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Messages - WDCBTS

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不可否认,HTLC跨链(BSIP44)固然有他的用途。

但是,说投票的,请想清楚这个功能到底是什么用途?

HTLC的本质:你在其他链转一笔给他人,他人对应在BTS里转一笔给你。问题在于,在BTS里转什么资产?无非几种情况:

1. 原生BTC换原生BTS。这个类似于OTC交易,只是无需中间方,但BSIP44里没有报价、撮合功能,也就是每笔转账只能是固定对象,一对一;并且需要有链外交换信息(用来算出哈希值的原始信息)的步骤。报价功能后续可能可以做,但即使做出来了,这个功能与现有的挂单撮合系统完全是两回事,至少我没想到怎么去整合(与现有挂单深度无关),并且性能(交易时效性)、体验(便利性)上会差很多。原子交换+基于原子交换的链上报价撮合,可能是今后的一大方向,只不过BitShares在这方面除了目前的社区、用户之外,并没有多少积累优势,即使BSIP44做出来了,还有很远的路要走。

2. 原生BTC换IOU BTC。这个类似于网关,既然是IOU那么就有托管问题,是否去除了中间方就没有多少意义,因为中间方一般就是IOU的发行人。你可能会问,能不能用理事会多签托管之类的机制?很难。虽然不是做不出来。即使做出来,多签费用高、理事会成员变更时处理逻辑复杂,还有以及可能的共谋、BUG导致丢币等等风险。并且这也是另外的事,和BSIP44无关。

当然,这个做出来可能可以用来炒一波。要能实用,还差很多。
这个能用智能合约运行吗?如果能用智能合约来运行减少人为控制,也是不错的呢。比如往官方某个账户打入一个BTC,这个BTC储存在跟官方账户相关联的钱包中,系统确认收到打币后就往打币方账户上发送一个BTSBTC。如果这个可以实现的话,那么后面可以做的事就很多了。比如BTC的场外交易,BTC抵押出BIT资产等 这些功能都能增加留住的用户数量。也增加更多玩法和币币交易对深度。

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中文(Chinese) / Re: BTS/bitCNY 币种介绍
« on: December 12, 2018, 09:56:01 am »
BTS简介

比特股是一个基于区块链技术的金融服务平台和开发平台,为高性能的金融智能合约而生。任何个人和机构都可以在此平台上自由的进行转账、借贷、交易、发行资产和发行自己的智能货币、期货品种等,也可以基于这个平台快速搭建出去中心化、低成本、高性能的加密货币/股票/贵金属交易所、承兑网关、资产管理平台等。

比特股设计了独创的MPA(市场锚定资产),如BitUSD(1BitUSD= 1USD),由至少两倍价值的BTS作为抵押物提供背书,并由智能合约自动执行清算以保证兑付能力。MPA在具备区块链资产高流动性优势的同时,也能够确保价值稳定,非常适用于支付或交易场景。

它还扩展了区块链概念,旨在将这项技术应用在除金融外,其他依赖互联网的领域,如投票,音乐和审计等。比特股的公开数字账本,为分布式自治公司(DAC)的创立提供条件,它们相比传统的中心化公司,能以更低廉的成本提供更好的服务质量。

比特股区块链是目前界内交易确认速度最快、交易容量最大的公链应用。压力测试已证明比特股能够支持每秒3300笔,共16000个操作的交易,而它的潜在TPS(每秒交易笔数)则为10万。而3300的TPS相当于VISA(2000TPS)、比特币、以太坊及莱特币TPS的总和。

代币总量:理论上限约36亿(系统每日回收销毁部分BTS,总量递减)
流通数量:约26亿


bitCNY介绍:

bitCNY是比特股系统内的一种加密数字货币,也叫市场锚定资产,中文名“比特人民币”。bitCNY有以下优点:
转账速度极快,几秒钟就可以到账;
价格稳定,1bitCNY = 1人民币;
有抵押物,不需要第三方背书,比较安全(比特股内盘是去中心化的交易所,bitCNY的价值由背后的2倍价值BTS作为抵押,当第三方不兑现时,持有者可以随时销售bitCNY用以获得等值的比特股)。
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中文(Chinese) / Re: 帝国强谈比特股改革方案及推演(转)
« on: December 12, 2018, 05:27:47 am »
  大家好,我是帝国·强,比特帝国的创始人。从13年比特股的原型股(PTS)挖矿开始,在到比特股200天的天使损赠(AGS),在到比特股1.0的上线(BTSX),在到比特股2.0的大合并升级(BTS),在到社区的漫漫改革之路。一路走来经历过了长期的2分低谷、短暂的6元牛市,在到现在的跌跌不休,因此想谈谈未来比特股的改革发展。

