Author Topic: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%  (Read 2002 times)

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #15 on: February 08, 2020, 04:28:29 am »
给系统一定的手续费这个思路是对的,被系统撸走的费用,大概率争议时没那么大的,增加系统收益率应该才是我们的目标。

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #16 on: February 08, 2020, 11:39:40 am »
给系统一定的手续费这个思路是对的,被系统撸走的费用,大概率争议时没那么大的,增加系统收益率应该才是我们的目标。

系统不要想着处处收钱,收强清手续费的目的是什么?!能解决什么问题?

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #17 on: February 08, 2020, 12:31:17 pm »
给系统一定的手续费这个思路是对的,被系统撸走的费用,大概率争议时没那么大的,增加系统收益率应该才是我们的目标。

系统不要想着处处收钱,收强清手续费的目的是什么?!能解决什么问题?
其实可以不停强请,在成交时如果有高于清算价格的买单就吃掉赚差价。
如果没有就调低债仓清自己,零损失,手续费才可以增加操作成本,减少这种不必要的清算。
现在有人在这么玩

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #18 on: February 08, 2020, 12:36:21 pm »
给系统一定的手续费这个思路是对的,被系统撸走的费用,大概率争议时没那么大的,增加系统收益率应该才是我们的目标。

系统不要想着处处收钱,收强清手续费的目的是什么?!能解决什么问题?
其实可以不停强请,在成交时如果有高于清算价格的买单就吃掉赚差价。
如果没有就调低债仓清自己,零损失,手续费才可以增加操作成本,减少这种不必要的清算。
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另外收清算手续费,且要高于挂单成交手续费,有利于把交易从清算市场引出来。
如果我被清算时有2个点清算手续费,我可能不会反手清算回来,而是选择市场挂买单。

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #19 on: February 08, 2020, 01:13:28 pm »
给系统一定的手续费这个思路是对的,被系统撸走的费用,大概率争议时没那么大的,增加系统收益率应该才是我们的目标。

系统不要想着处处收钱,收强清手续费的目的是什么?!能解决什么问题?
增加摩擦成本,另外作为一个DAC,难道不应该想着赚钱嘛?免费的系统让大家用?

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #20 on: February 08, 2020, 01:38:04 pm »
给系统一定的手续费这个思路是对的,被系统撸走的费用,大概率争议时没那么大的,增加系统收益率应该才是我们的目标。

系统不要想着处处收钱,收强清手续费的目的是什么?!能解决什么问题?
其实可以不停强请,在成交时如果有高于清算价格的买单就吃掉赚差价。
如果没有就调低债仓清自己,零损失,手续费才可以增加操作成本,减少这种不必要的清算。
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biteur就是这么做的。

手续费可以增加成本,但是这个手续费需要足够高才行,不然成本依然很低。

借用BSIP74的费用机制来讲,强清的价格不再加入强清补偿,强清者以喂价进行强清,收取强清者比如2%的手续费,手续费的99%返还给被清者,这不会对现在的情况有太大的改善,系统只是薅取了原来应赔付给被清者的部分手续费,这个手续费到时候起码还是要提高至少到5%.

另一个就是以(喂价+强清补偿)结算,结算完再收1%的手续费, 这样才可能增加强清成本,但是到时候要么提高强清补偿要么提高手续费才能避免现在的这种情况。

第一种只是增加了手续费,没有增加强清成本,也不能保护足够健康的债仓;

第二种增加了强清成本,一定程度上可以遏制循环强清,但是手续费或者强清补偿要足够高才能保护足够健康的债仓。

makerdai没有这种强清机制,盘面依然可以自己去发现合理的锚点,而我们这种强清机制用参数强制让市场必须按照喂价附近来挂单,如果高于喂价一些,参数就会去过度干预市场,使市场不能自己去自由决定锚点。

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #21 on: February 08, 2020, 02:04:58 pm »
给卖方更多的补偿只是变相的推高bit资产的折价率而以。提高到10%都没有用。

