Author Topic: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚  (Read 100037 times)

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Offline gghi

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #360 on: September 08, 2018, 04:34:21 am »
更新:

Pdex:内盘bitCNY价格
premium:溢价百分比
Premium0: 一小时前的溢价百分比
i=0; Ti=30; Td=2

while True:
   if (上次执行后计时器已过去一小时):
         i+=premium/Ti;
         d=Td*(premium-premium0)
       
         if  -2%<premium<2%:
           i=0.9i; /**溢价接近0时逐步减小积分环节影响,以免引起震荡

   if premium<0%:
     k=1+2*premium

   if 0<premium<1%:
      k=1+9.6*premium

   if 1%<premium<2.4%:
      k=1.096

   if 2.4%<premium:
      k=1+4*premium

   feed price = Pdex*min((i+k+d),1.7)

有点意思,我的感觉如下。

0. 最重要的一点,传统 PID 都是直接反馈,而我们的喂价是间接反馈,所以不能简单套用。

  因为你的喂价不是直接影响 premium 的,而是通过影响中间喂价(median feed)间接影响 premium,你的算法里没有把中间喂价加入计算,是个严重失误。当你的喂价离中间喂价很远时,不管你怎么调,积分再多,中间喂价还是不会动,进而 premium 也不会动,但这不是因为你的喂价不够高,而是别人的喂价不够高。在premium一直超过 2% 的情况下,你的积分会一直积累,可能导致你的喂价偏离合理值很多。

当然,现在负反馈喂价刚开始推行,premium超过2%很常见。等负反馈喂价推行一段时间后,如果premium保持在2%以内,你算法里的 i=0.9i 会很快减小偏差。


在不考虑中间喂价的情况下:

1. Ti 较大,也就是积分较慢,响应慢:30小时才积累 1*premium,相比 k 的 9.6*premium ,能起的作用很小;可能运行相当长时间后才有效果。

2. i=0.9i的问题

2.1. 如果premium一直在2%以下,这个动作会导致 i 达到premium/3后就不再增长,影响积分效果。
premium/3时,当前小时增加量为 premium/30,i=0.9i后结果为0.9*(1/3+1/30)=0.9*11/30=9.9/30<1/3

2.2. 如果premium超过2%积累了一段时间, i 相对较大时,变成 -2%<premium<2% 时的每小时 i=0.9i 导致的减小速度太快,反而可能会带来震荡;

2.3. 如果不加入 i=0.9i 的步骤,则只有当 premium 变成负数时, i 才可能减小,这样比较合理,有助于发现静差数值。

3. Td 微分系数 2 倍,这个感觉偏大,震荡明显

---------分割线----------

推演一下?

当 premium 一个小时从 0% 变成 1%,也就是 1.00变成1.01,此时 i=0.0003, k=1.096, d=0.02,喂价 1.1163(注意,这就超过10%的MSSR处理范围了)

premium维持1%不变,i=(0.0003+0.0003)*0.9=0.00054,k=1.096,d=0,喂价 1.09654(震荡)

premium 维持 1% ,i=(0.00054+0.0003)*0.9=0.00076,k=1.096,d=0,喂价1.09676(缓慢积累)

premium 从1%变成2%, i=(0.00076+0.0006)*0.9=0.00122,k=1.096,d=0.02,喂价1.11722(再次超过10%)

premium 维持 2%,i=(0.00122+0.0006)*0.9=0.00164,k=1.096,d=0,喂价1.09764(震荡)

premium 从2%变成3%,i=(0.00164+0.0009)=0.00254,k=1.12,d=0.02,喂价1.14254

premium 维持 3%,i=0.00254+0.0009=0.00344,k=1.12,d=0,喂价1.12344

先推到这里。。


       多次提到了MSSR。记得前几次接近黑天鹅的时候,我们的喂价已经超过了MSSR了,溢价都超过10%了,难道我们就不能再拉高喂价了?认为调整喂价不能超过MSSR这个认知必须纠正过来。还有MCR不但不能降低,还应该提高。脑洞大开,假如我们的MCR=10,会怎样?甚至100又会怎样?