       在开始之前先吧啦吧啦我以前的观点方案吧。
1、在比特股15年的2分低谷时提议从每天的worker资金池里支出一部分BTS,隔几天高倍抵押生产bitCNY并在买三到买五的位置挂买单且这些旧买单不撤消,这样即生产供应了bitCNY又形成护盘抵御BTS的快速下跌。不过该不案支持的人不多,不然从15年2分低谷到现在应该会比现在的公市基金强大很多。
2、在比特股从2分涨到6元中间,比特股的所有相关BTS手续费多次降价,这在我看来降太快太多了。我认为除了常用的挂单手续费、转账手续费等常用的手续费要降,其它非常用的创建资产费、终身会员费等不应该降那么快那么多。(手续费本是比特股自身的盈利方式,降低盈利就降低了比特股收益和发展预期)
3、应鼓励发展多种白条货币扩大内盘的货币量,锚定资产(bitCNY)的产量是会有天花板的,虽然受限但bitCNY可以做为各种白条货币之间的中转货币(有点类似火币的HUSD做为TUSD、PAX、USDC、GUSD等白条货币的中间货币)。
        吧啦这些是让大家对我的观点有大概了解,且新的改革方案有一定的继承。现在开始说BTS的新改革方案。
        有个基本的认知要先说一下:在现有1.75倍抵押规则下,根据商品供求关系,对bitCNY的需求只会促进bitCNY价格的上涨,而不会促进BTS的上涨,因为成本高于产出(将这一需求视为消息、一个利好的消息对BTS是有一定的利好作用除外),只有对BTS的需求才能真正带来BTS的上涨!
        因些改革的主要方向就是BTS的需求方向上,因此
改革1、提高非常用的创建资产费、终身会员费等费用,且这些费用也不在进入资金池而是直接销毁制造BTS的通缩预期,人们会因为BTS被销毁而产生物以稀为贵,产生BTS上涨预期(宣传上也有宣传点)进而惜售或者进一步加仓买入BTS。
        高的资产创建费也避免垃圾资产的泛滥创建,高的终身会员费(后面会有终身会员应有的特权价值)也会让引荐人为了返现奖励而有动力推广,为比特股带来新用户,产生用户裂变。
       注 终身会员现有的权利:可以从自己支付的各种系统手续费中获得80%的返现奖励,并且成为推荐人,当其他人用你的推荐链接注册比特股账户则你可以获得其一定比例的系统手续费返现(比特帝国设定的是55%引荐返现率)直到其成为终身会员(返现包括其成为终身会员时的手续费)。

改革2、BTS交易对收取交易手续费0.1%,免费不是比特股的优势,区块链透明性、安全性才是BTS的最大卖点。收取的BTS手续费同样也是销毁处理、产生通缩预期。收取的bitCNY手续费保留在理事会账户中,当最低抵押率低于115%,由理事会发起即时强清。

改革3、喂价改为市场价102%(市场价有内盘价和外盘均价,两者取最低,按低者的102%来做为喂价);爆仓惩罚由10%改为0%;强清补偿由5%改为0%,且立即执行; (如果理事会的强清补偿如单独设为-2%则更佳)   
        现在的喂价负反馈虽然让锚定更为精准,但喂价偏离市场价的上下调整会让社区的人尤其是抵押亏钱的人觉得喂价被操控进而对比特股的去中心化产生质疑而产生负面影响,尤其会产生一批黑子。(喂价负反馈也不要一下子退出,而要找机时退出,以避免黑天鹅为主)。我们应当充许bitCNY有小幅的偏离。
        由于爆仓时,抵押爆仓者的BTS是被按喂价的90%向下挂单、砸单,深度不够时产生了大量的黄色卖单,这些对比特股是极为不利的。因此爆仓惩罚由10%改为0%,改为0%会不会造成风险堆积呢,我们将用强清来收回过量的bitCNY,强清会不会被过份使用?如何收回?将在后面的推演进行说明。
   
        我想买BTS,可是BitCNY溢价过高怎么办?
        在此先说下现在BTS2.0里bitCNY的生产过程,抵押者用1.75份的BTS抵押给比特股系统获得1份自由支配的bitCNY,共计1.75份BTS抵押在系统里。从生产需求上来讲这是不划算的,1.75份的法币买/变成1.75份BTS,在获得1份bitCNY,因此不会为了1份bitCNY而去花1.75份法币去买BTS,这就是我前面说的在现在机制下,对bitCNY的需求只会促进bitCNY价格的上涨而不是BTS价格的上涨。
        在说下BTSX1.0的bitCNY生产过程,抵押者用2份的BTS抵押给比特股系统但不获得1份bitCNY而是由对手方用1份BTS换(出售)得这1份bitCNY,共计3份BTS抵押在系统里,而对手方获得1份自由的bitCNY。
1.75份BTS或2份BTS生成1bitCNY这多是不划算的,因此我的
改革4、维持保证证比例由175%改为140%(普通用户仍为175%);黑天鹅由110%改为101%(我们会靠强清来应对风险积累,后面推演讲)
改革5、利用BTSX1.0的生产原理,抵押者用0.5份的BTS抵押给比特股系统但不获得1份bitCNY而是由对手方用1份BTS换(出售获)得这1份bitCNY。共计1.5份(150%)BTS抵押在比特股系统里,对手手方获得1份bitCNY。(这属3倍杠杆、永续合约(无期限、无利息)因此要求终身会员才可以用,这也是终身会员的价值体现之一,相比中心化的其他杠杆期货平台,比特股更加透明、公平,我们要发挥这优势。生产者由原来的1.75份抵押变为0.5份抵押粗放上讲可以使bitCNY的供应量扩大3.5倍。现有的抵押方式也仍保留普通用户使用。