现在一方面由于锁喂价的事情,导致bit资产的信任或者信心危机,以前很多长期持有bit资产的投资者都不持有了(以前包括各种worker的被动持有、资金盘等),导致市场供过于求;
另一方面后市预期要涨,很多资金进入买BTS,这部分人不关心bit资产折价率,通过强清来加仓或者保仓位,或者直接挂买单但最后还是由套利者传导变成强清。套利者只关心有没有利可以套,不管交易价格是多少。

这样说,强清就是挤泡沫。
抵押出来的不是真钱。怕被清的话,唯一应对策略是充值降抵押,或者被清了外盘接回来不再抵押。

要提高或者稳定供应量,要给人持有bit资产的理由。
牛市期间还有各币ICO来吸收供应量,现在bitCNY除了加仓买BTS没别的用,搞了个交易大赛因为宣传不够也没多少人玩,还一帮人反对。

3倍抵押还被清,看起来确实不健康,但有他存在的原因。
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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #22 on: February 08, 2020, 02:21:36 pm »
给系统一定的手续费这个思路是对的,被系统撸走的费用,大概率争议时没那么大的,增加系统收益率应该才是我们的目标。

系统不要想着处处收钱,收强清手续费的目的是什么?!能解决什么问题?
其实可以不停强请,在成交时如果有高于清算价格的买单就吃掉赚差价。
如果没有就调低债仓清自己,零损失,手续费才可以增加操作成本,减少这种不必要的清算。
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另外收清算手续费,且要高于挂单成交手续费,有利于把交易从清算市场引出来。
如果我被清算时有2个点清算手续费,我可能不会反手清算回来,而是选择市场挂买单。
供过于求的时候,挂单买收不到货,真想买的人还是会强清的,要么提现去外盘买,传导给承兑商发起强清,要么直接往上吃,传导给套利者去强清。

加手续费只是雁过拔毛,让系统赚点钱而以。
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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #23 on: February 08, 2020, 02:27:26 pm »
另外再说下“喂价改”。价格往高了喂,结果必然是bitCNY长期贬值,持有吸引力下降。

锚定的本质是抵押者买单。抵押者有多担当,能承担多少损失,锚定就能多准。
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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #24 on: February 08, 2020, 02:34:10 pm »
说话间,猴哥顶起来780w CNY的抵押强清扛单,是钓鱼呢还是干啥呢 :)

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #25 on: February 08, 2020, 02:36:56 pm »
给卖方更多的补偿只是变相的推高bit资产的折价率而以。提高到10%都没有用。

这个不成立。

1. 2017年牛市时,强清补偿为5%,折价率也没有到5%这么高,市场自己会找锚点。

2.  Makerdai连强清都没有难道有过分的折价率?虽然有年息调整存在,但是更多的是市场在自己找锚点。

而且这根本不是挤泡沫,因为这个“泡沫”就无法定义,单单以折价率来判断泡沫太过于单薄。

过低的强清补偿与过高的MSSR一个性质,都是试图以粗暴的参数来干预市场,强扭市场,违背市场的运行基础,属于计划市场。

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #26 on: February 08, 2020, 02:46:55 pm »
另外再说下“喂价改”。价格往高了喂,结果必然是bitCNY长期贬值,持有吸引力下降。

锚定的本质是抵押者买单。抵押者有多担当,能承担多少损失,锚定就能多准。

锚定的本质是市场双方寻找的锚点,而不是抵押者买单,没有买单怎么锚,没有卖单怎么锚?

追求所谓的准确"锚定",本身就起错误的方向。

想要准的"锚定",把强清时间去除,补偿归零,就会得到想要的精确"锚定"。


处处想要精准的限定,处处想要挤泡沫,只会导致市场的萎缩。再者,抵押本身就是单杠杆市场,交易活跃时折价是很正常的市场现象。

而且我们再谈一下挤泡沫,bitcny的说服力不强,那么我们来拿biteur来说,biteur有泡沫吗?可能连个泡沫渣渣都没有,在1%的强清补偿下,快把骨头渣子都挤出来了,这种强清有什么意义?抵押者都挤干血离场了,那还有什么意义?好的啤酒必定有丰富的泡沫存在,泡沫没了那还有什么滋味。
« Last Edit: February 08, 2020, 03:09:47 pm by binggo »