别逗了,还MCR提高到10,你知道后果吗?!BTS刚出来时MCR=3,碰上熊市,从3毛多被爆仓单砸到1分多。


若MCR=10,BTS跌10%,抵押量需要翻倍才能抵消这个跌幅达到平衡,维持bitCNY总量不变,可能吗?真如此的话,BTS就死透了。
      正如前辈所说,若MCR=10,要维持BITCNY总量不变的话,那么喂价可以同步上调。不仅BTS不会死,而且价格还会涨。
兄弟,你这锲而不舍的精神,如果做BTS推广很强大很值得肯定,我也见你在好多群里宣传这次的喂价改革,但是讨论的这些参数设置,我真的觉得你想的太简单了。其他人的喂价改革都是在一定范围内摸索,即使巨蟹现在突破MSSR,也是为了目的而选择冒险,而你似乎压根没有意识到危险。
还是我最早说的,你不能只追求一次暴涨,而忽略了随后的暴跌,熊市来临,泥沙俱下,挡不住的,该贬值就贬值。也许你会说一直调高喂价,就不会暴跌,不会黑天鹅等。但是这是不可能的,BTS是去中心化的,bitcny也是没有背书的,必须让系统自动为bitcny保持价值,如果喂价一直拉高,则bitcny虽然是比cnc有价值,但是已经不是锚定币了。
我不知道我说这些话,是不是又绕回到了最开始跟你讨论的内容,我反正感觉有点熟悉,但是不管怎么样,不管以前是否重复的说过,不管我前前后后说的某些话是否太难听,我只是针对你的观点,请见谅。

       不存在见谅一词,都是战友,都为了BTS。每一位回帖的我都很感谢,至少是关注BTS发展的人才会费心的讨论。改革喂价的目的不是为了BTS的一次暴涨,是为了锚定更加精确。我不知道你心里的锚定币概念,BITCNY/CNY,的交易价格在正负1%之间波动,不正是最好的锚定么?

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #361 on: September 08, 2018, 04:44:04 am »



       多次提到了MSSR。记得前几次接近黑天鹅的时候,我们的喂价已经超过了MSSR了,溢价都超过10%了,难道我们就不能再拉高喂价了?认为调整喂价不能超过MSSR这个认知必须纠正过来。还有MCR不但不能降低,还应该提高。脑洞大开,假如我们的MCR=10,会怎样?甚至100又会怎样?

别逗了,还MCR提高到10,你知道后果吗?!BTS刚出来时MCR=3,碰上熊市,从3毛多被爆仓单砸到1分多。


若MCR=10,BTS跌10%,抵押量需要翻倍才能抵消这个跌幅达到平衡,维持bitCNY总量不变,可能吗?真如此的话,BTS就死透了。
      正如前辈所说,若MCR=10,要维持BITCNY总量不变的话,那么喂价可以同步上调。不仅BTS不会死,而且价格还会涨。

别秀智商了,BTS价格1元,你喂价十元?
        资本是逐利的,锚定精确了,喂价10元,BTS价格1元。这样的现象不会存在,假如喂价10元了,那么内盘至少会9元左右,外盘也会跟上来的。

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #362 on: September 08, 2018, 04:55:00 am »
更新:

Pdex:内盘bitCNY价格
premium:溢价百分比
Premium0: 一小时前的溢价百分比
i=0; Ti=30; Td=2

while True:
   if (上次执行后计时器已过去一小时):
         i+=premium/Ti;
         d=Td*(premium-premium0)
       
         if  -2%<premium<2%:
           i=0.9i; /**溢价接近0时逐步减小积分环节影响,以免引起震荡

   if premium<0%:
     k=1+2*premium

   if 0<premium<1%:
      k=1+9.6*premium

   if 1%<premium<2.4%:
      k=1.096

   if 2.4%<premium:
      k=1+4*premium

   feed price = Pdex*min((i+k+d),1.7)

