者的最小单位都是1，下单一手最小数量也是1，那么下单，无论卖出bts还是cny， 其最小变动价格都应该是1。注意这时对bts的价格，系统内存在保底，即1手bts至少价值1最小单位cny。 数字资产波动较大，可能会有价格归零风险，取最极端例子，系统中的全部bts以总价为最小单位的cny挂单卖出。所以系统保底价格应该确保小于资产的手续费池/资产数量。

想当然很容易，实际情况是不好做（并不是说不能做），因为要照顾到很多种情况。

传统交易所，因为基础资产就那么一个或者几个，要么CNY，要么USD，要么BTC，要么ETH，容易拍脑袋。
要用ETC换BTS，必须先换BTC或者ETH，被割一次，再换BTS，再被割一次。
不是说没人抱怨，只是交易所强势，大家只能默默承受了。

还有就是，传统交易所，发现脑袋拍错了，随时可以再拍，修改规则，甚至可以停机回滚交易，修掉BUG再恢复。BTS没法这么搞，一切都要提前想清楚，尽量避免BUG，规则尽量简单。

内盘现在有几千种资产了，两两之间可以直接交易，这有很好灵活性。

举个例子，OPEN.BTC 兑 GDEX.BTC 的交易对，怎么强制整除？价格永远接近于1，精度也一样，强制必须要么1:1要么1:2根本没法玩。

再比如，最小手谁来定义？整除到哪一位？比如，现在BTC 10w 一个。按个卖还是按0.1个卖？还是按0.00000001个卖？

再比如，行情翻转时怎么处理？BTC:BCH交易对，现在BTC价格高，可以按BTC个数来整除。万一哪天BCH价格超过BTC了呢？还是按BTC整除，要么1要么0？

再比如，抵押时怎么算？爆仓时怎么算？175%的抵押率，110%的惩罚系数，本身就不是整数。

再比如，喂价怎么算？外面各个交易所的精度不一样，有的5位有的8位，有的是USD定价有的是BTC定价。
（不要跟我说取消喂价的问题。现在还根本不是取消的时候。）

总结一下，现有系统框架已经运行的很不错了，只是有些小问题，修补一下就会更好。

我发这个贴，是为了改善目前的规则，不是为了推倒重做。

我只是在帖子中假定资产的最小单位是1，实际上可能更小。
默认最小手就设定为资产默认的最小单位，就可以了。BTC的最小单位由BTC自己定义的，我们直接采纳就行了。
以OPEN.BTC和GEDEX.BTC为例：假定最小单位都是一mbtc,二者的总发行量分别是M,N(M>=N).那么卖出OPEN.BTC购买GDEX.BTC的最高出价是卖M OPEN.BTC买1 m GEDEX.BTC，最低出价是卖1 m GEDEX.BTC 买M  OPEN.BTC. 这样就定义了价格变动的两个极限值[1/(M*1000),1000*N]，系统不会保底1 OPEN.btc对应1GEDEX.BTC 实际挂单的单价的最小变动值是1m/((1000M-1m)*（M*1000),)总价最小单位是1/（M*1000*1000)，即以1 m GEDEX.BTC/M OPEN.BTC的价格声卖出1 m OPEN.BTC.正常情况下是可以价格在1上下波动，波动的最小单位是1/（M*1000)。