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #27 on: February 08, 2020, 09:23:41 pm »
比如收2%手续费,清算买价实际是1.02,卖价实际是1.00,那么自然会有被清算人1.01主动挂卖单还债,这个价格比清算买价1.02低,清算也就被抑制了。
清算手续费不是为了赚钱而是为了抑制清算市场,鼓励自由市场。
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系统不要想着处处收钱,收强清手续费的目的是什么?!能解决什么问题?
其实可以不停强请,在成交时如果有高于清算价格的买单就吃掉赚差价。
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另外收清算手续费,且要高于挂单成交手续费,有利于把交易从清算市场引出来。
如果我被清算时有2个点清算手续费,我可能不会反手清算回来,而是选择市场挂买单。
供过于求的时候,挂单买收不到货,真想买的人还是会强清的,要么提现去外盘买,传导给承兑商发起强清,要么直接往上吃,传导给套利者去强清。

加手续费只是雁过拔毛,让系统赚点钱而以。

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #28 on: February 08, 2020, 09:29:29 pm »
Fully agree with alt.

I asked yesterday also committee if its possible to add a transaction fee (handling fee) for force settlements.

Personly i also belive this would stop a big amount of force settlements as it would create a gap between buy orders and settlement price.
« Last Edit: February 08, 2020, 09:32:17 pm by Thul3 »

Offline binggo

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Re: 建议将bitcny与biteur的强清补偿至少提高到 5%
« Reply #29 on: February 08, 2020, 11:51:38 pm »
比如收2%手续费,清算买价实际是1.02,卖价实际是1.00,那么自然会有被清算人1.01主动挂卖单还债,这个价格比清算买价1.02低,清算也就被抑制了。
清算手续费不是为了赚钱而是为了抑制清算市场,鼓励自由市场。

我感觉这个推论有问题……

而你说的这种情况, 被清算者以实际喂价价格卖出, 会强迫被清算者平仓, 导致更严重的情况.

市价高于1.03*喂价, 强清者发起强清, 强清者付2%的手续费, 被清者会以喂价的价格被清, 强迫被清者以1.03*喂价左右的价格在市场卖出, 如果市场持续保持高于1.03*喂价的热度, 整个抵押还是会被清的死去回来, 健康位置的债仓依然无法得到合理的保护, 锚定资产的供应量还是会持续枯竭。而被清者为了回补筹码的需求,会以稍低于1.03*喂价的价格回补,推动整体溢价的上升,形成一个恶性循环,如果市场无法得到足够的回补,他们也会发起强清。
这无非是将市场中主动卖出的对象掉了一个个,由强清者换成了被清者。

整个bitcny市场被清了大概有7千多万的bts,依然无法消除溢价状态,已经说明了这个问题。

清算机制本身是在特殊情况下才启用的机制,不能在市场中成为常态,来过度的压迫抵押者,本身爆仓机制中设置平仓线就是为了保证足额的抵押者不会被爆,而如果这样用清算机制主动压迫抵押者的话,会持续挤压抵押者逐渐离场。

清算机制虽然是为了保证锚定资产持有者可以随时兑换到等值的抵押物,但是这个兑换必须是有代价的,即使放到世俗中也是如此,随着抵押率的提高这个付出的代价必须更高,不然我们无法保证保守与健康抵押者的合法权益,也无法保证整个抵押体系的稳定。


现在的情况,清算价是1.02,市场买价甚至于高与清算价格,被清算者可以以稍高于清算价格主动挂卖单还债,然而事实情况并非如此,被清算者要冒着卖出的筹码从市场无法回补够的尴尬情况,只能反强清回补,而用此套利者,也无法从市场回补到足够的筹码,这个循环很难走起来。除非这个手续费足够高,被清者可以通过承兑渠道到外盘补到足够的筹码。

« Last Edit: February 09, 2020, 12:55:52 am by binggo »