有点意思,我的感觉如下。

0. 最重要的一点,传统 PID 都是直接反馈,而我们的喂价是间接反馈,所以不能简单套用。

  因为你的喂价不是直接影响 premium 的,而是通过影响中间喂价(median feed)间接影响 premium,你的算法里没有把中间喂价加入计算,是个严重失误。当你的喂价离中间喂价很远时,不管你怎么调,积分再多,中间喂价还是不会动,进而 premium 也不会动,但这不是因为你的喂价不够高,而是别人的喂价不够高。在premium一直超过 2% 的情况下,你的积分会一直积累,可能导致你的喂价偏离合理值很多。

当然,现在负反馈喂价刚开始推行,premium超过2%很常见。等负反馈喂价推行一段时间后,如果premium保持在2%以内,你算法里的 i=0.9i 会很快减小偏差。


在不考虑中间喂价的情况下:

1. Ti 较大,也就是积分较慢,响应慢:30小时才积累 1*premium,相比 k 的 9.6*premium ,能起的作用很小;可能运行相当长时间后才有效果。

2. i=0.9i的问题

2.1. 如果premium一直在2%以下,这个动作会导致 i 达到premium/3后就不再增长,影响积分效果。
premium/3时,当前小时增加量为 premium/30,i=0.9i后结果为0.9*(1/3+1/30)=0.9*11/30=9.9/30<1/3

2.2. 如果premium超过2%积累了一段时间, i 相对较大时,变成 -2%<premium<2% 时的每小时 i=0.9i 导致的减小速度太快,反而可能会带来震荡;

2.3. 如果不加入 i=0.9i 的步骤,则只有当 premium 变成负数时, i 才可能减小,这样比较合理,有助于发现静差数值。

3. Td 微分系数 2 倍,这个感觉偏大,震荡明显

---------分割线----------

推演一下?

当 premium 一个小时从 0% 变成 1%,也就是 1.00变成1.01,此时 i=0.0003, k=1.096, d=0.02,喂价 1.1163(注意,这就超过10%的MSSR处理范围了)

premium维持1%不变,i=(0.0003+0.0003)*0.9=0.00054,k=1.096,d=0,喂价 1.09654(震荡)

premium 维持 1% ,i=(0.00054+0.0003)*0.9=0.00076,k=1.096,d=0,喂价1.09676(缓慢积累)

premium 从1%变成2%, i=(0.00076+0.0006)*0.9=0.00122,k=1.096,d=0.02,喂价1.11722(再次超过10%)

premium 维持 2%,i=(0.00122+0.0006)*0.9=0.00164,k=1.096,d=0,喂价1.09764(震荡)

premium 从2%变成3%,i=(0.00164+0.0009)=0.00254,k=1.12,d=0.02,喂价1.14254

premium 维持 3%,i=0.00254+0.0009=0.00344,k=1.12,d=0,喂价1.12344

先推到这里。。

确实,中间喂价需要纳入计算来确定喂价合理范围。

一些参数都需要更多优化,包括计算间隔,1小时是否合适?是否10分钟更合适?这个可以再考虑,先拿1小时作推演。

感觉溢价较低时让喂价快速向市场价方向回归还是需要的,i=0.9i是基于这方面考虑,可能需要选择更好收敛算法。

更新:
Pdex:内盘bitCNY价格
Pf: 当前喂价
premium:溢价百分比
Premium0: 一小时前的溢价百分比

Ti=10; Td=1;p=4
convergence factor = 0.96

get Pdex, Pf, premium;
premium0=premium;
k=1+p*pemium;
d=0, i= Pf/Pdex-k; ##设置初始值使得初始喂价等于当前喂价

while True:
   
   get Pdex, Pf, premium;

   if (上次执行后计时器已过去一小时):
         i+=premium/Ti;
         d=Td*(premium-premium0);
         premium0=premium;
       
