if we decrease block interval , it would decease confirm time, but it would increase block size, become each block is 188B size at least.
I `d like to introduce a block-chain model to decrease block interval  but never increase block size so much.
1.there is a buffer -chain parallel with main chain. the buffer chain include all TX as normal block-chain.
2.this buffer-chain only keep 1 day , it mean buffer chain 1 days ago would been discard.
3.block interval of buffer -chain is b1 second that is less than main-chain m1 second
4.as follow picture show head of each block in main chain have to include the previous block hash in main chain , also include the recently block in buffer chain, set m1/b1=integer,
5.include all translation in blocks in buffer-chain that between block in main -chain. , so all TX have been included in main-chain ,the we can discard the buffer chain now ,

how many delegates can vote per bts ?
101?

why the price drop ?

BTA 3.0 机制

＃1。没有明确的作空价位限制。
＃2。空仓没有预设的到期天数。
＃3。在任何时候，如果有人不同意内盘的美元价格，他们都可以用X天内的喂价99％的价格要求平仓（因此有1％的利润），X必须大于一天。
＃4。在到期日，抵押最少的空仓将会被以喂价的99％的价格强制平仓（因此有1％的利润）
＃5。在任何时刻，当某些空单的30天通知即将被执行时，只有在所有美元持有者都不愿意以公平价格售出时，市场才会进行平仓（黑天鹅保护），这个平仓如果在市场主动回归正常时可以被取消。
＃6。 200％的抵押。

 

实际上空仓即是一种“贷款”，因此可以基于价格或是X天通知进行回收

 

预期结果：
1）除非当前的市场价格低于X天之内的喂价的99％，否则喂价应该是相对无足轻重的
2）没有人敢长时间以低于预期的喂价进行作空，因为多头可以对他强制平仓来进行回收
3）市场有很好的出口，让每个人可以有充足的时间来主动平仓，以避免被强制平仓
4）抵押率良好的空单将永远不需要回补
5）美元持有者获得X天内喂价99％的流动性保证

 

这一切所需要做的，就是让强制平仓的威胁来让市场保持公平，透过对要求流动性的多方收取费用以弥补被强平的空方。整体来说，市场规则更加简化，流动性增加，而每一方都将比今天获得更多的保护。

BTA3.0 基本上可以解决所有的问题
1.没有做空的价格限制，任何都可以以任何价格出来做空，
2.平仓的发起方是BTA持有者，也就是任何时候平仓就会有足够的BTA，不存在1.0这种想平仓单没有BTA的情况。
3.每天结算的BTA不超过总量的1%，这样有效的避免了大户持有大量BTA而发起攻击。

以一个实际的列子说明

，
现喂价格是0.003381 而可以看见下面有大量的空头需要平仓，
在bta1.0 规则下会导致bitusd 短缺，因为30天平仓回收流动性是刚性，而与之矛盾的是现在bitusd美元的流动性已经不足，再回收流动性就是南辕北辙了。
而在bta3.0的规则，
1.空单没有期限限制，bta持有者有权力以0.99 喂价的价格买入空头抵押的bts。由于我是以bts/bitusd 计价，那么就是bta持有者可以随时以0.003381/0.99 的价格买入空头抵押的bts。那么以现在的盘面看,从利益的角度看bitusd持有者会先0.003415 以下的所有bts卖盘，才会以0.003415的价格买空头抵押的bts，这些bitusd归还系统回收销毁， 这个时候空头赢亏只会是由于bts价格涨跌的亏盈，不用担心爆仓，也不用担心为bitusd来源发愁，。市场也不会有人为了获得bitusd 而低价抛售bts.
2.持有bitusd的人，可以随时发起多空头的清算，这对空头是不太公平的，bm在后来的补充方案中，bitusd持有人每天只可以清算空头的量，不超过bta总量的1%。相当于对空头有个保护
3.bitusd持有者发起清算后，被清算的对象由抵押率由低到高排序，这样抵押率高的人 应该会高枕无忧，鼓励人们没事提高一下自己的抵押率。但这些不会至于让bitusd短缺，应清算是有bitusd持有者发起的，他们归还了bitusd，空头才会被平仓。
4.如果一个bitusd大户的密钥丢了会怎么样，那么没有bitusd 就没法对空头发起清算，所以基本对系统没有影响