        BitCNY的折价是供应量超过了承兑商们的法币量(换句话说承兑商越多,带来的法币量也就越大,折价就会越小)。bitCNY溢价是bitCNY供应量不足,理论上承兑商不应该是生产商但实际过程很多承兑商也是生产商,而因承兑商越多,也可抵消一部份bitCNY溢价。承兑商队伍是bitCNY的基石,因此承兑商队伍的建设是非常的重要的,要保护好承兑商的利益,承兑商也是bitCNY持有者,也就是bitCNY持有者的利益。

现在进行推演:
根据改革3,喂价为市场价的102% (市场价有内盘价和外盘均价,两者取最低,按低者的102%来做为喂价)
A、当  喂价>内盘价≈外盘均价   且 bitCNY≈1 (≈ 就是差价不大,视为无溢价、无折价)
1、因为喂价大于内盘价2%,所以一般没人会强清(想吸货的大户除外,这时强清相当于补偿抵押者2%),对抵押者、bitCNY供应量无害。
2、这是市场博奕后的最佳状态。
B、当  喂价>内盘价≈外盘均价   且 bitCNY<0.98<1 (bitCNY折价,说明bitCNY供应过量)
1、承兑商会动用法币资金购入折价的bitCNY(为他人提现),bitCNY会慢慢回到bitCNY≈1 也就是推演A状态。等bitCNY溢价时出售(为他人充值)以利益最大化。(承兑商队伍越大,bitCNY的蓄水池也就越大,bitCNY的偏离幅度就会越小)
2、bitCNY<0.98 ,强清者会用法币买入折价的bitCNY发起即时强清获得BTS,搬到外盘出售BTS获利,这个过程中bitCNY会随着强清者的买入而价格回升减少折价,同时出售BTS行为会使外盘BTS价格下降减少了强清者的利润进而停止强清。因为外盘BTS价格下降,喂价也随着下降,bitCNY的供应量也会随着下降,促进bitCNY价格回升。抵押者虽然被强清但获得了约2%的补偿,因为被强清系统风险也降低了。
C、当  喂价>内盘价≈外盘均价   且 bitCNY>1 (bitCNY有溢价,说明bitCNY需求大而供应不足)
1、承兑商或者想赚点小溢价的人会因为溢价而开始按1.75份BTS抵押生产bitCNY,增加bitCNY的供应。(他们会在bitCNY折价时买入bitCNY平仓、并等下一次波动,有小波动承兑商队伍才会大,bitCNY蓄水池也才会越大)
2、看多BTS的人想买入但bitCNY溢价怎么办?用0.5份法币在中心化平台买入0.5份BTS,搬到内盘,用改革5的方式,0.5份BTS买入1份BTS (共计1.5份锁定),这即促进了bitCNY的供应量又减少bitCNY的需求量,同时买入BTS的行为和抵押行为多会促进BTS价格的上涨、包括喂价,喂价的上涨又能制造更多的bitCNY。让bitCNY会慢慢回到bitCNY≈1 也就是推演A状态。
3、如果bitCNY的溢价是因为暴跌抵押者需要bitCNY平仓,而不是因为看好BTS而要买BTS而造成的呢?因为爆仓惩罚已由10%改为0%因此是没必要买溢价的bitCNY来进行平仓的,如果你继续看好BTS,被爆后花钱外盘买入就行,也就不存在暴跌而需求bitCNY平仓造成bitCNY溢价这一情况。
爆仓没惩罚了,这时的强清又变相补偿了2%,会不会造成抵押者不管抵押仓而造成风险积累呢?接上面因为外盘的BTS买入行为会让外盘BTS价格上涨,形成状态G:外盘价>喂价>内盘价 且bitCNY≈1  (外盘价大于内盘价超过2%,那被强清对于内盘价是补偿2%,但对于外盘价可是形成了损失。)
D、当 内盘价>喂价>外盘均价  且bitCNY≈1
1、搬砖党会从外盘搬买入BTS(使外盘价上升、喂价也上升)到内盘出售使内盘价格下降到≈外盘价,回到推演A状态。
2、因为内盘价>喂价,强清者会法币买入bitCNY发起强清获得BTS并内盘出售,使内盘价下降直到内盘价=外盘均价的102%(也就是内盘价接近喂价),类似推演A状态。因D1喂价上升,强清者利润空间减少,进而停止强清。
E、当 内盘价>喂价>外盘均价  且bitCNY<1
1、承兑商会动用法币资金购入bitCNY(为他人提现),bitCNY会慢慢回到bitCNY≈1 。等bitCNY溢价时出售(为他人充值)以利益最大化。(承兑商队伍越大,bitCNY的蓄水池也就越大)
2、因为内盘价>喂价,强清者会法币买入折价的bitCNY发起即时强清获得BTS,在内盘出售BTS获利,这个过程中bitCNY会随着强清者的买入而价格回升减少折价,同时出售BTS行为会使内盘价格下降减少了强清者的利润进而停止强清。喂价也会因为D1外盘BTS价格的上升而上升,减少强清者的利润直到停止强清。
F、当 内盘价>喂价>外盘均价  且 bitCNY>1
1、承兑商或者想赚点小溢价的人会因为溢价而开始按1.75份BTS抵押生产bitCNY,增加bitCNY的供应。(他们会在bitCNY折价时买入bitCNY平仓、并等下一次波动,有小波动承兑商队伍才会大,bitCNY蓄水池也才会越大)