         if  -1%<premium<1%:
           i=i*convergence factor; ##溢价接近0时逐步减小积分环节影响,以免引起震荡
   
   k=1+p*pemium; ##去除产生k的复杂分段公式,直接线性,因为积分环节已经可以保证补偿不断增加,而且也无必要过多在意MSSR限制。
   
   if i+k+d>1:
     feed price = Pdex*min(i+k+d, 1.5, 1.2*Pf/Pdex) ##向上调价时,喂价不超过内盘价1.5倍,不超过当前喂价1.2倍
   else:
     feed price = Pdex*max(i+k+d, 0.91*Pf/Pdex)##向下调价时,喂价不得低于当前喂价0.91倍。

再推演下:

当 premium 一个小时从 0% 变成 1%,也就是 1.00变成1.01,此时 i=0.001, k=1.04, d=0.01,喂价 1.051

premium维持1%不变,i=(0.001+0.001)*0.96=0.00192,k=1.04,d=0,喂价 1.04192(震荡)

premium 维持 1% ,i=(0.00192+0.001)*0.96=0.0028,k=1.04,d=0,喂价1.0428(缓慢积累)

premium 从1%变成2%, i=(0.0028+0.002)=0.0048,k=1.08,d=0.01,喂价1.0948

premium 维持 2%,i=(0.0048+0.002)=0.0068, k=1.08,d=0,喂价1.0868(震荡)

premium 从2%变成3%,i=(0.0068+0.003)=0.0098,k=1.12,d=0.01,喂价1.1398

premium 维持 3%,i=0.0098+0.003=0.0128,k=1.12,d=0,喂价1.1328

premium 维持 3%再过10小时,i=0.0128+0.003*10 = 0.0428, k=1.12, d=0, 喂价1.1628


« Last Edit: September 08, 2018, 07:53:35 am by bitcrab »

Offline binggo

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #363 on: September 08, 2018, 05:25:09 am »



       多次提到了MSSR。记得前几次接近黑天鹅的时候,我们的喂价已经超过了MSSR了,溢价都超过10%了,难道我们就不能再拉高喂价了?认为调整喂价不能超过MSSR这个认知必须纠正过来。还有MCR不但不能降低,还应该提高。脑洞大开,假如我们的MCR=10,会怎样?甚至100又会怎样?

别逗了,还MCR提高到10,你知道后果吗?!BTS刚出来时MCR=3,碰上熊市,从3毛多被爆仓单砸到1分多。


若MCR=10,BTS跌10%,抵押量需要翻倍才能抵消这个跌幅达到平衡,维持bitCNY总量不变,可能吗?真如此的话,BTS就死透了。
      正如前辈所说,若MCR=10,要维持BITCNY总量不变的话,那么喂价可以同步上调。不仅BTS不会死,而且价格还会涨。

别秀智商了,BTS价格1元,你喂价十元?
        资本是逐利的,锚定精确了,喂价10元,BTS价格1元。这样的现象不会存在,假如喂价10元了,那么内盘至少会9元左右,外盘也会跟上来的。

这个逻辑竟让人无言以对!。。。。。

Offline 天籁

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #364 on: September 08, 2018, 07:58:18 am »

别逗了,还MCR提高到10,你知道后果吗?!BTS刚出来时MCR=3,碰上熊市,从3毛多被爆仓单砸到1分多。

那时MCR=3?我都记不起来了。。。
可见规则是多么关键,牛逼的规则胜过亿万真金白银。


再补充说明一点,关于MCR,存在一个极大值就是2。在MCR为2时,空方卖出1个BTS,多方投入1个BTS抵押产生的bitCNY刚刚能够接住空方抛压。MCR超过2,无论牛熊市,空方都会占据优势。

Offline 天籁

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #365 on: September 08, 2018, 08:43:12 am »
有鉴于此,考虑到bitCNY还要挪作他用,MCR取1.75还是太高了,必须降下来,BTS才能走入正轨,否则总是易跌难涨。