预计在 3 月份发布一个硬分叉新版本（预计设定实际生效时间为 4 月），修正以下几个问题：

1. 已经是爆仓状态但没成交的债仓，调整抵押必须调整到不爆仓（即爆仓单低于喂价），而不能稍微增加抵押率但仍然是爆仓状态。

   修改方案：改为可以调整，但爆仓状态的债仓只能增加抵押率，不能降低抵押率

2. 已经有爆仓卖单时，新下的买单价格如果在爆仓单的【爆仓价，最低卖价】区间，会优先匹配爆仓单成交，而不会先匹配价格更低的限价卖单（普通卖单）。

   当然，如果买单价低于爆仓单最低卖价，会匹配卖单成交，这是正常情况。

   修改方案：改为优先匹配价格低的卖单，不管是限价卖单还是爆仓卖单

3. 已经有爆仓卖单时，新下的买单如果可以和爆仓单匹配，即价格在爆仓单的【爆仓价，最低卖价】区间时，成交价会是买单设定的最高价，而不是爆仓单最低卖价。

   另外，如果已经有买单，新出现爆仓卖单时，成交价是买单设定的价格，这是正常情况。

   修改方案：新下买单的话，按爆仓单最低卖价成交；新出现爆仓卖单时，按买单价成交

4. 已经有爆仓卖单时，新下的买单如果比爆仓价（不是指当前最低卖价）高，会不成交

   同样的，如果盘面上同时有爆仓单和高于爆仓单的买单，新下的任何买单都不会和爆仓单匹配成交

   同样的，如果有高于爆仓价的买单，当喂价下降产生新的爆仓单时，会显示爆仓但不成交

   修改方案：买单价如果比爆仓价高，也会成交。成交价按照上面问题 3 里指定的规则。

5. 如果盘面上突然出现多笔可以成交的爆仓单，包含几种情况：
 
   * 没有价格比爆仓价高的买单，喂价突然下降到多个债仓的爆仓价以下时
 
   * 有价格比爆仓价高的买单，也有显示爆仓但没有成交的债仓，有大单把比爆仓价高的买单砸掉之后

   * 有价格比爆仓价高的买单，也有显示爆仓但没有成交的债仓，买单主动撤单后（但买单过期导致的自动撤单不会触发这个问题（误报BUG，删除））

   这时，爆仓单可能会“砸穿买墙”，即不和价格最高的买单成交，而是和价格更低的买单成交。

   这种情况只会在爆仓价最低的债仓完全成交后，以及价格最高的买单完全成交后，才会触发。
 
   这个是 alt 上次提到过的问题。

   修改方案：

   * 喂价下降导致有新爆仓单的情况，总是优先匹配价格最高的买单

   * 另外两种情况，在问题 4 修正后自动解决，不需要独立修改

6. 如果在一个买单过期自动撤单后，盘面上突然出现多笔可以成交的爆仓单，不会成交。

   修改方案：问题 4 修正后，这个问题自动解决，不需要独立修改 （误报BUG，删除）

7. 爆仓单部分成交后，实际抵押率提高了，但爆仓价不变。

   修改方案：

     爆仓价按抵押率实时调整。

     也就是说，如果债仓部分成交，剩余部分抵押率会上升，同时爆仓价会下降，就有可能不再爆仓；

     同样的，一个债仓部分成交后，新的爆仓价可能低于其他债仓的爆仓价，这时优先爆其他债仓。


小结：

   这些修改后， BTS 内盘的撮合交易规则会更接近于其他交易所。


其他优化内容：

1. 下单时支付的手续费如果不是 BTS ，如果没有部分成交，撤单时，下单手续费会以 BTS 的形式退回

   这种设定的结果，是任何人如果持有某资产，可以按该资产设定的汇率来“卖出”资产，换取资产手续费池里的 BTS 。

   这个也导致完全不想持有 BTS 的人会被强制持有一些 BTS （甚至会在一定程度上增加卖压）。

   当然，如果已经部分成交，那么撤单时不退下单手续费。

   修改为：

   - 撤单时按下单时支付手续费的资产退费。如果是因为过期导致的自动撤单，则额外按照下单时的汇率扣减撤单手续费。

   - 部分成交的单子，撤单时不退下单手续费。如果是因为过期导致的自动撤单，也不额外扣撤单手续费。

   这个是 BSIP 26 。

2. 新增功能：资产发行人（资产注册人）可以直接取出手续费池里的 BTS 。

   这个是 BSIP 27 。

3. 功能修改：资产所有权转让现在只需要 active key ，修改为需要 owner key 。

   这个是 BSIP 29 。

这种涉及到内盘规则的更改，是不是要经过理事会批准才能修改哦？

为什么一定要以bts结算呢 ，我觉得以bitcny 或者bitusd 结算更好！

支持楼主，我也学得目前内盘的机制和规则对空头不利偏多，系统规则应该是中性的才对