2、内盘价> 外盘价 且因bitCNY>1 加大了搬砖党从外盘法币买入BTS搬到内盘出售获得溢价的bitCNY,找承兑商换bitCNY换法币,承兑商bitCNY增多供应,bitCNY溢价下降。
3、 bitCNY>1,看多BTS的人想买入BTS但bitCNY溢价怎么办?用0.5份法币在中心化平台买入0.5份BTS,搬到内盘,用改革5的方式,0.5份BTS买入1份BTS (1.5份/150%抵押锁定),这即促进了bitCNY的生产量又减少bitCNY的需求量,同时买入BTS的行为会促进外盘BTS价格的上涨、喂价也随着上升,喂价的上涨又能制造更多的bitCNY。
G、当外盘价>喂价>内盘价 且bitCNY≈1
1、搬砖党用法币买入bitCNY,在内盘用bitCNY买入BTS(内盘BTS价格随着买入行为慢慢上涨,喂价也是随着上升),搬到外盘出售BTS获得法币赚取利润。外盘BTS价格会慢慢下降。内外盘价格会慢慢搬平回。
2、如果搬砖太慢导致外盘价比内盘价高出2%,那么有可能发生强清(慢慢搬会使喂价慢慢上升,所以一口强清),提高搬砖量能。
H、当外盘价>喂价>内盘价 且bitCNY<1
1、搬砖党用法币买入折价的bitCNY,在内盘用bitCNY买入BTS(内盘BTS价格随着买入行为慢慢上涨),搬到外盘出售BTS获得法币赚取利润。外盘BTS价格会慢慢下降。
2、闲钱党用法币买入折价的bitCNY待bitCNY溢价时出售获利;
3、当bitCNY折价超过2%时,强清党会用法币买入折价的bitCNY并发起即时强清获得BTS,提到外盘出售BTS获利。强清党因为强清而减少bitCNY的供应量,且买入bitCNY会使bitCNY价格上升减少折价。
I、当外盘价>喂价>内盘价 且bitCNY>1
1、承兑商或者想赚点小溢价的人会因为溢价而开始按1.75份BTS抵押生产bitCNY,增加bitCNY的供应,减少溢价。
2、看多BTS的人想买入但bitCNY溢价怎么办?用0.5份法币在中心化平台买入0.5份BTS,搬到内盘,用改革5的方式,0.5份BTS买入1份BTS (1.5份锁定),这即促进了bitCNY的供应量又减少bitCNY的需求量,同时买入BTS的行为会促进BTS价格的上涨(0.5份抵押想要对手方成交内盘BTS价格也会抬升)、包括喂价,喂价的上涨又能制造更多的bitCNY。让bitCNY会慢慢回到bitCNY≈1 。
3、如果bitCNY的溢价是因为暴跌抵押者需要bitCNY平仓,而不是因为看好BTS而要买BTS而造成的呢?因为爆仓惩罚已由10%改为0%因此是没必要买溢价的bitCNY来进行平仓的,也就不存在暴跌而需求bitCNY平仓造成bitCNY溢价这一情况。
        以上推演有一个很重要的条件,也就是搬砖党、羊毛党、强清党、低杠杆者、高杠杆者等多要足够多的人,因些在推广宣传上要下功夫,要给引荐人足够利益,主要是终身会员的返现。

帝国强厉害,把生态中各个环节参与者都想到了。这样的方案什么时候可以推行呢?

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General Discussion / Re: another way to development the economic
« on: December 12, 2018, 05:15:22 am »
in fact we have a significant treasure, the fees as income now and the future income.

for now, people reagard 1 bitUSD as a real USD only when there are enough collateral support the debt.
1 bitUSD can't worth 1 real USD after the blackswan. but what if we accept 1 bitUSD as a real USD for all the fees?

evntually the committee can issue an asset called DEBTUSD, and promise to pay interest or buy back with future income.
then we can pay the workers with DEBTUSD, we can even get fund from DEBTUSD to help rescue blackswan.

Its a good idea.