Offline bitcrab

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #366 on: September 08, 2018, 08:56:37 am »
调喂价和调MCR没有本质上的区别。

内盘价1bitCNY的时候把喂价调到1.75,跟把MCR从1.75调到1没啥区别。都会使杠杆变得无穷大,然后引发疯狂购买,bitCNY马上贬值。。。

Offline 天籁

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #367 on: September 08, 2018, 09:04:49 am »
还是不一样,喂价调得过高,总是让人不踏实,见证人也不一致,没有了随时爆仓的市场调节,并给人操纵市场的说辞,后果难以预料。

Offline 天籁

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #368 on: September 08, 2018, 09:14:13 am »
调MCR是客观的,代码即法律。调喂价是主观的,没有标准,没有判断正确与否的依据,很容易被操纵。

Offline binggo

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #369 on: September 08, 2018, 09:21:20 am »
直接调MCR与调喂价带来的反馈不一样。

1. 直接调MCR,带来的自然是大量的高杠杆,趋势之下还是会爆爆爆个不停,风险性进一步加大,当然抵押出的锚定资产在一定程度上是多了,但是多基本都多在高杠杆上;

2. 合理范围内(当然我指的是合理范围,我的观点是限制在MSSR/2的范围内)的喂价反馈,在外盘价格断头刀的情况下,喂价不会跟外盘一样也断头刀式迅速下滑导致内盘债仓被大量挤爆,一定程度上起到缓解内盘情绪的作用,当然,现在的喂价反馈存主观因素太大。

另:内盘价格在没有被债仓挤压的情况下是否一样跟随外盘断头刀式下跌?这个无法判断。
« Last Edit: September 08, 2018, 09:28:48 am by binggo »

Offline 天籁

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #370 on: September 08, 2018, 09:32:17 am »
直接调MCR与调喂价带来的反馈不一样。

1. 直接调MCR,带来的自然是大量的高杠杆,趋势之下还是会爆爆爆个不停,风险性进一步加大,当然抵押出的锚定资产在一定程度上是多了,但是多基本都多在高杠杆上;

2. 合理范围内(当然我指的是合理范围)的喂价反馈,在外盘价格断头刀的情况下,喂价不会跟外盘一样也断头刀式迅速下滑导致内盘债仓被大量挤爆,一定程度上起到缓解内盘情绪的作用,当然,现在的喂价反馈存主观因素太大。

另:内盘价格在没有被债仓挤压的情况下是否一样跟随外盘断头刀式下跌?这个无法判断。


高杠杆产生的爆仓并不会打压市场,bitCNY放水只会使资产(BTS)容易增值。只有降杠杆的时候,才会造成资产贬值。

Offline binggo

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #371 on: September 08, 2018, 09:40:50 am »
不,高杠杆把前期的市场深度与情绪都砸没了,后期的只不过是顺势。

调MCR增加的只是从1.75到爆仓抵押率之间的抵押,是前期砸趴市场的主力,循环往复而已。

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #372 on: September 08, 2018, 09:48:57 am »
确实,中间喂价需要纳入计算来确定喂价合理范围。

一些参数都需要更多优化,包括计算间隔,1小时是否合适?是否10分钟更合适?这个可以再考虑,先拿1小时作推演。

感觉溢价较低时让喂价快速向市场价方向回归还是需要的,i=0.9i是基于这方面考虑,可能需要选择更好收敛算法。

再次强调一个词:静差。

静差又称余差。在控制系统中,比例调节器的输入、输出量之间存在着对应的比例关系,变化量经比例调节达到平衡时,不能恢复到给定值时的称为“静差”。(来自百度百科:https://baike.baidu.com/item/%E9%9D%99%E5%B7%AE)

