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Offline BTSdac

BTA3.0解决所有问题
« on: April 29, 2015, 06:50:45 AM »

BTA 3.0 机制
Quote
#1。没有明确的作空价位限制。
#2。空仓没有预设的到期天数。
#3。在任何时候,如果有人不同意内盘的美元价格,他们都可以用X天内的喂价99%的价格要求平仓(因此有1%的利润),X必须大于一天。
#4。在到期日,抵押最少的空仓将会被以喂价的99%的价格强制平仓(因此有1%的利润)
#5。在任何时刻,当某些空单的30天通知即将被执行时,只有在所有美元持有者都不愿意以公平价格售出时,市场才会进行平仓(黑天鹅保护),这个平仓如果在市场主动回归正常时可以被取消。
#6。 200%的抵押。

 

实际上空仓即是一种“贷款”,因此可以基于价格或是X天通知进行回收

 

预期结果:
1)除非当前的市场价格低于X天之内的喂价的99%,否则喂价应该是相对无足轻重的
2)没有人敢长时间以低于预期的喂价进行作空,因为多头可以对他强制平仓来进行回收
3)市场有很好的出口,让每个人可以有充足的时间来主动平仓,以避免被强制平仓
4)抵押率良好的空单将永远不需要回补
5)美元持有者获得X天内喂价99%的流动性保证

 

这一切所需要做的,就是让强制平仓的威胁来让市场保持公平,透过对要求流动性的多方收取费用以弥补被强平的空方。整体来说,市场规则更加简化,流动性增加,而每一方都将比今天获得更多的保护。
BTA3.0 基本上可以解决所有的问题
1.没有做空的价格限制,任何都可以以任何价格出来做空,
2.平仓的发起方是BTA持有者,也就是任何时候平仓就会有足够的BTA,不存在1.0这种想平仓单没有BTA的情况。
3.每天结算的BTA不超过总量的1%,这样有效的避免了大户持有大量BTA而发起攻击。

以一个实际的列子说明


现喂价格是0.003381 而可以看见下面有大量的空头需要平仓,
在bta1.0 规则下会导致bitusd 短缺,因为30天平仓回收流动性是刚性,而与之矛盾的是现在bitusd美元的流动性已经不足,再回收流动性就是南辕北辙了。
而在bta3.0的规则,
1.空单没有期限限制,bta持有者有权力以0.99 喂价的价格买入空头抵押的bts。由于我是以bts/bitusd 计价,那么就是bta持有者可以随时以0.003381/0.99 的价格买入空头抵押的bts。那么以现在的盘面看,从利益的角度看bitusd持有者会先0.003415 以下的所有bts卖盘,才会以0.003415的价格买空头抵押的bts,这些bitusd归还系统回收销毁, 这个时候空头赢亏只会是由于bts价格涨跌的亏盈,不用担心爆仓,也不用担心为bitusd来源发愁,。市场也不会有人为了获得bitusd 而低价抛售bts.
2.持有bitusd的人,可以随时发起多空头的清算,这对空头是不太公平的,bm在后来的补充方案中,bitusd持有人每天只可以清算空头的量,不超过bta总量的1%。相当于对空头有个保护
3.bitusd持有者发起清算后,被清算的对象由抵押率由低到高排序,这样抵押率高的人 应该会高枕无忧,鼓励人们没事提高一下自己的抵押率。但这些不会至于让bitusd短缺,应清算是有bitusd持有者发起的,他们归还了bitusd,空头才会被平仓。
4.如果一个bitusd大户的密钥丢了会怎么样,那么没有bitusd 就没法对空头发起清算,所以基本对系统没有影响

« Last Edit: May 02, 2015, 10:14:06 AM by BTSdac »
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Offline woolcii

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Offline Musewhale

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你是匿名黑子当然看不懂
当初你说炒币不烧钱,现在我全家都怀疑我吸毒

Offline yuxuan

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进入1分时代、、、 +5% +5% +5% +5% +5%

Offline 00021906

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3.0能带外面进入3元时代吗? +5%

Offline yj13816134499

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3.0能带外面进入3元时代吗? +5%

说到点了,什么都是假的,只有bts价格上涨


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Offline yuxuan

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我看怕是能进入0.003

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没有深度的情况下,这样做真的是血洗内盘了,只需要100天,内盘洗光光

Offline yuxuan

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这个3.0快点来吧

Offline yjzll

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按照btsDAC的解释,初步看了下,大致上3.0的意思是减缓bts的下跌速度,但这不能改变bts的下跌轨迹,因为bitUSD的流动性还是大大的不够,可能出现的结果是bts从此一路下跌,连反弹的现象都不会出现,一直朝着小数点后最小的数值移动。当然,如果虚拟货币的春天来了,连猪都会飞起来的时候除外。
我倒是建议采用债券方式来解决现阶段BTA大大不足的问题,好比现在供需相差100公里,用债券解决90公里的差距,用3.0的方法解决剩下的10公里差距,大概才能平衡现在的BTS市场。
不知道我的理解对不对,如果列出USD、bitUSD、bts三者的运行模式列表,如下
              本质                             现象                                    原因                            解决方法
bitUSD相对USD贬值      USD=1 bitUSD=0.99      代表bitUSD太多,BTA供大于求        禁止short,同时回收bitUSD,也就是让short单平仓
              结果
              当bts上涨过程中,平仓对各方有利,short获利平仓
              当bts下跌过程中,short亏损平仓,但因为不能新开short单,不会造成持续循环的恶果。