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溺爱才是保护吗?
主动平仓什么损失都没有,对bitCNY债仓持有人要求主动平仓并不过分,非要系统代为爆仓,收取手续费也很合理。
这个手续费意思很明确,就是鼓励主动平仓,这才是在保护投资人。良药苦口

一个提供货币供应的永续合约,为什么要求主动平仓?

这次黑天鹅危机提供的教训也很明确,就是bsip42导致的爆仓单累积积累的风险。只要喂价回归市场价,加上负反馈机制对货币供应的适当调节,爆一点点仓根本不是什么大不了的事情。

我猜alt的意思是在MSSP调小之后,与原来的110%的差比作为手续费收取,来鼓励抵押者进行主动平仓操作,降低累计或者连环爆仓情况。

另外,对于主动平仓,en,可能需要一个想法: 如何能够在110%以上的情况下还能主动平一些仓位来提高抵押率....
防止成为锚定资产持有大户的眼中肉...

或者能够实现一篮子的锚

如果抵押者并没损失一样是9折卖,而系统多收了手续费,那么实际受到损失的应该是吃爆仓单的接盘侠吧?
为了避免这个损失,那么接盘侠会倾向于跌更低再吃。
这样真的对流动性有好处、利于降低风险?抑或消除差价(溢价)?

在我看来,调MSSR根本没有用。
要知道,抵押者损失最大的因素并不是MSSR惩罚了多少百分比,而是币价跌了多少。
看看巨蟹,看看基金,看看我的账户。当然,赌错了+没及时止损,认赌服输。虽然当初进这个赌局某种程度上是出于情怀。
(设目标抵押率 = 不止损)

心理因素很重要。社区里有心理学专业的吗?

允许抵押者以超过MSSR的价主动卖抵押品直接平仓,类似期货市场里开“平空”单的功能,应该是要的。
这样会增加博弈空间。
虽然会消耗买单,但可能会降低整体风险。
功能做出来,用不用在个人。

赌徒的心态,承兑商的心态,持币的心态 ,生态建设者的心态,都有自己的利益诉求。而现在的规则明显过分倾向于赌博,这个对于整个系统来说是不健康的。承兑商,持币者,生态建设者预期的是稳健的增长,这不仅仅指价格,整体市场都在跌这个不是问题。主要问题是承兑商,建设者持币者的离去,社区的冷清才是致命的。所有币种都在下跌,为何bts名声如此臭?理事会可以去做个市场调查。至少我是做过调查才这么说的。还有一个现象,理事会,基金会连个像样的网站都做不出来,是否说明治理资金捉襟见肘?一场牛市下来,持币者,建设者,管理基金,全爆光光。难道不需要重新审视吗??

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溺爱才是保护吗?
主动平仓什么损失都没有,对bitCNY债仓持有人要求主动平仓并不过分,非要系统代为爆仓,收取手续费也很合理。
这个手续费意思很明确,就是鼓励主动平仓,这才是在保护投资人。良药苦口

一个提供货币供应的永续合约,为什么要求主动平仓?

这次黑天鹅危机提供的教训也很明确,就是bsip42导致的爆仓单累积积累的风险。只要喂价回归市场价,加上负反馈机制对货币供应的适当调节,爆一点点仓根本不是什么大不了的事情。

我猜alt的意思是在MSSP调小之后,与原来的110%的差比作为手续费收取,来鼓励抵押者进行主动平仓操作,降低累计或者连环爆仓情况。

另外,对于主动平仓,en,可能需要一个想法: 如何能够在110%以上的情况下还能主动平一些仓位来提高抵押率....
防止成为锚定资产持有大户的眼中肉...

或者能够实现一篮子的锚

如果抵押者并没损失一样是9折卖,而系统多收了手续费,那么实际受到损失的应该是吃爆仓单的接盘侠吧?
为了避免这个损失,那么接盘侠会倾向于跌更低再吃。
这样真的对流动性有好处、利于降低风险?抑或消除差价(溢价)?

在我看来,调MSSR根本没有用。
要知道,抵押者损失最大的因素并不是MSSR惩罚了多少百分比,而是币价跌了多少。
看看巨蟹,看看基金,看看我的账户。当然,赌错了+没及时止损,认赌服输。虽然当初进这个赌局某种程度上是出于情怀。
(设目标抵押率 = 不止损)

心理因素很重要。社区里有心理学专业的吗?