积分项的目的就是为了减小甚至消除静差。也就是说,溢价在0附近时,合理喂价不一定在0附近。

i=0.9i这种做法,反而是干扰了积分项的作用。

实际上,当 premium 变小时, premium/Ti 也会变小,也就是增加的积分并不多,属于自动微调。

当premium较小时,p的部分已经相当小,主要对premium进行校正的因子就是i了,也就是说,i已经在合理值附近。那么,这里主动让i也减小,显然就不对,会造成反向震荡导致premium增大。

更新:
Pdex:内盘bitCNY价格
Pf: 当前喂价
premium:溢价百分比
Premium0: 一小时前的溢价百分比

Ti=10; Td=1;p=4
convergence factor = 0.96

get Pdex, Pf, premium;
premium0=premium;
k=1+p*pemium;
d=0, i= Pf/Pdex-k; ##设置初始值使得初始喂价等于当前喂价

while True:
   
   get Pdex, Pf, premium;

   if (上次执行后计时器已过去一小时):
         i+=premium/Ti;
         d=Td*(premium-premium0);
         premium0=premium;
       
         if  -1%<premium<1%:
           i=i*convergence factor; ##溢价接近0时逐步减小积分环节影响,以免引起震荡
   
   k=1+p*pemium; ##去除产生k的复杂分段公式,直接线性,因为积分环节已经可以保证补偿不断增加,而且也无必要过多在意MSSR限制。
   
   if i+k+d>1:
     feed price = Pdex*min(i+k+d, 1.5, 1.2*Pf/Pdex) ##向上调价时,喂价不超过内盘价1.5倍,不超过当前喂价1.2倍
   else:
     feed price = Pdex*max(i+k+d, 0.91*Pf/Pdex)##向下调价时,喂价不得低于当前喂价0.91倍。

再推演下:

当 premium 一个小时从 0% 变成 1%,也就是 1.00变成1.01,此时 i=0.001, k=1.04, d=0.01,喂价 1.051

premium维持1%不变,i=(0.001+0.001)*0.96=0.00192,k=1.04,d=0,喂价 1.04192(震荡)

premium 维持 1% ,i=(0.00192+0.001)*0.96=0.0028,k=1.04,d=0,喂价1.0428(缓慢积累)

premium 从1%变成2%, i=(0.0028+0.002)=0.0048,k=1.08,d=0.01,喂价1.0948

premium 维持 2%,i=(0.0048+0.002)=0.0068, k=1.08,d=0,喂价1.0868(震荡)

premium 从2%变成3%,i=(0.0068+0.003)=0.0098,k=1.12,d=0.01,喂价1.1398

premium 维持 3%,i=0.0098+0.003=0.0128,k=1.12,d=0,喂价1.1328

premium 维持 3%再过10小时,i=0.0128+0.003*10 = 0.0428, k=1.12, d=0, 喂价1.1628




这个看起来好一点了。个人感觉:计时器 30 分钟左右比较合适;积分可以更快点;微分可以再调小点。

还是要解决中间价问题。如果大家都用这个算法或者类似算法,那么才可以不考虑中间价问题。
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Offline bitcrab

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #373 on: September 08, 2018, 09:53:08 am »
还是不一样,喂价调得过高,总是让人不踏实,见证人也不一致,没有了随时爆仓的市场调节,并给人操纵市场的说辞,后果难以预料。

一样,你把MCR调到1.1,爆仓价的九折就要黑天鹅,会让人心里踏实?

MCR也是见证人喂的,多大合适?1.1还是1.5合适?不同样是主观的。

理解了这一切就没什么不踏实,不理解的就只能靠实践给出的结果来判断,都一样。


Offline 天籁

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Re: 【喂价讨论】动态调整最低抵押率要求和爆仓惩罚
« Reply #374 on: September 08, 2018, 09:53:27 am »
可以预见,像MCR为1.1时,抵押率会在1.1到2之间散列开,资金越大的抵押率会越高趋于保守,激进的高杠杆者必定是资金量小的抵押单,在市场波动过程中其承受的风险也越大,并不是稳赚不赔的。