现在锚定资产在内盘出现供应不足的现象, 很多人把原因归结为期货模式,提出了各种各样的方式,但我想说的很多人没有理解构建一个去中心化稳定货币的困难之处, 我不妨用铸造货币的角度去理解BTA

抵押实际上就一种铸造， 比如当前BTS价格是1美元 那么抵押3BTS，其中用1BTS的铸造1美元的硬币，2BTS预留在系统中， 如果BTS跌到0.5美元一个，那么就从预留的2BTS中 拿出1BTS补充到硬币中去，保持硬币价值始终2*0.5=1美元，同样的道理如果BTS价格涨到2美元，那么就从 硬币中抽出0.5BTS回去到 预留BTS中， 那么这个硬币的价值 重要是 2*0.5=1 美元。但是如果BTS价格继续下跌，如果跌到只有0.33美元，把预留的2个BTS 全部充到硬币中去，刚好3BTS 价值0.33*3=1美元，但是如果继续下跌，那么全部预留的BTS充入硬币也，硬币也不值1美元，怎么办？ 必须要在 BTS 价值跌到0.33前，启动硬币回炉重造方式,将这样硬币回收到熔炉里重新加入原料(bts)铸造,让其重新拥有1美元的价值.
仅仅有个规则是不够的,正如精妙的机器一样,需要有动力去启动它.需要解决两个动力问题.
1.人们为什么要去铸造硬币?
2.人们为什么有动力去回收不值1美元的硬币?让其回炉重铸.

为了解决这个问题, bts中引入了0.5倍杠杆期货(个人认为)
1.任何铸造者可以回收硬币返还系统,获得自己抵押的bts, 在bts 的表现为 做空->平仓.
2.系统会强制收入已经价值不足的硬币重铸,并且让铸造者失去取回自己抵押的BTS 的权利, 在bts 的表现为 强制平仓+惩罚.

1.How long term short is best for peg of BTA,  1 year maybe long but 1 month is the best one?
2.Short BITUSD/BTA is rent BITUSD/BTA from system and meantime use this BITUSD buy BTS , does it must queue with existing BITUSD ?
3.When the price of BTS dump, people predict the price would dump more . so there is less short BTA,  do we need futures contract for BTS to void risk of poeple short BTA ?   
4.Can supply of BTA track demand?  I understand the recycling/destruction module of BTA
if BITUSD Overissue then  then people BITUSD->USD by gateway.  gateway use BITUSD buy BTS and sale BTS to USD. then give USD to perpole . price of BTS would down , then some poeple have to use BITUSD to cover short . the result is total supply of BITUSD reduce .
but when BITUSD is lack. people USD-BITUSD by gateway  , gateway use USD but BTS from market  and short BITUSD,if gateway self-short self-buy. they have to have 3 value times BTS and get 1 time BITUSD. more bad is they have to take the issue of short that have to been covered in one months in current system

I `d to learn BTS code , how to start ?

Short gantry
I don`t konw if every konw gantry , it is huge crane for lifting
it have a beam and two legs  with a span


and our short is very similar this machinery,  is it? yes let me compare  it

as the follow drawing show , it is a short gantry ,  have a beam with a interesting angle relative to a horizontal plane, this mean the yield supply by shorter . short leg

mean the income of short ,and cover leg is the cost when cover . and the span it how long term you short ,and both legs is base on price line . if the cover leg longer than short leg , .it mean lost money using Short Gantry ,earn money oppositely .
now let us assemble this gantry on BTS price line ,as picture show , if the span of Short Gantry less than cycle of price of bts up and down. using short gantry have to bear risk from rapid fluctuation of bts price .
it is not encourage user with long-term value .
but if we use larger span Short gantry ,it is  larger opportunity earn money for user with long-term value .