允许抵押者以超过MSSR的价主动卖抵押品直接平仓,类似期货市场里开“平空”单的功能,应该是要的。
这样会增加博弈空间。
虽然会消耗买单,但可能会降低整体风险。
功能做出来,用不用在个人。

平空功能确实有用,当然可以有,我反对的是通过对爆仓追加惩罚鼓励平空。

在市场单边下跌的行情里,没几个人愿意主动平仓的情况下,黑天鹅的触发成了必然事件。那么分割债仓并处理长时间不主动平仓的账户抵押物,成为了黑天鹅之前的一道防火墙。

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对于BTS生态来说,目前比较小,光靠个别网关发展犹如大海捞针,跨链项目上马就如同打开了同样其他生态的引流通道请大家先投票给跨链项目。

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1. For bitCNY, only adjust the MSSR to 105%, and the other to the market. By adjusting the MSSR from 1.10 to 1.05, the number of BTS sold by Margin Call will be reduced by 5%, and the selling price will increase by 5%, and the arbitrageur will still have a 5% profit. I think that the ±5% premium discount is not a big problem for the current stable currency application scenario: the current stable currency is mainly used as a hedging tool for digital currency investors to avoid falling risks, even as a deposit and Withdrawal channel, premium discount bitCNY still has the same purchasing power. Only when applied to the merchant accepting the payment scenario of bitCNY, it is necessary to accurately anchor the RMB value.

2. In the past five years, the community has placed its focus on SmartCoins, and hopes that bitCNY will achieve a breakthrough, and other ecological developments will be almost zero, making the price of BTS deeply bound to the fate of bitCNY. At the same time, most of the bitCNY mortgaged directly bought the BTS, pushing up the overall leverage of the BTS: bitCNY market, helping to boost the BTS price, the bull market is like a rocket booster, and the bear market is like a meat grinder.

In contrast, the stable currency DAI built on Ethereum, because the price of ETH is determined by the ecology of Ethereum, the development of DAI has almost no effect on the price of ETH, so it is more smooth than the development of bitCNY.

The BitShares community needs to re-examine the development strategy. We should pay attention to the development of other application scenarios, let the ecology bloom, and let more products and application scenarios support the price of BTS. At that time, the development of SmartCoins could be achieved. In addition to current features (such as account system, account permissions hierarchical control, Multi-Hierarchical Flexible Multi-Signature, Memo, whitelist and blacklist, User Issued Assets, Decentralized Exchange, Proposed Transactions, 3 seconds to pack a block, 1.5s average transaction confirmation time, etc., there can be many applications in any combination. The scene can be developed), bsip43, bsip44 are all worth promoting.



1、对于bitCNY,仅调整MSSR为105%,其它的交给市场。MSSR从1.10调整到1.05,Margin call 卖出的BTS数量会减少5%,而且卖价也会上升5%,套利者依然有5%的利润。我认为±5%的溢价折价对于目前稳定币的应用场景来讲没什么大问题:目前稳定币主要是作为数字货币投资者规避下跌风险的避险工具,即使是作为资金进出的通道,溢价折价的bitCNY依旧有同样的购买力。只有应用于商家接受bitCNY的支付场景的时候需要精准锚定人民币价值。

2、过去5年,社区把重心完全放在了SmartCoins上,寄希望于bitCNY实现异军突围,其它生态发展几乎为零,使得BTS的价格与bitCNY的命运深度绑定。同时抵押借出的bitCNY绝大大部分直接买入了BTS,推高了BTS:bitCNY市场的整体杠杆,助涨助跌BTS价格,牛市犹如火箭助推器,熊市犹如绞肉机。

反观构建于Ethereum的稳定币DAI,因为ETH价格是由Ethereum的生态决定的,DAI的发展对ETH价格几乎没有影响,所以相比bitCNY的发展更顺风顺水。比特股社区需要重新审视发展战略,我们应该重视其它应用场景的开发,让生态全面开花,让更多的产品和应用场景支撑BTS的价格。那时,SmartCoins的发展才能水到渠成。

除了目前的功能(比如账户体系、账户权限分级控制、多层级的多重签名机制、Memo加密备注、白名单和黑名单、UIA、DEX、多签提议交易、3秒打包一个块、1.5s平均交易确认时间、……等等,任意组合就可以有很多种应用场景可以开发),bsip43、bsip44都是值得推进的提案。
支持跨链提案先通过,牛市都在忙着炒币,熊市是该认认真真做点事了。跨链对于交去中心交易所深度理论上是有帮助的。

9
这点不是针对所有的抵押者,是针对爆仓单的消化问题,并不是所有抵押者都能合理安排杠杆。
更是有抵押者将这种规则当做是赌博系统,赌赢了拿钱走人,赌输了就把坏账留给系统。

本来就是赌博系统,哪一个杠杆交易系统不是赌博系统?
赌赢了拿钱走人,赌输了认赌服输,只要爆仓单能够随爆随吃,就不会有坏账遗留。
贴线抵押也好,屯bitCNY也好,都是交易者个人选择,只要能做到风险随时释放,都没啥大不了的。

关键就在于,风险随时释放和不良债务化解依赖整体市场牛熊的矛盾。


10
本来对于bitCNY来说,只要喂价喂市场价,基本上爆仓单随爆随吃,不会有太严重的积累风险的问题。

因为bsip42造成了价格高于市场价的爆仓单的积累,搞得抵押者成了众矢之的。

如果实施动态MCR+喂价回归市场价,爆仓单积累的问题不会成为大问题。

智能货币系统的本质是什么?不是抵押借债,不是杠杆交易,而是稳定币发行。

整天想着如何收拾抵押者,你们有没有想过,没有人抵押借款,你们手里的bitCNY从哪里来?