              本质                             现象                                    原因                            解决方法
bitUSD相对USD升值      USD=1 bitUSD=1.01      代表bitUSD太少,BTA供不应求        鼓励short,增加bitUSD供应量(注:杠杆效果)
              结果
              当bts上涨过程中,平仓对各方有利,short获利平仓
              当bts下跌过程中,short亏损平仓,也可能爆仓,但因为可以再开新的short单,会造成持续循环的恶果,不断爆仓,不断开仓,导致bitUSD更加供不应求。

Offline BTSdac


bitUSD相对USD升值      USD=1 bitUSD=1.01      代表bitUSD太少,BTA供不应求        鼓励short,增加bitUSD供应量(注:杠杆效果)
              结果
              当bts上涨过程中,平仓对各方有利,short获利平仓
              当bts下跌过程中,short亏损平仓,也可能爆仓,但因为可以再开新的short单,会造成持续循环的恶果,不断爆仓,不断开仓,导致bitUSD更加供不应求。
你最后说的这种情况, BTS下跌 并且bitusd /usd>1 , 那么BTA持有者不会以 0.99倍喂价去清算空方,  现存的bitusd 不会减少,
由于需求驱动会有不断的BITUSD被空方借出来. 如果BITUSD一直需求旺盛,那么就一直short , 被抵押的BTS越来越多 ,那么BTs价格就会上涨, 一旦价格上涨 就能提供大量的BITUSD ,  BITUSD需求矛盾就缓解. 
PS : 在bitusd 需求旺盛,但空方抵押率已经不够100%的时候要不要强平?
这点还没有确定,
我的理解3.0 和1.0本质的区别是, 在1.0 是否平仓由 :1)short是否到期 ,2)抵押率是不是不足
而在3.0中,是否平仓由bitusd的供求关系决定, 如果bitusd 一直供不应求,那么就不会平仓?(这点待定)
如果一直供大于求,就BTA持有者发起平仓(也就是BM说的清算)
« Last Edit: April 30, 2015, 04:44:48 AM by BTSdac »
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Offline yjzll

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你最后说的这种情况, BTS下跌 并且bitusd /usd>1 , 那么BTA持有者不会以 0.99倍喂价去清算空方,  现存的bitusd 不会减少,
由于需求驱动会有不断的BITUSD被空方借出来. 如果BITUSD一直需求旺盛,那么就一直short , 被抵押的BTS越来越多 ,那么BTs价格就会上涨, 一旦价格上涨 就能提供大量的BITUSD ,  BITUSD需求矛盾就缓解. 

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一旦价格上涨 ---------------这个一旦上涨的情况我理解还很远,可能离现在的0.02人民币bts,还很远很远,现阶段BTA大大不足的问题,好比现在供需相差100公里,(用债券解决90公里的差距,) 用3.0的方法解决剩下的10公里差距,大概才能平衡现在的BTS市场。

我也无法对他有足够的认识,只是通过对BTS系统近一个月的不断了解,感到可能存在上面的情况,离平衡市好像很远,否则不会出现这样持续而快速的下跌情况,不知道谁能看清楚问题的本质,只有等待了。

Offline yjzll

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根据     http://www.bitsharesblocks.com/assets/market  中股份供应量的值,大概测算了下
(bitUSD*6.15+bitCNY+bitBTC*1400+bit金银等) *3倍抵押/ 30亿总量
=( 157951*6.15+761329 + 58*1400+ 估700000) *3 / 30亿
=0.00251  也就是 2.51里人民币一个bts,现在是2分,还差8倍

以上纯粹瞎算

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bitusd大户控盘,什么规则都没辙,不过还是支持改进,毕竟规避了一些风险

Offline BTSdac

你最后说的这种情况, BTS下跌 并且bitusd /usd>1 , 那么BTA持有者不会以 0.99倍喂价去清算空方,  现存的bitusd 不会减少,
由于需求驱动会有不断的BITUSD被空方借出来. 如果BITUSD一直需求旺盛,那么就一直short , 被抵押的BTS越来越多 ,那么BTs价格就会上涨, 一旦价格上涨 就能提供大量的BITUSD ,  BITUSD需求矛盾就缓解. 

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一旦价格上涨 ---------------这个一旦上涨的情况我理解还很远,可能离现在的0.02人民币bts,还很远很远,现阶段BTA大大不足的问题,好比现在供需相差100公里,(用债券解决90公里的差距,) 用3.0的方法解决剩下的10公里差距,大概才能平衡现在的BTS市场。

我也无法对他有足够的认识,只是通过对BTS系统近一个月的不断了解,感到可能存在上面的情况,离平衡市好像很远,否则不会出现这样持续而快速的下跌情况,不知道谁能看清楚问题的本质,只有等待了。
如果BTS价格一直不上涨,也不会造成BTA的短缺,
1.在1.0中大户屯着BTA的目的,是低价吃入到期的空单(包含急需BTA平仓 而低价出售BTS),而在3.0中空单没有期限限制. 减少BTA紧俏程度.
2.由于空单没有期限限制,做空者不会像1.0担心30天后怎么得到BTA,  会有更多的人去SHORT 提供更多的流动性.
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