非要搞到没人愿意借款了,我看还怎么玩下去。

这点不是针对所有的抵押者,是针对爆仓单的消化问题,并不是所有抵押者都能合理安排杠杆。
更是有抵押者将这种规则当做是赌博系统,赌赢了拿钱走人,赌输了就把坏账留给系统。

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中文(Chinese) / 关于将BIT资产作为稳定币发展的关键点
« on: December 10, 2018, 09:50:02 am »
关于将BIT资产作为稳定币发展的关键点

 现在最大的问题应该是爆仓后没人还钱导致大量的抵押物爆仓,这些爆仓的抵押物一再堆积形成负债滚雪球,负债积累导致了BIT资产流动性下降,流动性下降,又会反过来影响BTS价格,从而引发更多的抵押品爆仓。形成一个恶性循环。所以从债务方面去考虑,就出现了两个重点的事情:
     第一:由谁来保证在市场冲击之下BIT资产的最后流动性,目前的情况是没有,理事会基金会的账户目前太虚弱了,从权利上看,其没有调节负债(类似央行的加息降息工具)和处理不良资产的权利。从实力上看
其也没有为市场拖底稳定提供BIT资产流动性的战略储备。(战略储备即各种BITCNY,BITUSD,BITEUR等BIT资产的现金储备而非得有抵押的贷款)
             

    第二点:在私人抵押借贷方面一些激进的账户循环梭哈产生了大量的坏账难以消化,从目前市场情况看来,这些已经形成坏账的账户并没有偿还债务的动力,或者他们还在等待市场能突然间拉高,以此来解决自己的债务问题。显然这并不是一种负责的做法,但它却给整个系统带来了灾难。为什么呢?以BITCNY为例子:市场走熊的时候抵押资产开始贬值形成爆仓单,不主动消化爆仓单的行为将本身就不多的BITCNY从承兑市场拉回来来消化爆仓单,每个人都知道一旦进入黑天鹅意味着市场对于BIT资产的信心将进入冰点,这导致一部分爆仓的人携黑天鹅以令诸侯,破罐子破摔,就是不还钱看你敢不敢黑天鹅一起死的心态来挟持整个系统。结果就是不良资产越滚越大,在外流通的BITCNY不得不回流到内盘救火,最终导致BITCNY的流动性枯竭。这明显是一个制度上的漏洞。而这个制度上的漏洞也极大的影响了BITCNY等BIT资产发展。

以上的两点环环相扣,即理事会没有节制债务的工具,负债人没有偿还的责任。所以我试想一个可促进循环发展的模式来补充目前的情况

由于内盘工具具有强金融属性,而社区中并不是每个人都懂金融常识(至少我就不是金融和法律专业的)所以我们需要引入专业人才来帮助治理

第一:赋予理事会的权利,激活社区热情。理事会或者基金会设立一个账户,账户管理团队由社区投票产生。任期X年一届。账户主要功能是行驶权利,将过长时间市场消化不了的爆仓单抵押物收回。并择机投放市场。账户管理团队的薪资抽成由以下目标考核的实现来组成:推进生态健康发展即 BIT资产的债务和不良债务比例是否控制得当,BIT资产对外上线交易所以及BIT资产增发比例等
         这样做既形成一个 社区选出一个团队,而这个团队即服务于社区也不白做工作。能者多得,且接受社区监督的机制。解决目前政策摇摆不定,朝令夕改的局面

第二:设置借贷规则,首先声明,设置规则并不影响BITCNY等BIT资产作为稳定币的产出,反而在目前喂价反馈机制下能更好的控制了不良资产的产生,能让系统健康运作。排除整个货币市场牛市熊市的因素,借贷人是否有借有还才是决定了整个系统的健康。以BITCNY的承兑商为例:承兑商的信心来自于稳健的系统,当市场走熊,大量的不良资堆积到即将黑天鹅的时候,承兑商就必须放弃承兑,将BITCNY收回己用。甚至放弃在BTS中发展的念头。这对系统是十分不利的。而现行规则并没有在处理不良债务的时间上给出规定,导致了不良债务只能任由市场摆布。熊转牛时债务立刻被市场消化。牛转熊时,债务不断堆积。完全不能自主。所以我再次呼吁加入要求175以下强制回收不良资产的时间限制,将不良资产交由社区选举出来的团队管理。以确保整个系统的健康发展。



  再次总结问题所在:一 如何处理长时间的不良资产,二 谁来处理回收后的不良资产 。

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关于BTS内盘爆仓的一些提议和其他一些问题,欢迎大家一起来探讨

首先 我必须表明在写下这些提议和探讨的问题的时候,我是希望BTS在代码和机制上会进化为一个相对合理的系统,因为只有在一个相对合理的系统中才会激发这个系统的潜力和生态的良性循环发展,也只有在这样的共识之下,我们才能展开以下的讨论。
     现在这个系统可以让人随时进行无息借款,但是却缺乏一种还款责任的设置。极大的鼓励了失信行为,黑天鹅伤害了整个系统和这个系统中稳定币的信用。
     关于爆仓单的惩罚问题:众所周知,现在BTS系统中抵押不还钱等待爆仓后更低的价格买进BTS的玩家太多了,这导致了目前的处境,大量的爆仓单市场无力消化,一部分人的爆仓单导致了整个系统面临黑天鹅瘫痪的局面。所以我设想了一个提议,能否设置一个强制还款的时间,比如 抵押率到达1.75以下 就必须在一定的时间内(比如一周或者商讨一下再定)进行补充抵押物或者偿还BITCNY和BITUSD让抵押率重新回到2-3倍,而随着时间推移越接近最后还款或者补充抵押物时间则还款后的抵押率就需要越高。否则系统将强行没收其等值的抵押物,没收的抵押物归理事会所有或者系统拥有,具体归谁所有这个再商讨。(举例:账号A 目前的抵押率低于1.75。系统会发出提示 在一周后将会强行没收其账户中抵押的等值的BTS用于还款 这时 如果A在一天后还款 系统自动默认A的最低抵押率为2倍 如果A在第二天还款则默认为2.1倍以此类推 )

这么做的目的:第一是限制一部分利用爆仓规则来获利的人。并且限制他们再次借款的额度与偿还时间。第二没收的抵押物也会增加理事会的操作空间,相对目前的情况而言理事会根本没有实力做到稳定局面。第三 点: 如果将没收的抵押品回归理事会管理,则相应的增加了系统和理事会的实力,如果理事会有了使用这笔钱的权利则有可能激发理事会竞选的热情与选民对于投票的热情。这样可以形成竞选者与投票者更多的互动。



那这么做的话会出现什么样的结果呢?

首先 1.75倍贴现抵押的人会大大的减少 大家会更注意自己的杠杆,故意爆仓的做法得到限制。因为即将面临的是被系统强行没收的结局。

2,对于承兑商来说这会不会打击目前承兑商的热情??

答案是 不会的,良好的规则限制了梭哈党亡命之徒,系统趋于稳健理性。长期有利于承兑商

3 ,长期无人愿意吃的爆仓单在熊市中越滚越大,让大量手持BITCNY的人在等待更低的价格赤金,增加系统强行没收失信账户抵押物的设置会刺激手握CNY的人进场吃爆仓单

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it's has been many days since BSIP42 be voted out,
you witness please stop manipulation the price, at least you need to make sure margin call sell price must lower than real market price at least 2%,
then the margin call order can be eatern, or maybe another black swan from BITCNY will comming soon.
The truth  is very simple, no one wants to admit that they have failed to borrow money from the system to gamble. The current rules allow them, but they do not want to be responsible for their actions.

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General Discussion / Re: Investigating the reasons for BitUSD GS
« on: December 08, 2018, 04:19:17 am »
now bitCNY has a global settlement price of 0.2568.

the current BTS price is 0.247CNY.

this means if now witnesses feed real market price bitCNY is already in black swan status.

now most of witness add "black swan protection" logic to ensure they feed price > global settlement price*1.11

this help to avoid black swan, and now bitCNY still has a premium of about 4%.

anyway, I think this is much better than just let global settlement happen.

actually we have suggest to add same protection logic in bitUSD price feeding, but seems only little witnesses has done that.

Feed price control also needs to restrain broken promises borrower at the same time

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General Discussion / Re: Investigating the reasons for BitUSD GS
« on: December 08, 2018, 04:11:24 am »
Greetings, Bitshares community!

A very few of you may remember me from the early days of Bitshares; back then, I was a lowly graduate student interested in game theory and cryptocurrencies.

Now, I've worked my way up to professor of Computer Science at the University of Colorado: http://cs.uccs.edu/~pbrown2/. I've been doing a bit of research on stablecoins recently, and I want to gather some perspectives on what went wrong with BitUSD. I think there are some very interesting underlying problems with stablecoins in general (see NuBits for some early examples), and collaboratively-managed stablecoins in particular (see BitUSD), and I'd like to understand these problems very clearly.

So I'd love to get some community input on the reasons that BitUSD's peg mechanism broke and it went into GS. Here are some starter questions, but of course give me your own perspectives even if they don't fit my questions at all:

1. Was BitUSD mismanaged? If so, by whom and why?
2. Was it the fault of BSIP42?
3. How will BitCNY be saved from the same fate?
4. Was the GS inevitable?

And just to be clear about my intentions here, depending on my findings, I plan to write a (possibly series of) academic research papers on the topic of how to properly incentivize stablecoins. I think the incentive issues are very deep and likely very difficult to surmount. Here's an older summary of my concerns: https://bitsharestalk.org/index.php?topic=9348.msg315532#msg315532


People who borrow money in a bull market don't want to pay back money in a bear market. Price control makes the settlement price higher than the market price. I think BTS needs laws to restrain these borrowers.


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